UPM Vuosikertomus 2024

TALOUDELLISET JA VASTUULLISUUSTIEDOT

TÄMÄ ON UPM

HALLINNOINTI

Hallituksen toimintakertomus

Kestävyysraportti

Tilinpäätös

Tilintarkastuskertomus

Vastuullisuuden varmennusraportit

Liiketoiminta-alueiden tiedot 31.12.2023 päättyneelle vuodelle

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

UPM SPECIALTY PAPERS

UPM COM PAPERS

ELIMINOINNIT JA TÄSMÄ

MILJ. EUROA Liikevoitossa Arvonalentumiset Rakennejärjestelyt

2024 2023

MILJ. EUROA TAI KUTEN MERKITTY Myynti konsernin ulkopuolelle Konsernin sisäinen myynti

UPM FIBRES

UPM ENERGY

UPM RAFLATAC

UPM PLYWOOD

MUU TOI MINTA

Tietyt varsinaiseen liiketoimintaan kuulumattomat liiketapahtumat tai rahavirtaan vaikuttamattomat arvostuserät, joilla on merkittävä vaikutus kauden tuloslaskelmaan, esitetään vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä, mikä auttaa kuvaamaan liiketoimintojen taloudellista kehitystä ja parantaa vertailukelpoisuutta eri kausien välillä. Konserni soveltaa asianmukaisia IFRS-tilinpäätösstandardeja näihin tapahtumiin. Takautuvasti vuoden 2024 alusta lähtien UPM on muuttanut kirjanpitokäytäntöään vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien olennaisuusrajojen osalta yhdenmukaistamalla yhden rajan käytettäväksi kaikilla liiketoiminta-alueilla. Tapahtumat (tulot tai menot) katsotaan merkittäviksi ja siten raportoidaan vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä kaikilla liiketoiminta-alueilla, jos vaikutus ylittää 1 miljoonaa euroa ennen veroja. Lisäksi yritysostojen kustannukset luokitellaan vertailukelpoisuuteen vaikuttaviksi eriksi summasta riippumatta. Muutoksella ei ollut vaikutusta vertailukauden lukuihin. Varat ja investoinnit maittain Varat Investoinnit MILJ. EUROA 2024 2023 2024 2023

YTYKSET 2) KONSERNI

-549 -103

-117 -199

2 452

486 141 628 182

1 485

1 300

3 570

402

768

-3

10 460

592

—

185

28

20

34

-1 000 -1 003

—

Realisoitumattomat rahavirran suojausten ja hyödykejohdannaisten käyvän arvon muutokset Pitkäaikaisten varojen myyntivoitot ja -tappiot

Myynti yhteensä

3 044

1 485

1 485

3 598

422

802

10 460

7

-2

Vertailukelpoinen EBIT

116

103

98

462

56

-14

8

1 013

29

—

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa

Metsävarojen käyvän arvon muutos

—

-86

—

—

-22 81

—

-288 174

-6

-87

-2

-405 608 -144

Muut erät Yhteensä

-4

—

Liikevoitto

116

182

98

50

-101

6

-620

-405

Rahoituskulut, netto

Rahoituskuluissa

-3

-65

-71

Tuloverot

Vaikutus voittoon ennen veroja

-623

-470

Kauden voitto

394

Tuloveroissa Vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien verovaikutus

7 314

2 624

831

1 022

1 619

276

3 374

-411

16 648

Liiketoiminnan varat 1)

133

107

431

Laskennalliset verosaamiset

Verovaraukset

—

2

Muut varsinaiseen liiketoimintaan kuulumattomat varat

62

Yhteensä

133 -490

109 -361

1 332

Vaikutus tilikauden voittoon

Muut rahoitusvarat Varat yhteensä Liiketoiminnan velat 1) Laskennalliset verovelat

18 473

Vuoden 2024 vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin sisältyy 373 miljoonan euron arvonalentuminen UPM Biochemicalsin rakenteilla olevaan biojalostamoon Leunassa Saksassa, 5 miljoonan euron arvonalentuminen UPM Biochemicals liiketoiminnan liikearvoon ja 113 miljoonan euron arvonalentuminen Suomen UPM Pulp liiketoiminnan liikearvoon. Muita vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä ovat 10 miljoonan euron rakennejärjestelykulut ja 26 miljoonan euron käyttöomaisuuden arvonalentumiset, jotka liittyvät UPM Raflatac Kaltenkirchenin tehtaan suunniteltuun sulkemiseen Saksassa, 40 miljoonaa euroa rakennejärjestelykuluja ja arvonalentumisia liittyen Saksassa sijaitsevan Hürthin sanomalehtipaperitehtaan sulkemiseen, 54 miljoonaa euroa rakennejärjestelykuluja ja arvonalentumisia liittyen Saksassa sijaitseva Nordland Papierin hienopaperikone 3 sulkemiseen, 4 miljoonan euron vaihto-omaisuuden arvonalennus Pohjois-Carolinassa Yhdysvalloissa sijaitsevalla Raflatacin tehtaalla, joka kärsi hirmumyrsky Helenen vaikutuksista, 12 miljoonaa euroa rakennejärjestelykuluja ja arvonalentumisia liittyen UPM Biocomposites- liiketoiminnan lopettamiseen, 21 miljoonan euron myyntivoitto UPM-Kymmene Austria GmbH:n myynnistä HEINZEL GROUPille, 9 miljoonaa euroa muiden pitkäaikaisten varojen myyntivoittoja, 12 miljoonaa euroa muita rakennejärjestelykuluja ja 8 miljoonaa euroa rakennejärjestelykuluja liittyen aikaisempiin kapasiteetin sulkemisiin. Vuoden 2023 vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin sisältyy muun muassa 120 miljoonaa euroa rakennejärjestelykuluja ja 112 miljoonaa euroa arvonalentumisia käyttöomaisuudesta ja leasing-omaisuudesta, jotka liittyvät UPM Plattlingin tehtaan sulkemiseen Saksassa, 30 miljoonaa euroa rakennejärjestelykuluja liittyen UPM Schongaun tehtaan paperikone 6:n sulkemiseen Saksassa sekä 15 miljoonaa euroa rakennejärjestelykuluja ja käyttöomaisuuden arvonalentumisia liittyen UPM Raflatacin Nancyn tehtaan toimintojen uudelleenjärjestelyyn Ranskassa, 86 miljoonaa euroa metsäomaisuuden käyvän arvon laskua Suomessa johtuen arvioiden muutoksista ja korkeammasta diskonttauskorosta, 10 miljoonaa euroa Itävallassa sijaitsevan Steyrermühlin tehdasalueen myyntiin liittyviä kuluja. Vertailukelpoiset erät rahoituskuluissa sisältävät 71 miljoonan euron kurssitappion liittyen Venäjän tytäryhtiöiden myyntiin.

419

116

144

219

377

29

431

-408

1 328

Suomi Saksa

8 776 2 128 6 213

8 633 2 139 5 817

100 335

153 358 581

616 832

Muut velat

Uruguay

58

4 166 6 942

Muut rahoitusvelat Velat yhteensä

Kiina

603 554 111

572 463 103 106 145

6

4

Yhdysvallat Iso-Britannia

16

12

Muut erät Metsävarojen käyvän arvon muutos ja hakkuut Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista

3

4

Itävalta

—

—

—

-20

—

—

—

—

—

-82

—

-103

Puola

135

2 4

4 1 2

2

—

—

—

-1

—

-2

— — —

-1

Viro

51 20 93 36

47 27 54 32

-270

-7

-43

-74

-78

-21

-44

-538 -123

Poistot

Ranska

—

-2

—

-4

—

-117

—

—

Arvonalentumiset

Muut EU-maat Muu Eurooppa Muu maailma

24

— —

6 895 6 839

2 508 3 042

687 737

803 875

1 242 1 424

246 254

2 943 2 922

-408 321

14 916 16 414

Sijoitettu pääoma, 31.12. Sijoitettu pääoma, keskimäärin

—

377

335

2

1

616

3

26

23

50

15

388

—

1 122

Investoinnit

Yhteensä

19 096

18 473

550

1 122

Investoinnit ilman yritys- ja osakehankintoja Vertailukelpoinen ROCE, % Henkilöstö vuoden lopussa

616

3

26

23

50

15

361 -0,5

— — —

1 094

Myynti kohdemaittain

1,7

6,0

14,0

11,2

32,4

22,2

6,4

2 775

81

3 100

1 963

6 005

1 634

1 015

16 573

MILJ. EUROA

2024 2023

1) Liiketoiminta-alueiden operatiiviset varat sisältävät liikearvon, muut aineettomat hyödykkeet, aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet, metsävarat, energiaosakkeet, sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin, vaihto-omaisuuden sekä myyntisaamiset. Liiketoiminnan velat sisältävät ostovelat ja saadut ennakot. 2) Eliminoinnit ja täsmäytykset sisältävät sisäisen liikevaihdon ja sisäisen varastokatteen eliminoinnin sekä realisoitumattomien rahavirran suojausten ja hyödykejohdannaisten käyvän arvon muutokset, joita ei allokoida liiketoiminta-alueille.

Suomi Saksa

1 306 1 073 1 803

1 267 1 469 1 366

Yhdysvallat Iso-Britannia

513

548

Kiina

1 744

1 533

Lisätietoja tunnuslukujen laskentakaavoista sekä täsmäytyslaskelmat IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti laadittuun konsernituloslaskelmaan ja -taseeseen nähden löytyvät kohdasta » Muu taloudellinen tieto Vaihtoehtoiset tunnusluvut.

Ranska Uruguay

386 100 304 110

435

66

Puola

301 160

Itävalta

Muut EU maat Muu Eurooppa Muu maailma

1 468

1 594

402

306

1 132

1 415

Yhteensä

10 339

10 460

UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2024 UPM VUOSIKERTOMUS 2024 268

268

UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2024

269

269

UPM VUOSIKERTOMUS 2024