UPM vuosikertomus 2016

Tilinpäätös

Lyhyesti

Strategia

Liiketoiminnot

Sidosryhmät

Hallinnointi

2.2 Liikevaihto UPM:n liikevaihto kertyy pääasiassa erityyppisten tuotteiden myynnis- tä. UPM myy osan tuotteistaan useille pääasiakkaille. Suurimman asiakkaan osuus UPM:n vuoden 2016 ja 2015 liikevaihdosta oli noin 3 % ja kymmenen suurimman asiakkaan osuus noin 16 (15) %. Lisätie- toja UPM:n tuotteista löytyy » liitetiedosta 2.1 , Liiketoiminta-alueet.

2.3 Liiketoiminnan kulut ja liiketoiminnan muut tuotot Liiketoiminnan kulut Seuraavassa esitetään kuvaus liiketoiminnan kuluista lukuun ottamatta metsävarojen käyvän arvon muutoksia ja hakkuita sekä osuutta osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista.

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät

MILJ. EUROA

2016

2015

Liikevoitossa: Arvonalentumiset Rakennejärjestelyt

–35 –48

–

–5

Realisoitumattomat rahavirran suojausten ja hyödykejohdannaisten käyvän arvon muutokset

27 49

–18

Pitkäaikaisten varojen myyntivoitot

6

Metsävarojen käyvän arvon muutokset, jotka johtuvat arvioiden muutoksista

– –

265 –22 226

Muut varsinaiseen liiketoimintaan kuulumattomat erät

MILJ. EUROA

2016

2015

Myynti liiketoiminta-alueittain

Yhteensä

–7

Liiketoiminnan kulut Aineet, tarvikkeet ja tavarat

Rahoituskuluissa: Myyntitappiot osakkuus- ja yhteisyrityksistä

5 376 1 246

5 784 1 257

MILJ. EUROA

2016

2015 Muutos

–2 –2 –9

– –

Henkilöstökulut 1)

UPM Biorefining UPM Energy UPM Raflatac

2 206

2 272

–3 %

Yhteensä

Liiketoiminnan muut kulut 2)

884

943

357

415

–14 %

Vaikutus voittoon ennen veroja

226

Jakelukustannukset ja muut ulkopuoliset veloitukset

1 437 1 273 4 818

1 409 1 168 5 056

2 % 9 %

Tuloveroissa: Vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien verovaikutus

859

856

UPM Specialty Papers

7 4

–44

Yhteensä

8 365

8 840

UPM Paper ENA UPM Plywood

–5 %

Verokantojen muutokset

–

1) Lisätietoja löytyy liitetiedosta 3 , Henkilöstön palkitseminen.

444 285

439 406

1 %

Yhteensä

11

–44 182

Muu toiminta Eliminoinnit

–30 %

Vaikutus tilikauden voittoon

1

–1 009 –1 027 9 812 10 138

–

2) Liiketoiminnan muut kulut MILJ. EUROA

Yhteensä

–3 %

2016

2015

Vuoden 2016 vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa sisäl- tävät arvonalentumisia 11 miljoonaa euroa liittyen Madisonin paperi- tehtaan sulkemiseen, 23 miljoonaa euroa liittyen Steyrermühlin pape- rikone 3:n suunniteltuun sulkemiseen sekä 1 miljoonaa euroa liittyen Augsburgin paperikone 2:n suunniteltuun sulkemiseen. Lisäksi, vertailu- kelpoisuuteen vaikuttavat erät sisältävät muita rakennejärjestelykuluja 13 miljoonaa euroa liittyen Madisonin paperitehtaan sulkemiseen, 22 miljoonaa euroa liittyen Steyrermühlin paperikone 3:n suunniteltuun sulkemiseen, 18 miljoonaa euroa liittyen Augsburgin paperikone 2:n suunniteltuun sulkemiseen sekä 5 miljoonan euron tuoton rakennejär- jestelyvarausten peruutuksista liittyen aikaisempiin paperikoneiden sulkemisiin. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät sisältävät 47 miljoo- naa euroa Schwedtin paperitehtaan myyntivoittoja ja 2 miljoonan

euron tuoton muista aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyn- neistä.

Vuokrakulut

48

51 14

Päästöoikeuskulut

9 3

Suurin UPM:n tulokseen vaikuttava tekijä on paperin myyntihinta. Toimitusmäärän yhtä suuren suhteellisen muutoksen vaikutus tulokseen on alle puolet myyntihinnan muutoksen vaikutuksesta.

Pitkäaikaisten varojen luovutustappiot

2

Vuoden 2015 vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät sisältävät metsä- varojen käyvän arvon noston Suomessa 265 miljoonalla eurolla, pitkän aikavälin puun kantohintaennusteen ja diskonttauskoron muu- tosten johdosta. Muut varsinaiseen liiketoimintaan kuulumattomat erät sisältävät 19 miljoonaa euroa Olkiluoto 4 ydinvoimalaitoshankkeen projektilukuja sekä 3 miljoonaa euroa muita kuluja. Vertailukelpoisuu- teen vaikuttavat pitkäaikaisten varojen myyntivoitot sisältävät 3 miljoo- nan euron tuoton Tilhill Forestry Ltd:n osakkeiden myynnistä sekä 3 miljoonan euron tuoton muun omaisuuden myynnistä.

Luottotappiot

10

18

Kunnossapito ja liiketoiminnan muut kulut 1)

815 884

858 943

Yhteensä 1) Liiketoiminnan muut kulut sisältävät mm. energiakuluja, palveluja sekä konsernin hallintoon liittyviä kuluja. to be updated

10 %:n hinnan muutoksen vaikutus tilikauden liikevoittoon

MILJ. EUROA

2016

2015

Kustannusrakenne 2016

Paperit, UPM Paper ENA

471 106 144

501

Omien tuotteiden jakelu 10 %

Hieno- ja erikoispaperit, UPM Specialty Papers

97

Muut kiinteät kulut 10 % Henkilöstökulut 15 %

Tarramateriaalit, UPM Raflatac

141

Puu ja kuitu 29 %

Vaneri

41 30 33

41 30 21

Myynti maittain

Myynti asiakkaan sijainnin mukaan

Sahatavara

Sellu (nettovaikutus)

MILJ. EUROA

2016

2015

Muut muuttuvat kulut 17 % to be updated

Suomi Saksa

886

900

1 699 1 217

1 658 1 253

18 % 63 %

13 %

Energia 8 %

Yhdysvallat Iso-Britannia

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet UPM:n tuotteiden myynnistä syntyvät tuotot kirjataan, kun asiakas on saanut tuotteeseen omistusoikeuden ja omistukseen liittyvät riskit ja edut ovat siirtyneet sille. Tuloutuksen ajankohta on pitkälti riippuvainen tavaran toimituksessa käytetyistä toimitusehdoista. Konsernin toimitus­ ehdot perustuvat Incoterms 2010 toimituslausekkeeseen, joka on Kansainvälisen kauppakamarin julkaisema, virallinen toimituslauseke- kokoelma kauppaehtojen tulkitsemiseen. Toimitettuna tullattuna (“DDP”) ja Toimitettuna määräpaikalla (“DAP”) -lausekkeiden mukaiset myynnit tuloutetaan kun tavarat on toimitettu sovittuun määränpaik- kaan. Vapaasti rahdinkuljettajalla (“FCA”), Kulut ja Rahti maksettuina (“CPT”) sekä Kuljetus ja vakuutus maksettuna (“CIP”) -lausekkeiden mukaisissa myynneissä tavaroiden myynti tuloutetaan, kun tavarat on toimitettu ulkopuoliselle kuljettajalle. UPM myy energiaa NordPool -sähkömarkkinoille. Myyntituotot kirjataan, kun sähkö on toimitettu. UPM tuottaa metsätalouden osaamiseen ja sopimuksiin liittyviä palveluja metsänomistajille. Tuotot palveluista kirjataan, kun palvelu on suoritettu. Liikevaihtoa laskettaessa myyntituottoja oikaistaan välillisillä veroil- la, myynnin oikaisuerillä, valuuttamääräisen myynnin suojaustuloksilla sekä energiamyynnin suojaustuloksilla.

Täyteaineet, päällystys ja kemikaalit 11 %

715 860 434

916 852 421

Kiina

2 %

Ranska

Kustannusrakenne 2015

2 %

Uruguay

48

61

Muut EU-maat Muu Eurooppa Muu maailma

2 099

2 103

Omien tuotteiden jakelu10 %

2 %

Muut kiinteät kulut 10 %

383

436

1 472

1 538

Puu ja kuitu 29 %

Henkilöstökulut 14 %

Yhteensä

9 812 10 138

Varat ja investoinnit maittain

Muut muuttuvat kulut 17 %

Varat

Investoinnit

Energia 9 %

Täyteaineet, päällystys ja kemikaalit 11 %

MILJ. EUROA

2016

2015

2016

2015

Suomi Saksa

8 566 1 008

8 524 1 148

157

218

18

20

Tilintarkastajan palkkiot

Yhdysvallat Iso-Britannia

437 185 879

491 211

3 8

5 8

MILJ. EUROA Tilintarkastus Veroneuvonta Muut palvelut

2016

2015

Kiina

1 037

13

215

Ranska

71

63

3

2

2,3 0,7 0,6 3,6

2,3 0,8 0,5 3,6

Uruguay

2 010

2 004

84 33

26 22

Muut EU-maat Muu Eurooppa Muu maailma

325

325

91

71

5 1

2 2

Yhteensä

340

319

Yhteensä

13 911 14 193

325

520

SISÄLTÖ

TILINPÄÄTÖS

114

115

UPM Vuosikertomus 2016

UPM Vuosikertomus 2016