UPM Vuosikertomus 2023

TALOUDELLISET TIEDOT 2023

UPM

BEYOND FOSSILS

LIIKETOIMINNOT

VASTUULLISUUS

HALLINNOINTI

10 %:n hinnan muutoksen vaikutus tilikauden liikevoittoon

asiakasta ostamaan tietyn määrän tuotteita tiettynä ajanjaksona. Lisäksi yhtiö tarjoaa asiakkailleen oikeuden maksetun vastikkeen palautukseen, mikäli tuote ei vastaa sille sopimuksessa määriteltyjä laatuvaatimuksia. Muuttuva vastike kirjataan takaisinmaksuvelaksi silloin, kun osa saadusta rahamäärästä odotetaan palautettavan asiakkaalle. Asiakasalennukset, jotka odotetaan annettavan asiakkaille ennen raportointikauden loppua toteutuneesta myynnistä, ja odotettavissa olevat laatuvaatimukset kirjataan käyttäen odotusarvoon perustuvaa menetelmää ja tuottoja kirjataan vain siihen määrään asti kuin on erittäin todennäköistä, ettei merkittävää peruutusta tapahdu. Takaisinmaksuvelka sisältyy ostovelkoihin ja muihin velkoihin. Saamiset kirjataan, kun tavara on toimitettu, ja vastikkeeseen ei enää liity muita ehtoja kuin ajan kuluminen. Useimmissa UPM:n asiakassopimuksissa tavaroiden tai palvelujen luovuttamisen ja asiakkaan suorittaman maksun välinen aika on alle 12 kuukautta. Näiden sopimuksien osalta konserni on päättänyt soveltaa käytännön apukeinoa, jonka mukaan myyntituottoja ei oikaista rahoituskomponenttien vaikutuksilla. Saadut ennakkomaksut asiakkailta kirjataan sopimukseen perustuvana velkana. UPM:llä ei ole asiakassopimuksiin perustuvia omaisuuseriä. Tietoja UPM:n sopimuksiin perustuvista veloista ja takaisinmaksuveloista löytyy » liitetiedosta 4.6 Käyttöpääoma. 2.3 Liiketoiminnan kulut ja liiketoiminnan muut tuotot Liiketoiminnan kulut Seuraavassa esitetään kuvaus liiketoiminnan kuluista lukuun ottamatta metsävarojen käyvän arvon muutoksia ja hakkuita sekä osuutta osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista.

yhtiöiden osuus oli 65 (122) miljoonaa euroa, Saksan yhtiöiden osuus 79 (74) miljoonaa euroa, Itävallan yhtiöiden osuus 5 (8) miljoonaa euroa ja Ison-Britannian yhtiöiden osuus 4 (4) miljoonaa euroa. Lisäksi yhtiö saa sähkön hinnan tukea Saksassa sekä Suomessa. Yhtiön näkemyksen mukaan tuen käyttämiseen liittyvät ehdot ovat täyttyneet. Näin ollen kyseiset tuet on kirjattu tuloksi kaudelle, jolloin kyseinen tuki on vastaanotettu. Viranomaiset valvovat tukien käyttöä jälkikäteisesti. Liiketoiminnan muut tuotot

Kustannusrakenne 2023 9 316 miljoonaa euroa

MILJ. EUROA

2023 2022

Paperit, UPM Communication Papers

340 128 148

464 139 198

Hieno- ja erikoispaperit, UPM Specialty Papers

Omien tuotteiden jakelu 10 %

Muut kiinteät kulut 12 %

Tarramateriaalit, UPM Raflatac

Vaneri

39 35

51 48

Sahatavara

Henkilöstökulut 14 %

Puu ja kuitu 25 %

Sellu (nettovaikutus) 46 Yllä olevat luvut kuvaavat vaikutuksia vain vuosien 2023 ja 2022 liikevoittoon. Suurin UPM:n tulokseen vaikuttava tekijä on paperin myyntihinta. Toimitusmäärän yhtä suuren suhteellisen muutoksen vaikutus tulokseen on alle puolet myyntihinnan muutoksen vaikutuksesta. UPM Paso de los Toroksen sellutehdas on ollut toiminnassa huhtikuusta 2023 lähtien. Jos tehdas olisi toiminut koko vuoden 2023, sellun hinnan herkkyys olisi kasvanut 190 miljoonaan euroon. 126 Tavaroiden myynti UPM:n asiakassopimusten suoritevelvoite on sopimuksilla määriteltyjen tuotteiden toimittaminen asiakkaille. UPM:n tuotteiden myynnistä syntyvät tuotot kirjataan yhtenä ajankohtana, kun suoritevelvoite on täytetty, eli silloin kun määräysvalta on siirtynyt asiakkaalle. UPM:n asiakassopimuksissa määräysvallan siirtyminen eli tuloutuksen ajankohta on pitkälti riippuvainen tavaran toimituksessa käytetyistä toimitusehdoista. Konsernin käytössä olevat toimitusehdot perustuvat Incoterms 2020 - toimituslausekkeeseen, joka on Kansainvälisen kauppakamarin julkaisema, virallinen toimituslausekokoelma kauppaehtojen tulkitsemiseen. Suurin osa myyntisopimuksista on D -toimituslausekkeiden mukaisia, jolloin kuljetuspalvelu ei ole erillinen suoritevelvoite, koska määräysvalta tuotteeseen ei siirry asiakkaalle ennen kuin kuljetus on suoritettu. Myyntituotto ja vastaava saaminen kirjataan yhtenä ajankohtana, kun tavara on toimitettu sovittuun määränpaikkaan Toimitettuna tullattuna ("DDP") tai Toimitettuna määränpaikalle ("DAP") - lausekkeiden mukaisesti. Vapaasti rahdinkuljettajalla ("FCA") -lausekkeen mukaisissa myynneissä tavaroiden myynti tuloutetaan, kun tavarat on toimitettu ulkopuoliselle kuljettajalle. Kuljetus maksettuna ("CPT") tai Kuljetus ja vakuutus maksettuina ("CIP") -lausekkeiden mukaisissa myynneissä tuotteille allokoitu myyntihinta tuloutetaan lastauksen yhteydessä ja kuljetuspalvelu ajan kuluessa, kun palvelu on suoritettu. UPM myy energiaa NordPool -sähkömarkkinoille. Myyntituotot kirjataan, kun sähköä toimitetaan ajan kuluessa. Palveluiden myynti UPM tarjoaa metsätalouden osaamiseen liittyviä palveluja metsänomistajille sekä myy rahtipalveluita, mikäli konsernin vuokraamissa rahtialuksissa on vapaata tilaa. Myyntituotot palveluista kirjataan ajan kuluessa, kun palvelu on suoritettu. Koska palveluiden myynti on hyvin rajallista, palveluiden myyntiä ei esitetä erikseen. Myynnin tuloutus Konserni kirjaa myyntituotot asiakassopimuksessa määriteltyyn hintaan oikaistuna veroilla, valuuttamääräisen myynnin suojaustuloksilla, energian myynnin suojaustuloksilla sekä muuttuvalla vastikkeella siltä osin, kun on soveltuva. Muuttuva vastike on kyseessä, jos sopimuksen lopullinen hinta, johon yhtiö odottaa olevansa oikeutettu, voi vaihdella minkä tahansa muuttuvan tekijän kautta. Muuttuva vastike sisältää pääasiassa käteisalennuksia ja määräalennuksia, jotka kannustavat Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

MILJ. EUROA

2023 2022

Pitkäaikaisten varojen myyntivoitot

8

37 12

Vuokratuotot

10

Energia 10 %

Muut muuttuvat kulut 19 %

Saadut päästöoikeudet

154

208

Suojauslaskennan ulkopuolella olevat johdannaiset

4

3

Täyteaineet, päällystys ja kemikaalit 10 %

Valuuttakurssivoitot ja -tappiot

-35 88

-47 17

Muut erät Yhteensä

228

231

Kustannusrakenne 2022 9 470 miljoonaa euroa

Päästöoikeudet Liiketoiminnan muihin tuottoihin on kirjattu 154 (208) miljoonaa euroa tuottoa ja liiketoiminnan muihin kuluihin 18 (70) miljoonaa euroa kulua liittyen CO 2 -päästöihin. Päästöoikeuksien palauttamisvelvoitteeseen perustuva velka on suuruudeltaan 56 (53) miljoonaa euroa, ja se on kirjattu varauksiin. Jäljempänä esitetään erittely aineettomiksi hyödykkeiksi kirjatuista päästöoikeuksista:

Omien tuotteiden jakelu 11%

Muut kiinteät kulut 11%

Henkilöstökulut 12%

Puu ja kuitu 29%

Muut muuttuvat kulut 15%

MILJ. EUROA

2023 2022

Kirjanpitoarvo 1.1.

235 159 -134

104 231 -100

Saadut ja ostetut päästöoikeudet

Täyteaineet, päällystys ja kemikaalit 10%

Energia 12%

Palautukset ja myynnit

Arvonalentumiset

-3 -1

— —

Siirrot myytävänä oleviksi luokiteltuihin varoihin

MILJ. EUROA

2023 2022

Tilintarkastajan palkkiot

Kirjanpitoarvo 31.12.

256 260

235 236

Liiketoiminnan kulut Aineet, tarvikkeet ja tavarat

Hankintameno

6 000 1 287 1 143

6 260 1 181 1 028 1 001 9 470

MILJ. EUROA

2023 2022

Kertyneet arvonalentumiset Kirjanpitoarvo 31.12.

-4

-1

Henkilöstökulut 1)

Tilintarkastuspalkkio

4,4 0,2 0,3 0,1 5,0

4,0 0,2 0,3 0,1 4,6

256

235

Liiketoiminnan muut kulut 2)

Tilintarkastukseen liittyvät palvelut

Jakelukustannukset ja muut ulkopuoliset veloitukset

886

Veropalvelut Muut palvelut

Yhteensä

9 316

Tilinpäätöksen laskentaperiaatteet

1) Lisätietoja löytyy » liitetiedosta 3 . Henkilöstön palkitseminen. 2) Liiketoiminnan muut kulut

Yhteensä

Vuonna 2023 tilintarkastajan palkkiot sisältävät PricewaterhouseCoopers Oy:lle maksettuja tilintarkastukseen liittyviä kuluja 0,2 (0,2) miljoonaa euroa, veropalveluita 0,0 (0,0) miljoonaa euroa ja muita palveluita 0,1 (0,1) miljoonaa euroa.

Tutkimus- ja kehitysmenot Tutkimus- ja kehitysmenot kirjataan kuluiksi toteutumishetkellä lukuun ottamatta tiettyjä kehitysmenoja, jotka aktivoidaan, kun on todennäköistä, että niistä kertyy vastaista taloudellista hyötyä ja menot pystytään määrittämään luotettavasti. Aktivoidut kehitysmenot kirjataan poistoina kuluiksi systemaattisella perusteella niiden odotettavissa olevana taloudellisena vaikutusaikana, joka ei yleensä ylitä viittä vuotta. Julkiset avustukset Julkiset avustukset kirjataan käypään arvoon, kun avustuksen saaminen ja kaikkien siihen liittyvien ehtojen täyttyminen on kohtuullisen varmaa. Aineellisen käyttöomaisuuden hankintaan liittyvät julkiset avustukset vähennetään hyödykkeen hankintamenosta, jolloin ne suoraan pienentävät hyödykkeestä kirjattavia vuosipoistoja. Muut julkiset avustukset merkitään tuloslaskelmaan tuottoina samoille tilikausille kuin

MILJ. EUROA

2023 2022

Vuokrakulut

23 18

29 70

Päästöoikeuskulut 1)

Tutkimus- ja kehitysmenot Liiketoiminnan kuluihin sisältyvät tutkimus- ja kehitysmenot olivat 66 (55) miljoonaa euroa vuonna 2023. Painopiste oli uusissa teknologioissa ja liiketoimintojen kehityksessä. Julkiset avustukset Vuonna 2023 liiketoiminnan kulujen vähennykseksi kirjattuja julkisia avustuksia oli yhteensä 16 (10) miljoonaa euroa. Näistä Suomen yhtiöiden osuus oli 16 (8) miljoonaa euroa. Lisäksi konserni sai julkisena avustuksena päästöoikeuksia 154 (208) miljoonaa euroa, josta Suomen

Pitkäaikaisten varojen luovutustappiot

6 4

1 9

Luottotappiot

Kunnossapito ja liiketoiminnan muut kulut 2)

1 092 1 143

919

Yhteensä

1 028

1) Päästöoikeuskulut sisältävät 49 miljoonaa euroa päästöoikeuksien myyntivoittoja (2 miljoonaa euroa myyntitappioita). 2) Liiketoiminnan muut kulut sisältävät mm. energiakuluja, palveluja sekä konsernin hallintoon liittyviä kuluja.

UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2023 UPM VUOSIKERTOMUS 2023 178

178

UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2023

179

179

UPM VUOSIKERTOMUS 2023