UPM Vuosikertomus 2020

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

Rahoituslaskelma

MILJ. EUROA

2020

2019

Liiketoiminnasta kertynyt rahavirta Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

Vuokrasopimukset Vuokrasopimusten vuokrat kirjataan vuokra-aikana tulosvaikutteisesti liiketoiminnan muihin kuluihin. Sopimusten mukaiset tulevina vuosina erääntyvät vuokramaksut esitetään taseen ulkopuolisina erinä liitetiedoissa. Pakolliset varaukset Pakollisina varauksina esitetään taseessa vastaisia menoja ja menetyksiä, joihin on sitouduttu, joiden toteutuminen on todennäköistä ja määrä on luotettavasti arvioitavissa, mm. eläke- ja ympäristövastuut sekä lopettamis- ja uudelleenjärjestelykulut. Pakollisten varausten muutokset sisältyvät tuloslaskelmassa ao. kulujen ryhmään. Liikevaihto Liikevaihtoa laskettaessa myyntituotoista vähennetään välilliset verot, myönnetyt alennukset, reklamaatiohyvitykset sekä kurssierot nettokassavirran suojauksesta sekä myyntisaamisten arvostamisesta. Tutkimus ja tuotekehitys Tutkimus- ja tuotekehitysmenot kirjataan kuluksi niiden syntymisvuonna. Eläkekulut Suomessa työnantajat ovat velvollisia huolehtimaan työntekijöidensä lakisääteisistä etuuksista, jotka on määritelty työntekijöiden eläkelaissa (TyEL). Etuudet on järjestetty pääasiassa vakuutusyhtiöiden kautta. Suoritukset vakuutusyhtiöille kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi sille tilikaudelle, jota veloitus koskee. Omien eläkesäätiöiden vastuut on katettu täysimääräisesti. Osakeperusteiset maksut Pitkäaikaiseen osakepalkkiojärjestelmään liittyvät kulut jaksotetaan ansaintajakson aikana tuloslaskelmaan ja velaksi taseeseen. Tilinpäätössiirrot Tilinpäätössiirtojen kertymä emoyhtiössä muodostuu poistoeron muutoksesta ja konserniyritysten välisistä konserniavustuksista. Kertynyttä poistoeroa ei emoyhtiössä ole jaettu omaan pääomaan ja laskennalliseen verovelkaan. Laskennalliset verot Emoyhtiön veroihin kirjataan tilikauden tulokseen perustuvat suoriteperusteiset verot sekä aikaisempien tilikausien verojen oikaisut. Laskennallisia verosaamisia ja -velkoja ei kirjata taseeseen ja niihin liittyvät tiedot esitetään liitetiedoissa. Johdannaissopimukset Konsernin nettokassavirtaan liittyvien johdannaissopimusten tuotto- ja kuluerät kirjataan liikevaihtoon. Hyödykejohdannaisten tuotto- ja kuluerät kirjataan ostoihin. Tasesuojauksen tuotto- ja kuluerät kirjataan rahoituseriin. Nettokassavirtaa suojaavat ja hyödykejohdannaiset kirjataan tulosvaikutteisesti kassavirran toteutuessa. Suojauslaskentaa ei sovelleta. Tilinpäätöshetkellä avoinna olevien johdannaisten negatiiviset käyvät arvot kirjataan tilikauden tulokseen ja pakollisiin varauksiin. Kaikki konsernin johdannaissopimukset ovat emoyhtiön nimissä. Johdannaissopimukset on tehty ulkopuolisten vastapuolien kanssa lukuunottamatta yksittäisiä sisäisiä johdannaissopimuksia, joilla hallinnoidaan valuuttakurssi- ja korkoriskiä. Sisäiset

275 -302 175 -131

793 -516

Rahoitustuotot ja -kulut Oikaisut liikevoittoon 1) Käyttöpääoman muutos 2)

Emoyhtiön tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitosäännöstöä noudattaen. Merkittävimmät erot konsernin ja emoyhtiön laatimis- periaatteissa liittyvät rahoitusjohdannaisten ja metsävarojen arvos- tamiseen sekä etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden, osakepalkkioiden, vuokrasopimusten ja laskennallisten verojen merkitsemiseen taseeseen. Tilinpäätös on esitetty miljooniksi euroiksi pyöristettynä, joten yksittäisten lukujen summa voi poiketa kokonaissummasta. Ulkomaanrahan määräiset erät Ulkomaanrahan määräiset saamiset ja velat sekä muut vastuusitoumukset muunnetaan euromääräisiksi tilinpäätöspäivän kurssiin. Myyntisaamisten arvostamisesta syntyneet kurssierot kirjataan liikevaihtoon ja ostovelkojen kurssierot ostoihin. Muiden saamisten ja velkojen arvostamisesta syntyneet kurssierot kirjataan rahoituseriin. Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla ja arvonalentumisilla. Päästöoikeudet kirjataan ns. nettomenettelyn mukaisesti. Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu tasapoistoina hyödykkeen odotettavissa olevan taloudellisen pitoajan perusteella seuraavasti:

59

266

Saadut korot Maksetut korot Saadut osingot Muut rahoituserät Maksetut tuloverot 3)

49 -29

47 -31

348

534

-22 -11

-61 -45

Liiketoiminnan rahavirta

352

1 046

Investoinneista kertynyt rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin

-84

-83

Investoinnit osakkeisiin ja osuuksiin

-719

-197

Luovutustulot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä

15

12

Luovutustulot osakkeista ja osuuksista

6

1 257

Muiden sijoitusten muutokset Investointien rahavirta

150 -632

-217 773

Rahoituksesta kertynyt rahavirta Pitkäaikaisten lainojen nostot Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset Lyhytaikaisten velkojen muutos

904

0

0

-270 -238 -693

Maa- ja vesialueet, ei tehdä poistoja Aineettomat hyödykkeet

269 -693

5 - 10 vuotta 20 - 50 vuotta 5 - 10 vuotta 15 - 20 vuotta 20 - 30 vuotta 5 - 20 vuotta

Maksetut osingot

Rakennukset ja rakennelmat Kevyet koneet ja kalusto

Maksetut konserniavustukset, netto

0

-6

Rahoituksen rahavirta

480

-1 207

Raskaat koneet

Voimalaitoskoneet

Rahavarat kauden alussa

1 382

770 612

Muut aineelliset hyödykkeet

Rahavarojen muutos

200

Rahavarat kauden lopussa

1 582

1 382

Metsävarat kirjataan aineellisiksi hyödykkeiksi maa- ja vesialueisiin alkuperäiseen hankintamenoon lisättynä tehdyillä arvonkorotuksilla. Suunnitelman mukaisia poistoja ja hakkuista johtuvia arvonmuutoksia ei kirjata. Sijoitukset Sijoitukset on merkitty taseeseen hankintamenon suuruisina vähennettyinä arvonalentumisilla. Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus esitetään FIFO -periaatteen mukaisesti hankintamenon tai sitä alemman jälleenhankintahinnan tai todennäköisen myyntihinnan määräisenä. Vaihto-omaisuuden hankintamenoon sisällytetään muuttuvien valmistusmenojen lisäksi osuus hankinnan ja valmistuksen kiinteistä menoista. Arvonkorotukset Maa-alueiden tasearvoon sisältyy arvonkorotuksia. Uusia arvonkorotuksia ei tehdä ja kohteiden tasearvon katsotaan alittavan niiden käyvän arvon.

Rahoituslaskelman liitetiedot 1) Oikaisut liikevoittoon

MILJ. EUROA

2020

2019

Poistot ja arvonalentumiset pysyvistä vastaavista Pysyvien vastaavien myyntivoitot tai tappiot

116

111

-12 71

-2

Pakollisten varausten muutos

-50 59

Yhteensä

175

2) Käyttöpääoman muutos

MILJ. EUROA Vaihto-omaisuus

2020

2019

13

60

Lyhytaikaiset saamiset

-121

260

Lyhytaikaiset korottomat velat

-23

-54

Yhteensä

-131

266

3) Pysyvien vastaavien luovutuksista johtuvat verot esitetään investointien rahavirrassa

UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2020 90

207 UPM VUOSIKERTOMUS 2020 UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2020 91

206

UPM VUOSIKERTOMUS 2020