UPM Vuosikertomus 2024

TALOUDELLISET JA VASTUULLISUUSTIEDOT

TÄMÄ ON UPM

HALLINNOINTI

Hallituksen toimintakertomus

Kestävyysraportti

Tilinpäätös

Tilintarkastuskertomus

Vastuullisuuden varmennusraportit

Vuonna 2024 1) , suorituskykymittarin osoittaja koostuu seuraavista luokitusjärjestelmän mukaisten toimintamenojen eristä: 3.6 “Muiden vähähiilisten teknologioiden valmistus” toimintamenot sisältävät uuteen biokemikaalijalostamoon liittyviä kunnossapito- ja T&K kuluja. 4.5 "Sähköntuotanto vesivoimalla" toimintamenot sisältävät vesivoiman tuotantolaitosten kunnossapitomenoja. 4.13 “ Liikenteessä käytettävän biokaasun ja biopolttoaineen sekä bionesteiden valmistus" toimintomenot sisältävät Lappeenrannan biopolttoaineiden tuotantolaitoksen kunnossapitomenoja sekä seuraavan sukupolven biojalostamoon liittyviä T&K-kuluja. 4.20 "Lämmön tai jäähdytyksen ja sähkön yhteistuotanto bioenergialla" toimintamenot sisältävät toimintoon liittyvien tuotantolaitosten kunnossapitomenoja. Toimintamenot liittyen metsätalouden infrastruktuurin kunnossapitoon, metsäpalojen torjumiseen, metsänsuojeluun sekä ympäristötoimenpiteisiin (1.3 “Metsänhoito”) sekä vuokrattuihin vesiliikennealuksiin (6.10. Meri- ja rannikkovesiliikenteen rahtialukset sekä satama- ja aputoimintoihin tarkoitetut alukset) ovat luokitusjärjestelmäkelpoisia mutta eivät luokitusjärjestelmän mukaisia. Ydinvoimaan ja fossiilisiin kaasuihin liittyvät toiminnot UPM raportoi erikseen aktiviteetit liittyen ydinvoimaan ja fossiiliseen kaasuun kuten määritelty komission delegoidun asetuksen muutoksessa (2022/1214). Luokitusjärjestelmäkelpoinen liikevaihto ydinvoimaan liittyvistä toiminnoista sisältää UPM:n myynnin kolmansille osapuolille liittyen olemassa oleviin ydinvoimalaitosyksiköihin (Olkiluoto 3 toiminta 4.27 ja Olkiluoto 1 & 2, toiminta 4.28). Luokitusjärjestelmäkelpoiset toimintamenot toiminnoissa 4.27 ja 4.28 sisältävät komission delegoidun asetuksen mukaisesti käyttöomaisuuden huoltomenot olemassa olevissa ydinvoimalaitosyksiköissä. UPM ei raportoi pääomamenoja ydinvoimatoiminnoistaan, sillä johtuen osakeomistustensa luonteesta PVO:ssa ydinvoimaan liittyvät pääoma menot eivät ole myöskään mukana UPM:n vuosikertomuksella esitetyissä Investoinneissa, » Katso konsernitilinpäätöksen liitetieto 4.3 Energiaosakkeet. Kaikki raportoidut ydinvoimaan liittyvät toiminnot ja vastaavat tulosindikaattorit ovat sekä luokitusjärjestelmäkelpoisia että ympäristön kannalta kestäviä. 1) Vuonna 2023, taloudelliset toiminnot 1.1 “Metsitys” ja 1.3 “Metsänhoito” raportoitiin luokitusjärjestelmän mukaisina taloudellisina toimintoina. Näitä lukuun ottamatta toiminnot luokitusjärjestelmän mukaisen liikevaihdon, pääomamenojen sekä toimintamenojen osoittajissa olivat vuoden 2023 osalta vastaavat kuin vuonna 2024.

hankinnat, pois lukien liikearvo, sekä lisäykset vuokrattuihin käyttöomaisuushyödykkeisiin. » Katso Käyttöomaisuusinvestoinnit-, Metsävarojen lisäykset- ja Liiketoimintojen ja tytäryritysten hankinnat vähennettynä hankituilla rahavaroilla -rivinimikkeet Konsernin rahavirtalaskelmassa sekä Vuokrasopimukset konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 5.2. Nettovelka . UPM:n vuosikertomuksen osiossa Muu taloudellinen tieto esitetty tunnusluku Investoinnit eroaa taksonomian mukaisista pääomamenoista, koska se ei sisällä lisäyksiä metsävaroihin eikä vuokrattuihin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja sisältää liiketoimintojen yhdistämisestä syntyneen liikearvon. Vuonna 2024 1) , suorituskykymittarin osoittaja koostuu seuraavista luokitusjärjestelmän mukaisten pääomamenojen eristä: 3.6 “Muiden vähähiilisten teknologioiden valmistus” pääomamenot sisältävät investoinnit uuteen biokemikaalijalostamoon Saksan Leunassa. Konserni raportoi uuden sukupolven biojalostamoon liittyvät pääomamenot kokonaisuudessaan luokitusjärjestelmän mukaisina. Vuonna 2024, UPM tulkitsi Leunan biokemikaalijalostamon investoinnin raportoitavaksi CapEx-suunnitelmana (Liite I, kohta 1.1.2.2. (b)) luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyviin omaisuuseriin tai prosesseihin kuuluvan pääomamenojen sijaan, koska Leunan biokemikaalijalostamo ei ole vielä täydessä operationaalisessa toiminnassa. Biojalostamon käyttöönotto ja käynnistys alkoi 2024 vuoden lopulla. Kaupallisen tuotannon odotetaan alkavan vuoden 2025 jälkimmäisellä puoliskolla. Leunan biokemikaalijalostamoinvestoinnin oletetut kokonaispääomamenot ovat 1 275 miljoonaa euroa. 4.5 "Sähköntuotanto vesivoimalla" pääomamenot sisältävät aktivoidut kulut investoinneista vesivoimalaitoksiin. 4.13 “ Liikenteessä käytettävän biokaasun ja biopolttoaineen sekä bionesteiden valmistus" pääomamenot sisältävät aktivoidut kulut investoinneista biojalostamoon. 4.20 "Lämmön tai jäähdytyksen ja sähkön yhteistuotanto bioenergialla" pääomamenot sisältävät aktivoidut kulut investoinneista toimintoon liittyviin yhteistoimintavoimalaitoksiin. Pääomamenot liittyen metsittämistä varten ostettuihin ja vuokrattuihin maa-alueisiin (1.1 “Metsitys”), kasvuajalta aktivoituihin metsänuudistamiskustannuksiin kuten istutus,taimikoiden kasvatus sekä taimitarhojen operointi (1.3 “Metsänhoito”) sekä vuokrattuihin vesiliikennealuksiin (6.10. Meri- ja rannikkovesiliikenteen rahtialukset sekä satama- ja aputoimintoihin tarkoitetut alukset) ovat luokitusjärjestelmäkelpoisia mutta eivät luokitusjärjestelmän mukaisia. toimintamenoihin IAS 38 Aineettomat hyödykkeet -standardin mukaisesti kirjatut tutkimus- ja kehitysmenot, IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin mukaisesti kirjatut kulut lyhytaikaisista vuokrasopimuksista sekä IAS 16 Aineelliset hyödykkeet -standardin mukaisesti kirjatut käyttöomaisuuden huoltomenot (eli korjaus- ja kunnossapitomenot). Käyttöomaisuuden huoltomenoihin sisältyy huoltohenkilöstön suoria palkkoja, huoltomateriaaleja sekä ulkoistettuja huoltopalvelumenoja. Lisäksi UPM omistaa huomattavan määrän metsävaroja ja pitää metsänkunnossapitokustannuksia sekä tukipalveluja sellaisina varojen huoltomenoina, jotka EU:n komission delegoidussa asetuksessa on määritelty. Toimintamenot sisältyvät konsernin tuloslaskelman riville Liiketoiminnan kulut. » Lisätietoja konsernitilinpäätöksen liitetieto 2.3. Liiketoiminnan kulut ja muut tuotot. Toimintamenot (OpEx) UPM on komission delegoidun asetuksen mukaisesti sisällyttänyt

RIVI

TALOUDELLISET TOIMINNOT

MÄÄRÄ

%

1.

4.26 Sellaisten edistyneiden teknologioiden esikaupalliset vaiheet, joilla tuotetaan energiaa ydinreaktion avulla siten, että polttoainekierrosta aiheutuu mahdollisimman vähän jätettä 4.27 Uusien ydinvoimaloiden rakentaminen ja turvallinen käyttö sähkön tai lämmön tuottamiseksi, vedyn tuotanto mukaan luettuna, parhaiden käytettävissä olevien tekniikoiden avulla 4.28 Sähköntuotanto ydinenergian avulla olemassa olevissa laitoksissa 4.29 Sähköntuotanto fossiilisilla kaasumaisilla polttoaineilla 4.30 Lämmön tai jäähdytyksen ja sähkön tehokas yhteistuotanto fossiilisista kaasumaisista polttoaineista 4.31 Lämmön tai jäähdytyksen tuotanto fossiilisilla kaasumaisilla polttoaineilla tehokkaassa kaukolämmitys- ja -jäähdytysjärjestelmässä Muiden kuin edellisillä riveillä tarkoitettujen luokitusjärjestelmään kelpaamattomien taloudellisten toimintojen määrä ja osuus Toimintamenojen nimittäjässä Luokitusjärjestelmään kelpaamattomien taloudellisten toimintojen määrä ja osuus Toimintamenojen nimittäjässä

2.

3.

4.

5.

6.

7.

601

90 %

8

601

90 %

Laskentaperiaatteet UPM:n konsernitilinpäätös on laadittu Euroopan unionissa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS tilinpäätösstandardit) ja IFRIC-tulkintojen mukaisesti. UPM on laskenut suorituskykymittarit (”KPI”) käyttäen konsernitilinpäätöksellä 2024 esitettyjä taloudellisia tietoja. Taksonomia- eli luokitusjärjestelmäkelpoista liikevaihtoa laskiessa tiettyjä osia tuotantopanoksista, kuten kestävän raaka-aineen tai energian käyttöä, ei ole sisällytetty luokitusjärjestelmäkelpoiseen liikevaihtoon, mikäli pääasiallinen toiminta ei ole taksonomian piirissä. Mikäli taloudellisia toimintoja käytetään sekä sisäisesti, että myös jossain määrin ulkoisen liikevaihdon tuottamiseen, pääomamenoja tai toimintamenoja ei ole jaettu näiden suhteessa vaan ne ovat huomioitu kokonaisuudessaan liikevaihtoa tuottavassa toiminnossa. Investointien ja toimintamenojen suorituskykymittareiden määritelmät perustuvat komission delegoidun asetuksen määritelmiin. Selkeä raportointirakenne estää kaksinkertaisen huomioon ottamisen ja varmistaa, että taloudellisiin toimintoihin liittyvät liikevaihto sekä pääoma- ja toimintamenot huomioidaan vain kerran. Mikäli yksittäisen investoinnin voidaan katsoa olevan taksonomian mukainen, sitä ei allokoida edelleen taloudelliselle aktiviteetille, jotta se ei tule mukaan suorituskykymittareiden laskentaan kahdesti. Vastaavasti, hankituttuja suoritteita, jotka huomioidaan jo taksonomian mukaisen toiminnon alla, ei lasketa uudelleen mukaan toimintamenoihin. Konsernilla ei ole taloudellisia aktiviteetteja, jotka edistäisivät merkittävästi useampaa kuin yhtä ilmasto- tai ympäristötavoitetta. Liikevaihto UPM on laskenut komission delegoidun asetuksen mukaisesti määritetyn liikevaihdon noudattaen samoja laskentaperiaatteita, joita sovelletaan liikevaihtoon IFRS-tilinpäätösstandardeissa, eli se sisältää kaikki tavanomaiseen liiketoimintaan liittyvät tuotteiden ja palvelujen myynnistä saadut tuotot. Kokonaisliikevaihto vastaa konsernitilinpäätöksellä esitettyä liikevaihtoa. » Lisätietoja laskentaperiaatteista konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 2.2. Liikevaihto. Luokitusjärjestelmäkelpoinen sekä ympäristön kannalta kestävä liikevaihto sisältää vain sellaisen liikevaihdon, joka tulee taksonomian piirissä olevista toiminnoista.

Vuonna 2024 1) , liikevaihdon suorituskykymittarin osoittaja koostuu tuotteista ja palveluista liittyen seuraaviin luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin aktiviteetteihin: 4.5 "Sähköntuotanto vesivoimalla" tuottaa liikevaihtoa vesivoimalla tuotetun sähkön myynnistä UPM:n omista sekä yhteisomistuksessa olevista vesivoimaloista. 4.13 “ Liikenteessä käytettävän biokaasun ja biopolttoaineen sekä bionesteiden valmistus” tuottaa liikevaihtoa puupohjaisista uusiutuvista dieselpolttoaineista ja naftan myynnistä liikennekäyttöön ja petrokemikaaleihin. 4.20 "Lämmön tai jäähdytyksen ja sähkön yhteistuotanto bioenergialla" tuottaa liikevaihtoa yhteistuotantolaitoksissa biomassasta tuotetutusta ylimääräisestä lämmön ja energian myynnistä, jota ei käytetä omassa tuotannossa. Voimalaitoksissa käytettyjen fossiilisten polttoaineiden osuus on jätetty luokitusjärjestelmäkelpoisen liikevaihdon ulkopuolelle. Liikevaihto puun ja puupohjaisen biomassan kuten tukkien, kuitupuuhakkeen ja hakkuutähteiden myynnistä UPM:n omistamista ja vuokraamista metsistä kolmansille osapuolille (muista alkuperistä hankittu puu on jätetty taksonomiakelpoisen liikevaihdon ulkopuolelle), metsänhoitopalvelujen myynnistä yksityisille metsänomistajille (1.3 “Metsänhoito”) sekä vuokratuista vesiliikennealuksista (6.10. Meri- ja rannikkovesiliikenteen rahtialukset sekä satama- ja aputoimintoihin tarkoitetut alukset) on luokitusjärjestelmäkelpoista mutta ei luokitusjärjestelmän mukaista. Pääomamenot (CapEx) UPM on komission delegoidun asetuksen mukaisesti sisällyttänyt pääomamenoihin lisäykset aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin ennen poistoja, arvonalentumisia tai käyvän arvon muutoksia tilikauden aikana. Nämä erät on käsitelty IAS 16 Aineelliset hyödykkeet, IAS 38 Aineettomat hyödykkeet, IAS 41 Maatalous sekä IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardien mukaisesti. Pääomamenot vastaavat konsernin rahavirtalaskelmassa esitettyjä käyttöomaisuuden ja metsäomaisuuden hankinnasta maksettuja rahavaroja, oikaistuna raportointikauden lopussa jaksotetuilla mutta maksamattomilla erillä. Pääomamenoihin sisältyvät myös liiketoimintojen ja tytäryritysten

UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2024 UPM VUOSIKERTOMUS 2024 174

174

UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2024

175

175

UPM VUOSIKERTOMUS 2024