UPM Vuosikertomus 2023

TALOUDELLISET TIEDOT 2023

UPM

BEYOND FOSSILS

LIIKETOIMINNOT

VASTUULLISUUS

HALLINNOINTI

Tunnuslukujen täsmäytykset IFRS-tilinpäätöslukuihin (Vuosineljännesten tunnusluvut ovat tilintarkastamattomia)

Taloudellista tietoa 2014–2023 MILJ. EUROA TAI KUTEN MERKITTY

Q1– Q4/23

Q1– Q4/22

2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

MILJ. EUROA TAI KUTEN MERKITTY Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Arvonalentumiset Realisoitumattomat rahavirran suojausten ja hyödykejohdannaisten käyvän arvon muutokset Pitkäaikaisten varojen myyntivoitot ja tappiot Rakennejärjestelyt

Q4/23 Q3/23 Q2/23 Q1/23 Q4/22 Q3/22 Q2/22 Q1/22

Tuloslaskelma Liikevaihto

10 460 11 720

9 814 1 821

8 580 10 238 10 483 10 010

9 812 10 138

9 868 1 306

-1

-113 -132

-2

-1

5

7

4 5

-95

-117 -199

-80 -15 13 34

Vertailukelpoinen EBITDA

1 573

2 536

1 442

1 851

1 868

1 677

1 560

1 350

-15

-15

-37

-15

-6

0

% liikevaihdosta

15,0 608

21,6

18,6

16,8 761

18,1

17,8

16,8

15,9

13,3

13,2 674

-10

-5

8 3 0 0 1 4 0 -5

5

14 13

3 2 0

-4

0 1 0 0

-2

Liikevoitto

1 974

1 562

1 344

1 895

1 259

1 135

1 142

0

2 0 0

-6

18

0

% liikevaihdosta

5,8

16,8

15,9

8,9

13,1

18,1

12,6

11,6

11,3 916

6,8

Metsävarojen käyvän arvon muutos

-86

0 0

0 5

0

-86

0

Vertailukelpoinen EBIT

1 013

2 096

1 471

948 11,1 737 924 10,8 568 8,6

1 404

1 513

1 292

1 143

866

Muut erät

0

-5

-74 -52

0

-74

% liikevaihdosta

9,7

17,9

15,0

13,7

14,4

12,9

11,6

9,0

8,8

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät rahoituserissä Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät veroissa Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä

-113

-249

-38 -67

22

2 0

-94

-405

-122

Voitto ennen veroja

464

1 944

1 548

1 307

1 839

1 186

1 080

1 075

667

0

1

0

0

0 1

-65

0

% liikevaihdosta

4,4

16,6

15,8

12,8

17,5

11,9

11,0

10,6 849

6,8

26 -87

71

8

-8

-9 -7

15 -37

109 -361

-1

Vertailukelpoinen voitto ennen veroja

934

2 066

1 457

1 367

1 457

1 218

1 089

793

-177

-97

14

-93

-122

% liikevaihdosta

8,9

17,6

14,8

13,4

13,9

12,2 974

11,1 880

8,4

8,0

Vertailukelpoinen EBITDA Liikevoitto (-tappio)

Kauden voitto

394

1 556

1 307

1 073

1 496

916

512

211

-29

108

318

675

781

335

183

608 1 974

% liikevaihdosta

3,8

13,3

13,3

6,6

10,5

14,3

9,7

9,0

9,0

5,2

Poistot ja arvonalentumiset ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä Metsävarojen käyvän arvon muutos ja hakkuut ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa

Vertailukelpoinen kauden voitto

755

1 679

1 204

737

1 119

1 194

1 004

879

734

638

457

152

152

125

114

119

114

113

111

543

% liikevaihdosta Tase Pitkäaikaiset varat Vaihto-omaisuus

7,2

14,3

12,3

8,6

10,9

11,4

10,0

9,0

7,2

6,5

-12

-10

5 0

16

5 1

-12

3

8

-12

17

0

0 5

-1

-2 -2

-2

1

1

-4

13 913 14 977 12 420 10 149 10 140

9 501 1 642 2 853 9 797 2 194 2 005

9 144 1 311 2 612 8 663 2 254 2 150

9 715 10 259 10 269

113 465 18,4 211 113 323 12,8

249 376 14,6

38

-22

52

94

405

122

1 948 2 612

2 289 4 941

1 594 3 662

1 285 3 424

1 367 3 215

1 346 2 850

1 376 2 558

1 356 2 570

Vertailukelpoinen EBITDA

255 10,0

477 17,1

759 23,5

894 26,1

506 19,7

377 1 573 2 536

Muut lyhytaikaiset varat

% liikevaihdosta

15,0

15,0

21,6

Varat yhteensä

18 473 22 207 17 676 14 858 14 722 13 996 13 067 13 911 14 193 14 195

Vertailukelpoinen liikevoitto (EBIT) Liikevoitto (-tappio)

Oma pääoma yhteensä

11 531 12 879 11 106

9 513 10 175

8 237 3 364 2 309

7 944 4 328 1 921

7 480 4 717 1 998

-29

108

318

675

781

335

183

608 1 974

Pitkäaikaiset velat Lyhytaikaiset velat

4 501 2 441

5 807 3 522

4 102 2 468

3 606 1 740

2 730 1 818

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa

249 220

5

38

-22

-2

52

94

405

122

Vertailukelpoinen liikevoitto (EBIT)

114

356 12,8

653 20,2

779 22,8

387 15,1

277 1 013 2 096

Oma pääoma ja velat yhteensä Sijoitettu pääoma vuoden lopussa

18 473 22 207 17 676 14 858 14 722 13 996 13 067 13 911 14 193 14 195

% liikevaihdosta

8,5

4,5

11,0

9,7

17,9

14 916 17 913 13 759 11 555 11 474 10 575

9 777 10 657 11 010 10 944

Vertailukelpoinen voitto ennen veroja Voitto (tappio) ennen veroja Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät rahoituserissä Vertailukelpoinen voitto ennen veroja

Investoinnit

1 122

1 555

1 483

903 10,5 902 10,5

378

303

329

325

520

411

180 113

-52

96

239

638

766

361

179

464 1 944

% liikevaihdosta

10,7

13,3

15,1

3,7

2,9

3,3

3,3

5,1

4,2

249

5

38 67

-22

-2

52

94

405

122

Investoinnit ilman yritys- ja osakehankintoja

1 094

1 399

1 477

378

303

303

325

486

375

0

-1

-1

—

—

—

—

65

—

% liikevaihdosta

10,5

11,9

15,1

3,7

2,9

3,0

3,3

4,8

3,8

293

196

101

344

616

764

413

273

934 2 066

Rahavirta ja nettovelka Liiketoiminnan rahavirta

Vertailukelpoinen ROCE, % Vertailukelpoinen voitto ennen veroja

2 269 1 193 2 432

508

1 250

1 005

1 847 1 432

1 330 1 131

1 460 1 336

1 686 1 424 1 131

1 185

1 241

293

196

101

344

616

764

413

273

934 2 066

Vapaa rahavirta

-1 077 2 374

-74

126

750

994

Korko- ja muut rahoituskulut

40

33

22

17

34

20

9

21

112

85

Nettovelka

647

56

-453

-311

174

2 100

2 401

333

229

123

361

651

784

422

294 1 046 2 151

Tunnusluvut Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), % Vertailukelpoinen ROCE, % Oman pääoman tuotto (ROE), %

Sijoitettu pääoma, keskiarvo Vertailukelpoinen ROCE, %

15 044 15 246 15 900 17 196 17 983 16 845 14 738 13 799 16 414 15 836

3,5 6,4 3,2 6,2

12,8 13,6 13,0 14,0

12,4 11,7 12,7 11,7

6,7 8,3 5,8 7,5

12,3 12,8 10,7 11,2

18,4 14,6 16,2 12,9

12,5 12,8 11,5 11,9

10,5 10,6 10,9 10,9

10,3

6,5 7,6 6,9 8,5

8,9

6,0

3,1

8,4

14,5

18,6

11,5

8,5

6,4

13,6

8,3

Vertailukelpoinen kauden voitto Kauden voitto (tappio) Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä Vertailukelpoinen kauden voitto

11,9

161

-28

77

183

503

622

292

139

394 1 556

Vertailukelpoinen ROE, % Velkaantumisaste, % Nettovelka/EBITDA Omavaraisuusaste, % Henkilöstö Henkilöstö kauden lopussa

9,5

87

177 149

—

97

-14

7

37

93

361

122

21

18

6

1

-4

-3

2

14

26

32

248

77

281

489

629

329

232

755 1 679

1,55 62,5

0,94 58,1

0,35 62,9

0,04 64,1

-0,24 69,2

-0,17 70,1

0,10 66,6

0,73 59,4

1,56 56,1

1,84 52,7

Vertailukelpoinen EPS, euroa Vertailukelpoinen kauden voitto

248

149

77

281

489

629

329

232

755 1 679

Määräysvallattomille omistajille kuuluva tilikauden voitto

-1

2

1

-7

-5

-11

-9

-5

-6

-31

16 573 17 236 16 966 18 014 18 742 18 978 19 111 19 310 19 578 20 414

246

151

78

273

484

618

320

226

749 1 648

Toimitukset Sellu (1 000 t) Sähkö (GWh)

Keskimääräinen osakemäärä, laimentamaton (1 000)

533 324 533 324 533 324 533 324 533 324 533 324 533 324 533 324 533 324 533 324

4 139

2 761 9 442 6 135

3 724 9 300 7 486

3 664 9 168 7 062

3 715 8 619 8 326

3 468 8 608 8 996

3 595 8 127 9 430

3 419 8 782 9 613

3 224 8 966

3 287 8 721

Vertailukelpoinen EPS, euroa Vertailukelpoinen kauden voitto

0,46 248

0,28 149

0,15

0,51 281

0,91 489

1,16 629

0,60 329

0,42 232

1,40

3,09

12 059

77

755 1 679

Paperi yhteensä (1 000 t)

4 935

9 771 10 028

Oma pääoma, keskiarvo

11 670 11 751 12 290 12 883 12 589 11 799 11 167 11 071 12 205 11 992

Vaneri (1 000 m3)

429

616

738

683

739

791

811

764

740

731

Vertailukelpoinen ROE, %

8,5

5,1

2,5

8,7

15,5

21,3

11,8

8,4

6,2

14,0

Sahatavara (1 000 m3)

1 524

1 538

1 610

1 604

1 741

1 719

1 728

1 751

1 731

1 609

UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2023 UPM VUOSIKERTOMUS 2023 242

242

UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2023

243

243

UPM VUOSIKERTOMUS 2023