UPM Vuosikertomus 2025

Taloudelliset ja vastuullisuustiedot

Tämä on UPM

Hallinnointi

Tilinpäätös

Hallituksen toimintakertomus

Kestävyysraportti

Tilintarkastuskertomus

Vastuullisuuden varmennusraportit

Liiketoiminta-alueiden tiedot 31.12.2024 päättyneelle vuodelle

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät

miljoonan euron arvonalentuminen Suomen UPM Pulp liiketoiminnan liikearvoon. Muita vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä ovat 10 miljoonan euron rakennejärjestelykulut ja 26 miljoonan euron käyttöomaisuuden arvonalentumiset, jotka liittyvät UPM Raflatac Kaltenkirchenin tehtaan sulkemiseen Saksassa, 40 miljoonaa euroa rakennejärjestelykuluja ja arvonalentumisia liittyen Saksassa sijaitsevan Hürthin sanomalehtipaperitehtaan sulkemiseen, 54 miljoonaa euroa rakennejärjestelykuluja ja arvonalentumisia liittyen Saksassa sijaitseva Nordland Papierin hienopaperikone 3 sulkemiseen, 4 miljoonan euron vaihto-omaisuuden arvonalennus Pohjois-Carolinassa Yhdysvalloissa sijaitsevalla Adhesive Materialsin tehtaalla, joka kärsi hirmumyrsky Helenen vaikutuksista, 12 miljoonaa euroa rakennejärjestelykuluja ja arvonalentumisia liittyen UPM Biocomposites- liiketoiminnan lopettamiseen, 21 miljoonan euron myyntivoitto UPM-Kymmene Austria GmbH:n myynnistä HEINZEL GROUPille, 9 miljoonaa euroa muiden pitkäaikaisten varojen myyntivoittoja, 12 miljoonaa euroa muita rakennejärjestelykuluja ja 8 miljoonaa euroa rakennejärjestelykuluja liittyen aikaisempiin kapasiteetin sulkemisiin. Tietyt varsinaiseen liiketoimintaan kuulumattomat liiketapahtumat tai rahavirtaan vaikuttamattomat arvostuserät, joilla on merkittävä vaikutus kauden tuloslaskelmaan, esitetään vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä, mikä auttaa kuvaamaan liiketoimintojen taloudellista kehitystä ja parantaa vertailukelpoisuutta eri kausien välillä. Konserni soveltaa asianmukaisia IFRS-tilinpäätösstandardeja näihin tapahtumiin. Tapahtumat (tulot tai menot) katsotaan merkittäviksi ja siten raportoidaan vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä kaikilla liiketoiminta alueilla, jos vaikutus ylittää 1 miljoonaa euroa ennen veroja. Lisäksi yritysostojen kustannukset luokitellaan vertailukelpoisuuteen vaikuttaviksi eriksi summasta riippumatta. Muutoksella ei ollut vaikutusta vertailukauden lukuihin. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

Milj. euroa

2025

2024

UPM Adhesive Materials

UPM Specialty papers

UPM Com papers

UPM Fibres

UPM Energy

UPM Plywood

Muu toi

Eliminoinnit ja täsmäytykset 2)

Liikevoitossa Arvonalentumiset Rakennejärjestelyt

Milj. euroa tai kuten merkitty Myynti konsernin ulkopuolelle

minta

Konserni

-59 -151

-549 -103

3 108

487 139 627

1 562

1 272

2 920

409

582

-1

10 339

Konsernin sisäinen myynti

621

—

195

33

21

40

-1 049 -1 051

—

Realisoitumattomat rahavirran suojausten ja hyödykejohdannaisten käyvän arvon muutokset Pitkäaikaisten varojen myyntivoitot ja -tappiot

-1

7

Myynti yhteensä

3 728

1 562

1 467

2 953

430

623 -52

10 339

55 -15

29 -4

Vertailukelpoinen EBIT

533

181

132

135

273

42

-20

1 224

Muut erät Yhteensä

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa

-171

-620

-114 419

—

-44

-3

-83 190

0

-382 -434

7

-620 604 -104

Rahoituskuluissa

-1

-3

Liikevoitto

181

88

132

42

-13

Vaikutus voittoon ennen veroja

-173

-623

Rahoituskulut, netto

Tuloveroissa Vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien verovaikutus

Tuloverot

-37

13

133

Kauden voitto

463

Verokantojen muutokset

-65 -51

—

Liiketoiminnan varat 1)

7 772

2 562

862

1 036

1 500

275

3 331

-332

17 005

Yhteensä

133

Laskennalliset verosaamiset

526

Vaikutus tilikauden voittoon

-224

-490

Muut varsinaiseen liiketoimintaan kuulumattomat varat

62

Vuoden 2025 vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin sisältyy 52 miljoonaa euroa uudelleenjärjestelykuluja ja käyttöomaisuuden arvonalentumisia, jotka liittyvät Ettringenin paperitehtaan sulkemiseen Saksassa, 72 miljoonaa euroa uudelleenjärjestelykuluja ja käyttöomaisuuden alaskirjauksia Kaukaan paperikone 1 sulkemiseen liittyen Suomessa, 14 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulujen peruutus, joka liittyy Plattlingin paperitehtaan sulkemiseen vuonna 2023, 9 miljoonaa euroa uudelleenjärjestelykuluja UPM Communication Papers -liiketoiminnassa tehtaiden toiminnan tehostamiseksi, 8 miljoonaa euroa uudelleenjärjestelykuluja ja alaskirjaus myyntioption toteuttamisesta Kraftwerk Plattlingin voimalaitosyhtiöön liittyen UPM Communication Papers -liiketoiminnassa, 28 miljoonaa euroa uudelleenjärjestelykuluja Ranskan Nancyn tehtaan etikettimateriaalituotannon lakkauttamiseen liittyen, 30 miljoonaa euroa uudelleenjärjestelykuluja UPM Adhesive Materials liiketoiminnan kilpailukyvyn ja tehokkuuden parantamiseksi, 6 miljoonan euron lisäys arvonalentumiskuluihin ja 2 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulujen peruutus Kaltenkirchenin tehtaan sulkemiseen liittyen, 2 miljoonaa euroa uudelleenjärjestelykuluja Rotterdamin jalostamohankkeen päättämisestä, 4 miljoonaa euroa rakennejärjestelykuluja ja alaskirjaus UPM Biomedicals -liiketoiminnan lopettamiseen liittyen Muu toiminta -raportointisegmentissä, 46 miljoonan myyntivoitto Plattlingin paperitehdasalueen myynnistä Saksassa ja 7 miljoonaa euroa pitkäaikaisten varojen myyntivoittoa. Erä sisältää myös muita uudelleenjärjestelykuluja UPM Communication Papers-, UPM Specialty Papers-, UPM Adhesive Materials-, UPM Plywood-, UPM Fibres - liiketoiminta-alueilla ja Muu toiminta -raportointisegmentissä. Muut erät sisältävät Metamarkin hankintaan liittyviä kuluja ja UPM Plywoodin liiketoiminta-alueen strategiseen arviointiin sekä Sappin ja UPM:n välillä graafisen paperiliiketoiminnan julkistettuun, ei-sitovaan yhteisyritysjärjestelyyn liittyviä kuluja. Verojen vertailukelpoisuuteen vaikuttavaan erään sisältyy 65 miljoonaa euroa tulevan tuloverokannan muutoksesta johtuen Saksassa. Laki on tullut voimaan vuonna 2025. Vuoden 2024 vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin sisältyy 373 miljoonan euron arvonalentuminen UPM Biochemicalsin rakenteilla olevaan biojalostamoon Leunassa Saksassa, 5 miljoonan euron arvonalentuminen UPM Biochemicals liiketoiminnan liikearvoon ja 113

Muut rahoitusvarat

1 502

Varat yhteensä

19 096

Liiketoiminnan velat 1) Laskennalliset verovelat

422

34

149

274

376

34

394

-308

1 375

673 603

Muut velat

Muut rahoitusvelat

4 906 7 556

Velat yhteensä

Muut erät Metsävarojen käyvän arvon muutos ja hakkuut Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista

11

—

—

—

—

—

68

—

80

2

—

—

—

—

—

-1

— — —

1

Poistot

-316

-7

-45 -26 713 722

-71

-68 -32

-23

-47

-576 -562

Arvonalentumiset

-121

—

-2

—

-380 2 937 3 129

Sijoitettu pääoma, 31.12.

7 350 7 153

2 527 2 426

762 789

1 125 1 151

241 243

-201 -428

15 452 15 184

Varat ja investoinnit maittain Varat

Sijoitettu pääoma, keskimäärin

Investoinnit

Investoinnit

93

4

46

19

37

16

335

—

550

Milj. euroa

2025

2024

2025

2024

Investoinnit ilman yritys- ja osakehankintoja Vertailukelpoinen ROCE, % Henkilöstö vuoden lopussa

93 7,5

4

23

19

37

16

335 -1,7

— — —

527

Suomi Saksa

8 102 2 158 5 437

8 776 2 128 6 213

258 242

100 335

7,5

18,3

17,1

23,8

17,1

8,2

2 740

91

3 224

1 945

5 190

1 598

1 039

15 827

Uruguay

24

58

Kiina

453 516 187

603 554

7 8

6

1) Liiketoiminta-alueiden operatiiviset varat sisältävät liikearvon, muut aineettomat hyödykkeet, aineelliset ja vuokratut käyttöomaisuushyödykkeet, metsävarat, rahoitusvarat käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta, sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin, vaihto-omaisuuden sekä myyntisaamiset. Liiketoiminnan velat sisältävät ostovelat ja saadut ennakot. 2) Eliminoinnit ja täsmäytykset sisältävät sisäisen liikevaihdon ja sisäisen varastokatteen eliminoinnin sekä realisoitumattomien rahavirran suojausten ja hyödykejohdannaisten käyvän arvon muutokset, joita ei allokoida liiketoiminta-alueille.

Yhdysvallat Iso-Britannia

16

111 22

65

3 0 2 4

Malesia

24

3 2

Puola

137

135

Viro

45 111 39

51

1

Lisätietoja tunnuslukujen laskentakaavoista sekä täsmäytyslaskelmat IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti laadittuun konsernituloslaskelmaan ja -taseeseen nähden löytyvät kohdasta » Muu taloudellinen tieto Vaihtoehtoiset tunnusluvut.

Muut EU-maat Muu Eurooppa Muu maailma

113 36

9 0

24

0 2

323

355

1

Yhteensä

17 532

19 096

621

550

UPM:n taloudelliset tiedot 2025 UPM Vuosikertomus 2025 272

UPM:n taloudelliset tiedot 2025

272

273

273

UPM Vuosikertomus 2025