UPM Vuosikertomus 2020

7. Tuloverot 7.1 Tilikauden voittoon perustuva vero Tuloverot Vuonna 2020 tilikauden voittoon perustuva vero oli 169 (234) miljoonaa euroa ja efektiivinen verokanta 22,9 % (17,9 %). Vuosina 2020 ja 2019 efektiiviseen verokantaan vaikuttivat verovapaalla alueella toimivien tytäryhtiöiden tulot. Lisäksi efektiiviseen verokantaan vaikutti Saksan Suomea korkeampi verokanta sekä Ranskan tytäryhtiön tappiollinen tulos, josta ei ole kirjattu laskennallista verosaamista, koska sen hyödynnettävyyteen liittyy epävarmuutta. Vuonna 2020 tytäryhtiöiden osinkoihin liittyvät jaksotetut ja maksetut lähdeverot olivat 9 (2) miljoonaa euroa. Vuonna 2020 verotuksessa vähennyskelvottomat tappiot liittyvät pääasiassa UPM Chapelle paperitehtaan sulkemiseen Ranskassa. Vuonna 2019 muutos laskennallisten verosaamisten hyödynnettävyydessä sisältää 15 miljoonan euron tuoton liittyen laskennallisten verosaamisten uudelleen arviointiin Saksassa. Tuloverot

Johdannaisten nimellismäärien aikaprofiili 2019

Alle 1 vuosi

1-5 vuotta Yli 5 vuotta

Yhteensä

sisäisiin liiketapahtumiin liittyvät lähdeverot. Verot merkitään tuloslaskelmaan, paitsi jos ne liittyvät omaan pääomaan tai muihin laajan tuloksen eriin kirjattuihin eriin. Tällöin myös vastaava vero kirjataan omaan pääomaan tai muihin laajan tuloksen eriin.

MILJ. EUROA

2019

Valuuttariski Valuuttatermiinisopimukset Rahavirran suojaukset

1 459

1 459

— —

— — —

Nettosijoitusten suojaukset Suojauslaskennan ulkopuolella Valuuttaoptiosopimukset Suojauslaskennan ulkopuolella Valuutanvaihtosopimukset Suojauslaskennan ulkopuolella

298 734

298 724

Keskeiset arviot ja harkintaan perustuvat ratkaisut

10

Konserni on verotuksen kohteena useassa eri maassa ja konsernin verokulun ja tuloverovelkojen laskentaan liittyy runsaasti arvioita ja harkintaa. Veroina kirjatut määrät vastaavat tämänhetkistä käsitystä ja nykyisten verolakien tulkintaa. Johto arvioi säännöllisesti veroilmoituksissa tehtyjä kannanottoja tilanteissa, joissa verosäännökset ovat tulkinnanvaraisia, ja oikaisee verovelkoja tarpeen mukaan.

24

24

—

—

172

—

—

172

Korkoriski Koronvaihtosopimukset Käyvän arvon suojaukset

334

— —

— —

334

Suojauslaskennan ulkopuolella

—

—

Valuutanvaihtosopimukset Käyvän arvon suojaukset

7.2 Laskennallinen vero

172

—

—

172

Korkofutuurisopimukset Suojauslaskennan ulkopuolella

MILJ. EUROA

2020 2019 2018

1 729

1 729

—

—

Laskennalliset verosaamiset Aineettomat hyödykkeet ja aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

MILJ. EUROA

2020 2019

Hyödykkeiden hintariski Sähkön myynti Rahavirran suojaukset

Verotettavaan tuloon perustuvat verot

141

181

77 38

77 45

76 62

Laskennallisten verojen muutos

28

53

390

217

174

— —

Vaihto-omaisuus

Yhteensä

169

234

Suojauslaskennan ulkopuolella

35

—

35

Eläkevelvoitteet ja varaukset

156 163

148 103

121

Sähkön osto Rahavirran suojaukset

Muut väliaikaiset erot

24

Käyttämättömät verotukselliset tappiot ja hyvitykset

Tuloverojen täsmäytyslaskelma

437

210

227

—

157

180

198

Muut hyödykkeet Suojauslaskennan ulkopuolella

Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen netotus

MILJ. EUROA

2020 2019

48

48

—

—

-170 421

-157 395

-83

Voitto ennen veroja

737 147

1 307

Yhteensä

397

Valuutanvaihtosopimusten nimellisarvot sisältyvät sekä valuutta- että korkoriskeihin.

Suomen lakisääteisen verokannan 20 %:n vero Suomen ja ulkomaiden verokantojen välinen ero

261

Laskennalliset verovelat Aineettomat hyödykkeet ja aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

1

16 -34

-245 -352

-249 -364

-181 -329

Verovapaat tuotot

-29

Metsävarat

Vähennyskelvottomat kulut

6 9

9 2 3

Eläkevelvoitteet ja varaukset

-5

-7

-7

Lähdeverot

Muut väliaikaiset erot

-132

-86

-101

Verotuksessa vähennyskelvottomat tappiot

29

Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen netotus

Osakkuusyritysten tulokset Verolainsäädännön muutos

-1

—

170 -564 -143

157 -549 -153

83

4

1

Yhteensä

-535 -138

Muutos laskennallisten verosaamisten hyödynnettävyydessä

Laskennallinen verosaaminen (velka), netto

3

-12

Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö

-3

-10

Laskennalliset verosaamiset vähennetään laskennallisista veroveloista, mikäli on olemassa laillisesti toimeenpantavissa oleva oikeus kuitata tilikauden verotettavaan tuloon perustuvia verovelkoja tilikauden verotettavaan tuloon perustuvia verosaamisia vastaan ja jos laskennalliset verot liittyvät samaan veronsaajaan.

Muut erät

2

-1

Tuloverot yhteensä

169

234

Efektiivinen verokanta, %

22,9 % 17,9 %

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Konsernin tuloverokulu sisältää verotettavaan tuloon perustuvat verot ja laskennalliset verot. Verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan perustuen vallitseviin verokantoihin maissa, joissa konserni toimii, ja se sisältää aiempien tilikausien veroja koskevat oikaisut sekä konsernin

UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2020 80

197 UPM VUOSIKERTOMUS 2020 UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2020 81

196

UPM VUOSIKERTOMUS 2020