UPM Vuosikertomus 2024

TALOUDELLISET JA VASTUULLISUUSTIEDOT

TÄMÄ ON UPM

HALLINNOINTI

Hallituksen toimintakertomus

Kestävyysraportti

Tilinpäätös

Tilintarkastuskertomus

Vastuullisuuden varmennusraportit

Muu taloudellinen tieto Vaihtoehtoiset tunnusluvut

Tunnuslukujen täsmäytykset IFRS-tilinpäätöslukuihin (Vuosineljännesten tunnusluvut ovat tilintarkastamattomia)

Q4/24 Q3/24 Q2/24 Q1/24 Q4/23 Q3/23 Q2/23 Q1/23 Q1–Q4/24 Q1–Q4/23

MILJ. EUROA TAI KUTEN MERKITTY Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Arvonalentumiset Realisoitumattomat rahavirran suojausten ja hyödykejohdannaisten käyvän arvon muutokset Pitkäaikaisten varojen myyntivoitot ja tappiot Rakennejärjestelyt

-516

11

-44 -83

0 2

-1

-113 -132

-2

-1

-549 -103

-117 -199

UPM esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja toiminnan tuloksesta, taloudellisesta asemasta ja rahavirroista, jotka eivät ole European Securities and Markets Authorityn (ESMA) antaman ohjeen "Vaihtoehtoiset tunnusluvut" mukaan IFRS-tilinpäätösstandardeissa määriteltyjä tunnuslukuja, vaan niiden katsotaan olevan vaihtoehtoisia tunnuslukuja. Vaihtoehtoiset tunnusluvut on kuvattu alla olevassa taulukossa:

-18

-3

-15

-15

-37

8 1 0 3

12

-10

-3

-10

-5

8 3 0 0 1 4 0

5

7

-2

0 0

5 0 0

22

0

2 0 0

-6

29

0

0 0

-86

0 0

0

-86

Metsävarojen käyvän arvon muutos

VAIHTOEHTOINEN TUNNUSLUKU

KUVAUS

-6

0

-4

0

Muut erät

Liikevoitto

IFRS- tuloslaskelmassa esitetty voitto ennen tuloveroja, rahoituskuluja ja -tuottoja sekä energiaosakkeiden myyntivoittoja. Vuodesta 2018 alkaen energiaosakkeiden myyntivoittoja ei kirjata tuloslaskelmaan.

-523

14

-132

21

-113

-249

-5

-38 -67

-620

-405 -65 109 -361

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät rahoituserissä Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät veroissa Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä

0

0

-3

0 0

0

1

-3

Vertailukelpoinen liikevoitto (EBIT)

Liikevoitto oikaistuna vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä.

100 -423

-3

37

26

71

8

133 -490

11

-98

21

-87

-177

-97

Vertailukelpoinen EBITDA

Liikevoitto ennen poistoja, arvonalentumisia, metsävarojen käyvän arvon muutoksia ja hakkuita, osuuksia osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista oikaistuna vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä.

Vertailukelpoinen EBITDA Liikevoitto (-tappio)

Vertailukelpoinen voitto ennen veroja

Voitto ennen tuloveroja oikaistuna vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä.

-105

305

50

354

211

-29

108

318

604

608

Poistot ja arvonalentumiset ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä Metsävarojen käyvän arvon muutos ja hakkuut ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä

Vertailukelpoinen kauden voitto

Tilikauden voitto oikaistuna vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä ja niiden verovaikutuksella.

147

144

151

147

152

152

125

114

590

543

Vertailukelpoinen EPS, euroa

IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti laskettu osakekohtainen tulos oikaistuna vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä ja niiden verovaikutuksella. Korollisista lyhyt- ja pitkäaikaisista veloista vähennetty korolliset lyhyt- ja pitkäaikaiset rahoitusvarat. Tietyt varsinaiseen liiketoimintaan kuulumattomat liiketapahtumat tai rahavirtaan vaikuttamattomat arvostuserät, joilla on merkittävä vaikutus kauden tuloslaskelmaan ja jos ne aiheutuvat omaisuuden arvonalentumisista, rakennejärjestelyistä, omaisuuden myynneistä, metsävarojen käyvän arvon muutoksista, jotka johtuvat arvostuksessa käytettävien parametrien tai arvioiden muutoksista tai lainsäädäntömuutoksista tai oikeudenkäynneistä. Lisäksi realisoitumattomat rahavirran suojausten ja hyödykejohdannaisten käyvän arvon muutokset, sekä yritysostojen kustannukset luokitellaan vertailukelpoisuuteen vaikuttaviksi eriksi. Lukumäärällinen kynnys, jonka ylittyessä erät katsotaan merkittäviksi, on 1 miljoonaa euroa ennen veroja kaikilla liiketoiminta alueilla.

-130

16

27

8 1

-10

5 0

16

5 1

-80

17

0

-1

-1

0

0 5

-1

1

Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista

Nettovelka

523 436 16,5 -105 523 418 15,9

-14 450 17,9 305 -14 291 11,5

132 359 14,1

-21 489 18,5 354 -21 333 12,6

113 465 18,4 211 113 323 12,8

249 376 14,6

38

620

405

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät

255 10,0

477 17,1

1 734

1 573

Vertailukelpoinen EBITDA

16,8

15,0

% liikevaihdosta

Vertailukelpoinen liikevoitto (EBIT) Liikevoitto (-tappio)

50

-29 249 220

108

318

604 620

608 405

132 182

5

38

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa

114

356 12,8

1 224

1 013

Vertailukelpoinen liikevoitto (EBIT)

Vapaa rahavirta

Liiketoiminnan rahavirta investointien jälkeen.

7,2

8,5

4,5

11,8

9,7

% liikevaihdosta

Vertailukelpoinen voitto ennen veroja Voitto (tappio) ennen veroja Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät rahoituserissä

Oman pääoman tuotto (ROE), %

Tilikauden voitto jaettuna keskimääräisellä omalla pääomalla.

-131 523

271 -14

28

332 -21

180 113

-52 249

96

239

500 620

464 405

Vertailukelpoinen ROE, %

Oman pääoman tuotto (ROE) oikaistuna vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä.

132

5

38 67

Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), %

Voitto ennen veroja, korkokuluja ja muita rahoituskuluja jaettuna keskimääräisellä sijoitetulla pääomalla.

0

0

3

—

—

-1

-1

3

65

Vertailukelpoinen ROCE, %

Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) oikaistuna vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä.

392

257

163

311

293

196

101

344

1 123

934

Vertailukelpoinen voitto ennen veroja Vertailukelpoinen ROCE, % Vertailukelpoinen voitto ennen veroja

Sijoitettu pääoma

Konsernin oma pääoma ja korolliset velat.

392

257

163

311

293

196

101

344

1 123

934 112

Liiketoiminta-alueen vertailukelpoinen ROCE, %

Liiketoiminta-alueen liikevoitto oikaistuna vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä jaettuna keskimääräisellä liiketoiminta-alueen sijoitetulla pääomalla. Liiketoiminta-alueen liiketoiminnan varat vähennettynä liiketoiminnan veloilla. Liiketoiminnan varat sisältävät liikearvon, muut aineettomat hyödykkeet, aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet, metsävarat, energiaosakkeet, sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin, vaihto-omaisuuden sekä myyntisaamiset. Liiketoiminnan velat sisältävät ostovelat ja saadut ennakot. Investoinnit sisältävät aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet, muut aineettomat hyödykkeet, liiketoimintojen yhdistämisestä syntyneen liikearvon, sijoitukset energiaosakkeisiin ja muihin osakkeisiin sekä sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin.

31

37

29

28

40

33

22

17

126

Korko- ja muut rahoituskulut

423

294

192

339

333

229

123

361

1 249

1 046

Liiketoiminta-alueen sijoitettu pääoma

15 262 14 831 14 809 14 972 15 044 15 246 15 900 17 196

15 184

16 414

Sijoitettu pääoma, keskiarvo Vertailukelpoinen ROCE, % Vertailukelpoinen kauden voitto Kauden voitto (tappio) Vertailukelpoinen kauden voitto Vertailukelpoinen EPS, euroa Vertailukelpoinen kauden voitto Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä

11,1

7,9

5,2

9,1

8,9

6,0

3,1

8,4

8,2

6,4

Investoinnit

-95 423 328

246 -11 236 236 -10 226

33 98

279 -21 258

161

-28 177 149

77 — 77

183

463 490 953 953 -27 926

394 361 755

87

97

131

248

281

Investoinnit ilman yritys- ja osakehankintoja Investoinnit ilman yritys- ja osakehankintoja. Osakekohtainen liiketoiminnan rahavirta, euroa Liiketoiminnan rahavirta jaettuna tilikauden keskimääräisellä osakeantioikaistulla osakemäärällä ilman omia osakkeita. Velkaantumisaste, % Nettovelka jaettuna omalla pääomalla. Nettovelka/EBITDA Nettovelka jaettuna vertailukelpoisella EBITDA:lla. Omavaraisuusaste, % Oma pääoma jaettuna taseen loppusummalla, josta on vähennetty saadut ennakot.

328

131

258

248

149

77

281

755

-4

-6

-7

-1

2

1

-7

-6

Määräysvallattomille omistajille kuuluva tilikauden voitto

324

125

251

246

151

78

273

749

533 324 533 324 533 324 533 324 533 324 533 324 533 324 533 324

533 324

533 324

Keskimääräinen osakemäärä, laimentamaton (1 000)

0,61 328

0,42 236

0,23 131

0,47 258

0,46 248

0,28 149

0,15

0,51 281

1,74 953

1,40 755

Vertailukelpoinen EPS, euroa Vertailukelpoinen kauden voitto

77

11 356 11 134 11 451 11 669 11 670 11 751 12 290 12 883

11 535

12 205

Oma pääoma, keskiarvo Vertailukelpoinen ROE, %

11,5

8,5

4,6

8,9

8,5

5,1

2,5

8,7

8,3

6,2

UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2024 UPM VUOSIKERTOMUS 2024 350

350

UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2024

351

351

UPM VUOSIKERTOMUS 2024