UPM vuosikertomus 2015

lyhyesti

STRATEGia

liiketoiminnot

Sidosryhmät

hallinnointi

tilinpäätös

ostajalle eikä konsernilla ole enää hallintaoikeutta eikä määräysvaltaa tuotteeseen. Tuloutuksen ajankohta on pitkälti riippuvainen tavaran toimituksessa käytetyistä toimitusehdoista. Konsernin toimitusehdot perustuvat Incoterms 2010-toimituslausekkeeseen, joka on Kansainväli- sen kauppakamarin julkaisema, virallinen toimituslausekekokoelma kauppaehtojen tulkitsemiseen. Toimitettuna tullattuna (“DDP”) ja Toimi- tettuna määräpaikalla ("DAP") -lausekkeiden mukaiset myynnit tuloute- taan kun tavarat on toimitettu sovittuun määränpaikkaan. Vapaasti rahdinkuljettajalla (“FCA”), Kulut ja Rahti maksettuina (“CPT”) sekä Kuljetus ja vakuutus maksettuna ("CIP") -lausekkeiden mukaisissa myyn- neissä tavaroiden myynti tuloutetaan, kun tavarat on toimitettu ulkopuo- liselle kuljettajalle. Tuotot palveluista kirjataan, kun palvelut on suoritettu. Liikevaihtoa laskettaessa myyntituottoja oikaistaan välillisillä veroilla, myynnin oikaisuerillä sekä niiden myyntien kurssieroilla, joihin sovelletaan suojauslaskentaa. Myytävien tuotteiden jakelukustannukset kirjataan tuloslaskelmassa liiketoiminnan kuluihin. Osinkotuotot kirjataan silloin, kun oikeus osinkoon on syntynyt. Korkotuotot kirjataan käyttämällä efektiivisen koron menetelmää. Tuloverot Konsernin veroihin kirjataan konserniyhtiöiden tilikauden tulokseen perustuvat verot, aikaisempien tilikausien verojen oikaisut sekä lasken- nallisten verojen muutos. Laskennallinen verovelka tai -saaminen lasketaan velkamenetelmän mukaan kaikista kirjanpidon ja verotuksen välisistä väliaikaisista eroista. Laskennallista verovelkaa ei kuitenkaan synny, kun se johtuu liikearvon alkuperäisestä kirjaamisesta; tai kun omaisuuserä tai velka merkitään alun perin kirjanpitoon ja kyseessä ei ole liiketoimintojen yhdistäminen ja se ei vaikuta kirjanpidon tulokseen eikä verotettavaan tuloon liiketoimen toteutumisajankohtana. Laskennalliset verovelat ja -saamiset on määritetty käyttäen niitä verokantoja (ja soveltaen niitä verolakeja), joista on säädetty, tai joiden hyväksytystä sisällöstä on ilmoitettu tilinpäätöspäivään mennessä ja joiden odotetaan olevan voimassa sillä tilikaudella, jolla laskennallinen verosaaminen realisoi- tuu tai laskennallinen verovelka suoritetaan. Laskennalliset verot lasketaan kaikista väliaikaisista eroista, jotka liittyvät tytäryrityksiin, osakkuusyrityksiin sekä yhteisyrityksiin tehtyihin sijoituksiin lukuun ottamatta tilanteissa, joissa emoyrityksellä on oikeus määrätä väliaikaisen eron purkautumisajankohta, ja joissa väliaikai- nen ero ei todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevai- suudessa. Laskennallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vas- taan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Kertaluonteiset erät Tietyt taloudelliset tunnusluvut on raportoitu ilman kertaluonteisia eriä. Näissä konsernitilinpäätöksessä esitettävissä johdetuissa tunnusluvuissa on eliminoitu tuloslaskelmasta tiettyjen merkittävien liiketapahtumien vaikutus, joiden katsotaan olevan luonteeltaan epätavallisia tai harvi- naisia. Konserni katsoo, että johdetut tunnusluvut parantavat toiminnan useiden aikajaksojen vertailukelpoisuutta. Mitkään näistä tunnusluvuis- ta, joista on eliminoitu kertaluonteiset erät, eivät ole IFRS-raportoinnissa käytettäviä tunnuslukuja, eikä niitä voi verrata muiden yhtiöiden vas- taavalla tavoin nimettyihin tunnuslukuihin. UPM Biorefining-, UPM Paper Asia- ja UPM Paper ENA -liiketoi- minta-alueilla liiketapahtuman (tuotto tai kulu) katsotaan olevan kerta- luonteinen, jos vaikutus ylittää verojen jälkeen lasketussa tulos per osake -tunnusluvussa yhden sentin (0,01 euroa) ja jos se aiheutuu omaisuuden arvonalentumisista, omaisuuden myynneistä tai rakenne- järjestelyistä, tai se liittyy lainsäädäntömuutoksiin tai oikeudenkäyntei- hin. Muilla liiketoiminta-alueilla liiketapahtuman vaikutus katsotaan merkittäväksi, jos se on ennen veroja suurempi kuin miljoona euroa. Aineettomat hyödykkeet Aineettomat hyödykkeet merkitään taseeseen alkuperäiseen hankinta- menoon. Ne aineettomat hyödykkeet joilla on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, kirjataan poistoina kuluiksi tuloslaskelmaan seuraaviin arvioituihin taloudellisiin vaikutusaikoihin perustuen: Tietokoneohjelmistot 3–5 vuotta Muut aineettomat hyödykkeet 5–10 vuotta

Liikearvosta ja muista aineettomista hyödykkeistä, joilla arvioidaan ole- van rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika, ei kirjata säännönmukai- sia poistoja, vaan ne testataan vuosittain arvonalentumisten varalta. Liikearvo Liikearvo on määrä, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omis- tajien osuus hankinnan kohteessa ja aiemmin omistetun osuuden han- kinta-ajankohdan käypä arvo yhteen laskettuina ylittävät hankitun tytäryrityksen, yhteisjärjestelyn tai osakkuusyrityksen yksilöitävissä olevan nettovarallisuuden käyvän arvon hankinta-ajankohtana. Tytär- yrityksen hankinnasta syntyvä liikearvo on kirjattu aineettomiin hyödyk- keisiin. Osakkuus- ja yhteisyrityksien hankinnasta syntyvä liikearvo sisältyy osakkuus- ja yhteisyrityssijoituksiin ja se testataan arvonalentu- misen varalta osana osakkuus- tai yhteisyrityssijoitusta. Liikearvo arvos- tetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisil- la. Rahavirtaa tuottavat yksiköt, joille liikearvoa on kohdistettu, testa- taan mahdollisen arvonalentumisen varalta vuosittain tai useammin mikäli on viitteitä siitä, että yksikön arvo on alentunut. Arvonalentumis- tappio kirjataan, kun rahavirtaa tuottavasta yksiköstä kerrytettävissä oleva rahamäärä on pienempi kuin sen kirjanpitoarvo. Arvonalentu- mistappio kohdistetaan ensin vähentämään rahavirtaa tuottavalle yksi- kölle kohdistettua liikearvoa ja tämän jälkeen vähentämään muita yksi- kön omaisuuseriä. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruuteta missään olosuhteissa. Tutkimus ja kehitys Tutkimus- ja kehitysmenot kirjataan kuluiksi toteutumishetkellä poikkeuk- sina tietyt kehitysmenot, jotka aktivoidaan silloin, kun on todennäköis- tä, että kehityshanke tuottaa vastaista taloudellista hyötyä ja menot voidaan luotettavasti mitata. Aktivoidut kehitysmenot poistetaan niiden oletetun taloudellisen vaikutusajan aikana, joka ei yleensä ylitä viittä vuotta. Tietokoneohjelmat Tietokoneohjelmien ylläpitomenot sekä menot, jotka liittyvät sisäisesti kehitettyjen ohjelmistojen alustaviin projektivaiheisiin kirjataan kuluiksi toteutumishetkellä. Sisäisesti kehitettyjen ohjelmistojen kehitysvaihee- seen liittyvät kehitysmenot aktivoidaan aineettomiin hyödykkeisiin. Aktivoidut kehitysmenot sisältävät materiaalin ja palveluiden välittömät ulkoiset menot sekä osuuden ohjelmistojen kehitysryhmien yleiskustan- nuksista. Aineettomiin hyödykkeisiin aktivoidut ohjelmistojen kehityskus- tannukset poistetaan tasapoistoina taloudellisen pitoajan kuluessa. Muut aineettomat hyödykkeet Erillisinä hankitut patentit, tavaramerkit ja lisenssit, joilla on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, esitetään taseessa kertyneillä poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumisilla vähennettyyn alkuperäiseen hankinta- menoonsa. Liiketoimintojen yhdistämisessä hankitut sopimuksiin perus- tuvat asiakassuhteet tai muut aineettomat hyödykkeet kirjataan hankin- ta-ajankohdan käypään arvoon. Hankintameno kirjataan tasapoistoina kuluksi tuloslaskelmaan arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Aineettomista hyödykkeistä, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaiku- tusaika, ei kirjata poistoja, vaan ne testataan vuosittain arvonalentumi- sen varalta. Päästöoikeudet Konserni osallistuu kasvihuonepäästöjen vähentämiseen tähtääviin hallitusohjelmiin. Hallituksilta vastikkeetta saadut päästöoikeudet on kirjattu aineettomiksi hyödykkeiksi hankintahetken käypään arvoon. Päästöoikeuksista ei tehdä poistoja, mutta ne kirjataan korkeintaan tilinpäätöspäivän markkinahintaan. Julkisina avustuksina saadut pääs- töoikeudet on kirjattu taseeseen tuloennakoiksi ja tuloutettu systemaatti- sesti liiketoiminnan muihin tuottoihin ajalla, jolle vastaavat päästöoi- keudet on myönnetty. Toteutuneita päästöjä vastaavat kulut on kirjattu tuloslaskelmaan liiketoiminnan muihin kuluihin ja esitetty taseen varauk- sissa. Päästöoikeudet ja niihin liittyvät varaukset kirjataan pois tasees- ta, kun ne toimitetaan velvoitteiden kattamiseksi tai myydään. Mahdol- liset myyntivoitot tai -tappiot kirjataan tuloslaskelmaan.

suojauslaskennan kriteerit eivät enää täyty, suojattavan lainan kirjanpi- toarvon oikaisuksi kirjattu suojattavasta riskistä johtuva erä kirjataan tulokseen efektiivisen koron menetelmää käyttäen lainan eräpäivään mennessä. Rahavirran suojausta varten tehtyjen johdannaissopimusten tehok- kaiden osuuksien käypien arvojen muutokset kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Omaan pääomaan kertyneet suojausvoitot kirjataan tulokseen samalla kaudella kun suojauslaskennan kohde kirjataan tuloslaskelmaan (esim. kun konsernin suojattu ulkoinen valuuttamääräi- nen myynti kirjataan). Erääntyneen suojausinstrumentin voitto tai tap- pio on taseen oman pääoman suojausrahastossa jaksotettuna vielä noin kuukauden, kunnes konsernin ulkoinen myynti toteutuu. Vaihtuva- korkoisia lainoja suojaavien koronvaihtosopimusten tehokkaaseen osuuteen liittyvä voitto tai tappio esitetään tuloslaskelmassa rahoitusku- luissa. Mikäli suojattu ennakoitu liiketoimi johtaa rahoitusvaroihin kuu- lumattoman omaisuuserän kirjaamiseen (esim. käyttöomaisuus), omaan pääomaan kirjatut voitot ja tappiot siirretään kyseisen omaisuuserän alkuperäiseen hankintamenoon ja ne kirjataan poistojen mukana tulok- seen. Kun rahavirran suojaukseksi tehty suojausinstrumentti erääntyy, se myydään tai kun suojauslaskennan kriteerit eivät enää täyty, suojaus- instrumentista kertynyt voitto tai tappio jää omaan pääomaan siihen asti, kunnes kiinteä sopimus tai ennustettu myynti toteutuu. Kuitenkin, jos kiinteän sopimuksen tai ennustetun myynnin ei enää oleteta toteutu- van, suojausinstrumentista omaan pääomaan kertynyt voitto tai tappio kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan. Ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaus kirjataan rahavirran suojauksen tavoin. Suojaukseen käytetään valuuttatermiini- sopimuksia, joiden käyvän arvon muutokset spot-hinnan muutoksen osalta kirjataan muun laajan tuloksen muuntoeroihin. Valuuttatermii- nien korkoeron muutos kirjataan välittömästi tuloslaskelman rahoitu- seriin. Kertyneet arvostustulokset puretaan muuntoeroista tuloslaskel- maan silloin kun ulkomaisesta yksiköstä luovutaan kokonaan tai osit- tain. Konserni dokumentoi suojaussuhteen syntyessä suojattavan koh- teen ja suojausinstrumenttien välisen suojaussuhteen sekä riskinhallinta- tavoitteensa ja strategiansa erilaisille suojaustapahtumille. Tässä pro- sessissa suojausjohdannaiset kohdistetaan suojaamaan tiettyjä varoja ja velkoja, sitovia sopimuksia tai ennustettuja liiketapahtumia. Konserni dokumentoi myös, sekä suojausta aloitettaessa että jatkuvasti siitä eteenpäin, arvionsa siitä vastaako suojausinstrumenttien käyvän arvon muutos erittäin tehokkaasti suojattavien rahavirtojen tai muiden suojat- tavien erien käyvän arvon muutosta. Konsernilla on suojauslaskennan ulkopuolella johdannaissopimuk- sia, jotka ovat konsernin rahoituspolitiikan mukaan tehokkaita taloudel- lisia suojausinstrumentteja, mutta jotka eivät täytä suojauslaskennan vaatimuksia. Nämä johdannaissopimukset luokitellaan kaupankäynti- tarkoituksessa pidettäviksi rahoitusvaroiksi tai -veloiksi. Tällaisten joh- dannaisinstrumenttien käypien arvojen muutokset kirjataan välittömästi tuloslaskelmassa liiketoiminnan muihin tuottoihin tai rahoituseriin. Segmenttiraportointi Toimintasegmentit raportoidaan ylimmälle operatiiviselle päätöksenteki- jälle toimitettavan sisäisen raportoinnin kanssa yhdenmukaisella taval- la. Ylimmäksi operatiiviseksi päätöksentekijäksi, joka vastaa resurssien kohdistamisesta toimintasegmenteille ja niiden tuloksen arvioinnista, on nimetty toimitusjohtaja. Segmenttiraportoinnissa noudatetaan konsernitilinpäätöksen laati- misperiaatteita, lukuun ottamatta yhteisen toiminnon Madison Paper Industries (MPI) esittämistä tytäryhtiön tavoin UPM Paper ENA -liiketoi- minta-alueen raportoinnissa. Kustannukset ja tuotot sekä omaisuus- ja velkaerät on jaettu segmenteille yhtenäisin periaattein. Kaikki segment- tien väliset liiketapahtumat perustuvat markkinahintoihin, ja kaikki seg- menttien väliset myynnit eliminoidaan konsolidoinnin yhteydessä. Tuloutusperiaate Konsernin myyntituotot muodostuvat pääasiassa energian, sellun, puun ja sahatavaran, paperien ja tarralaminaattien sekä vanerin myynnistä. Suoritteiden myynti tuloutetaan, kun on todennäköistä, että liiketoi- meen liittyvä taloudellinen hyöty koituu yhteisön hyväksi, liiketoimeen kohdistuvat menot ja tuotot ovat määritettävissä luotettavasti, myytyjen tuotteiden omistukseen liittyvät merkittävät riskit ja edut ovat siirtyneet

lopetetaan, kun sijoituksen kirjanpitoarvo osakkuus- tai yhteisyrityk- sessä on laskenut nollaan, ellei konsernilla ole syntynyt velvoitteita tai ellei se ole taannut osakkuus- tai yhteisyrityksen velvoitteita. Määräysvallattomien omistajien osuudet Tilikauden voiton jakautuminen emoyhtiön omistajille ja määräysvallat- tomille omistajille esitetään tuloslaskelman yhteydessä ja määräysval- lattomille omistajille kuuluva osuus omista pääomista esitetään omana eränään taseessa oman pääoman osana. Määräysvallattomien omistajien kanssa toteutuneita liiketoimia käsitellään samalla tavalla kuin konsernin omistajien kanssa toteutu- neita. Kun määräysvallattomilta omistajilta ostetaan osakkeita, makse- tun vastikkeen ja tytäryrityksen nettovarallisuudesta hankitun osuuden kirjanpitoarvon välinen erotus kirjataan omaan pääomaan. Myös voi- tot tai tappiot osakkeiden myynnistä määräysvallattomille omistajille kirjataan omaan pääomaan. Ulkomaan rahan määräiset tapahtumat Kunkin tytäryrityksen tilinpäätökseen sisältyvät erät mitataan siinä valuutassa, joka on kunkin yrityksen pääasiallisen toimintaympäristön valuutta (”toimintavaluutta”). Konsernitilinpäätös esitetään euroissa, joka on konsernin emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta. Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat muunnetaan toiminta- valuutaksi käyttäen tapahtumapäivinä vallinneita valuuttakursseja. Ulkomaan rahan määräiset saamiset ja velat muunnetaan toimintava- luutaksi käyttäen tilinpäätöspäivän kursseja. Ulkomaan rahan määräi- sistä liiketapahtumista ja monetaaristen saamisten ja velkojen muunta- misesta syntyneet voitot ja tappiot kirjataan tuloslaskelmaan, paitsi silloin kun realisoitumaton erä täyttää rahavirran tai nettoinvestoinnin suojauslaskennan kriteerit, se kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Liiketapahtumista aiheutuvat kurssierot sisältyvät vastaaviin eriin tuloslaskelman liikevoiton yläpuolelle ja rahoitusvaroista sekä -veloista aiheutuvat kurssierot esitetään omana eränään tuloslaskelmassa sekä nettomääräisinä kokonaisrahoituskuluissa. Tytäryritysten, joiden toimintavaluutta poikkeaa konsernin esittämis- valuutasta, tuloslaskelmat muunnetaan euroiksi vuosineljännesten keski- kursseja käyttäen ja taseet tilinpäätöspäivän kursseja käyttäen. Kauden tuloksen muuntaminen eri kursseilla tuloslaskelmassa ja taseessa aiheut- taa muuntoeron, joka kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomai- siin yksikköihin tehtyjen nettosijoitusten muuntamisesta ja tällaisten net- tosijoitusten suojaukseksi määritetyistä lainoista ja muista valuuttainstru- menteista syntyvät kurssierot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Kun ulkomaisesta yksiköstä luovu- taan osaksi tai kun se myydään tai lakkautetaan, omaan pääomaan kertyneet muuntoerot merkitään tuloslaskelmaan osana myyntivoittoa tai -tappiota. Rahoitusjohdannaiset ja suojauslaskenta Rahoitusjohdannaiset kirjataan sopimuksentekohetkellä taseeseen niiden hankintamenoon (= käypä arvo), jonka jälkeen ne arvostetaan käypään arvoon. Käyvän arvon muutokset kirjataan tuloslaskelmaan tai laajaan tuloslaskelmaan riippuen siitä sovelletaanko johdannaiseen suojauslaskentaa sekä suojattavan erän luonteesta. Suojaussopimukset jaetaan sopimushetkellä kolmeen ryhmään: käyvän arvon suojauk- seen, jolla suojataan taseessa olevan saatavan tai velan käypää arvoa tai kiinteähintaista sitoumusta, rahavirran suojaukseen, jolla suojataan ennustettua erittäin todennäköistä tapahtumaa tai rahavirran vaihtelua toimintavaluutassa ja ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaukseen. Rahoitusjohdannaisen käypä arvo esitetään pitkäaikaisis- sa rahoitusvaroissa tai rahoitusveloissa, jos eräpäivään on yli 12 kuukautta, ja lyhytaikaisessa rahoitusvaroissa tai rahoitusveloissa, jos eräpäivään on alle 12 kuukautta. Konserni soveltaa käyvän arvon suojausta kiinteäkorkoisten velko- jen korkoriskin suojauksessa. Niiden johdannaisinstrumenttien käyvän arvon muutokset, jotka täyttävät käyvän arvon suojauslaskennan kritee- rit ja ovat myös tehokkaita etu- ja jälkikäteen tarkasteltuna, kirjataan tuloslaskelmaan rahoituseriin. Samoin niihin liittyvien suojauskohteiden korkoriskistä aiheutuva käyvän arvon muutos kirjataan tulosvaikuttei- sesti rahoituseriin. Lainojen tasearvot ja lainoihin kohdistuvien suojaus- instrumenttien käyvät arvot sisällytetään korollisiin varoihin ja velkoi- hin. Johdannaissopimukset, jotka täyttävät käyvän arvon suojauslas- kennan kriteerit, erääntyvät suojattavien lainojen eräpäivinä. Jos

sisältö

tilinpäätös

95

96

UPM Vuosikertomus 2015

UPM Vuosikertomus 2015