UPM Vuosikertomus 2020

Nettovelan muutos 2020

Vapaa rahavirta Vapaa rahavirta on ensisijaisesti maksuvalmiutta kuvaava tunnusluku. Se on UPM:n liiketoiminnan kokonaistuloksellisuuden tärkeä mittari, sillä se kuvaa liiketoiminnasta kertyneitä rahavirtoja investointien jälkeen.

Vapaa rahavirta

Raportoitu rahoituksen rahavirrassa

1500

PITKÄAIKAISET VELAT SISÄLTÄEN LYHYTAIKAISEN OSUUDEN

VUOKRA SOPIMUS VELAT

LYHYT AIKAISET VELAT

JOHDAN NAISET, NETTO

MUUT RAHOITUS VARAT

1200

RAHA VARAT

NETTO

MILJ. EUROA

2020 2019

MILJ. EUROA

VELKA

Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta

1 005

1 847

Kirjanpitoarvo 1.1.

708

586

2

-159

-54

-1 536

-453

900

-879 126 -693

-415

Nettovelan muutokset erissä, joihin liittyy maksutapahtuma Pitkäaikaisten velkojen nostot

Vapaa rahavirta

1 432

600

861

— —

— — — — — — — — — — — — — -2 -2

— — — — — — — —

— — — — — —

— — — — — — — — — — — — — — 13 13

861

milj. euroa

Maksetut osingot emoyhtiön omistajille

-693

Pitkäaikaisten velkojen lyhennykset Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset Lyhytaikaisten velkojen muutos Rahoitusjohdannaisten nettorahavirrat

-31

-31 -86

300

Maksetut osingot määräysvallattomille omistajille Määräysvallattomien omistajien sijoitukset

-23 67

—

— — — — — —

-86

21 -39

— — — — — —

-2

0

Muut rahoituksen rahavirrat

-4

-17

-17 -10 -47

16 17 18 19 20

Transaktiokulut ja alikurssit liiketoiminnan rahavirrassa Muiden varojen muutos liiketoiminnan rahavirrassa

Transaktiokulut ja alikurssit liiketoiminnan rahavirrassa Muiden varojen muutos liiketoiminnan rahavirrassa Muiden varojen muutos investointien rahavirrassa

-10

10

—

-47

47

-6 -5

3

3

Muiden varojen muutos investointien rahavirrassa

-3

Rahavarojen muutos

—

-197 -197

-197 473

Nettovelan rahamääräinen muutos Nettovelan ei-rahamääräinen muutos

473

-711

820

-86

-17

-44

36

78

Nettovelan muutokset erissä, joihin ei liity maksutapahtumaa Uudet sopimukset ja lisäykset aiempiin vuokrasopimuksiin

IFRS 16 käyttöönoton vaikutus

—

491 -142 -311 -453

1

64

— —

— — — — — — — —

65

Nettovelan muutos

509 -453

Vuokrasopimusvelkojen uudelleenarvioinnit

—

5

5

Nettovelan kirjanpitoarvo kauden alussa Nettovelan kirjanpitoarvo kauden lopussa

Käyvän arvon muutokset

4

—

15

20 -46

56

Muuntoerot

-35

-25

— — — —

Efektiivisen korkokannan oikaisut

1

— — —

1

Pitkäaikaisten ja lyhytaikaisten velkojen väliset siirrot Myytävänä oleviksi luokiteltuihin varoihin liittyvät velat

-3 -8

3

—

Joukkovelkakirjalainat

—

-8

-39

44

3 2

15

36 56

KIRJANPITOARVO 2020 MILJ. EUROA

KIRJANPITOARVO 2019 MILJ. EUROA

Kirjanpitoarvo 31.12.

1 489

544

-161

-97

-1 720

NIMELLISARVO, MILJ.

KIINTEÄKORKOISET

KORKO - % VALUUTTA

1997–2027 2020–2028

7,450 0,125

USD EUR

375 750

411 741

431

Nettovelan muutos 2019

—

Raportoitu rahoituksen rahavirrassa

Yhteensä 31.12. Lyhytaikainen osuus Pitkäaikainen osuus

1 153

431

PITKÄAIKAISET VELAT SISÄLTÄEN LYHYTAIKAISEN OSUUDEN

—

—

VUOKRA SOPIMUS VELAT

LYHYT AIKAISET VELAT

JOHDAN NAISET, NETTO

MUUT RAHOITUS VARAT

1 153

431

RAHA VARAT

NETTO

MILJ. EUROA

VELKA

Kirjanpitoarvo 1.1.

669

588

9

-135

-64

-888

179

Nettovelan muutokset erissä, joihin liittyy maksutapahtuma Pitkäaikaisten velkojen nostot

Vuokrasopimukset Käyttöomaisuushyödykkeiden vuokrasopimukset, missä UPM vuokranottajana saa omaisuuserän käytöstä koituvan taloudellisen hyödyn kaikilta olennaisilta osin ja missä UPM:llä on oikeus ohjata omaisuuserän käyttötapaa, määritellään vuokrasopimuksiksi. Noin 33 % (30%) vuokratuista käyttöomaisuushyödykkeistä, jotka ovat kirjattuna taseeseen, koostuvat maa-alueista Uruguayssa, joita konserni käyttää eukalyptusviljelyyn. Noin 34% (32%) vuokratuista käyttöomaisuushyödykkeistä taseella koostuu viidestä voimalaitoksesta. UPM käyttää voimalaitosten tuottamaa energiaa omassa tuotannossa. Lisäksi konserni on vuokrannut jäteveden käsittelylaitoksen sekä useita varastotiloja, terminaaleja, toimistoja, junavaunuja sekä aluksia. UPM myös vuokraa tuotantolaitteita ja tarvikkeita kuten trukkeja ja kulkuvälineitä, jotka eivät ole merkittäviä UPM:n vuokrattuihin käyttöomaisuushyödykkeisiin nähden kokonaisuudessaan.

13

— —

— — — — — — — — — — — — -7 -7

— — — — — — — 11 11

— — — — —

— — — — — — —

13

Vuokratuista käyttöomaisuushyödykkeistä aiheutuva lähtevä rahavirta vuonna 2020 oli yhteensä 86 (82) miljoonaa euroa. Lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin liittyvät kulut tuloslaskelmalla vuonna 2020 olivat yhteensä 7 (9) miljoonaa euroa. Konsernilla ei ollut merkittäviä muuttuviin vuokriin liittyviä kuluja. Leasingvastuut vuokrasopimuksista, joiden alkamisajankohta on tilinpäätöspäivän jälkeen ovat noin 412 miljoonaa euroa 31.12.2020 ja ne liittyvät pitkäaikaisiin rahtaussopimuksiin, rautatiepalvelusopimukseen Uruguayssa sekä tuotantohyödykkeiden, puun ja jätevesien käsittelyä koskeviin vuokrasopimuksiin Leunassa, Saksassa. Vastaavat leasingvastuut vuonna 2019 olivat noin 100 miljoonaa euroa.

Pitkäaikaisten velkojen lyhennykset Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset Lyhytaikaisten velkojen muutos Rahoitusjohdannaisten nettorahavirrat

-6

-6

— — — — — —

-82

-82

— — — — —

-7

11

Muiden varojen muutos liiketoiminnan rahavirrassa Muiden varojen muutos investointien rahavirrassa

6 5

6 5

Rahavarojen muutos

—

-649 -649

-649 -710

7

-82

10

Nettovelan muutokset erissä, joihin ei liity maksutapahtumaa Uudet sopimukset ja lisäykset aiempiin vuokrasopimuksiin

—

76

—

— —

— —

76 -15 17

Käyvän arvon muutokset

20 12

—

-35

Muuntoerot

5

— —

-1

1

Efektiivisen korkokannan oikaisut

1

—

—

—

1

32

81

-35

-1

1

78

Kirjanpitoarvo 31.12.

708

586

2

-159

-54

-1 536

-453

UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2020 66

183 UPM VUOSIKERTOMUS 2020 UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2020 67

182

UPM VUOSIKERTOMUS 2020