UPM vuosikertomus 2016

Tilinpäätös

Lyhyesti

Strategia

Liiketoiminnot

Sidosryhmät

Hallinnointi

7. Tuloverot 7.1 Tilikauden voittoon perustuva vero Tuloverot Vuonna 2016 tilikauden voittoon perustuva vero oli 200 (159) miljoo- naa euroa ja efektiivinen verokanta 18,5 (14,8) %. Vuosina 2016 ja 2015 efektiiviseen verokantaan vaikuttivat verovapaalla alueella toimivien tytäryhtiöiden tulot. Vuonna 2015 muut erät sisältävät 9 miljoonan euron verohyödyn liittyen Ison-Britannian metsäalueiden myynnistä saatuun myyntivoit- toon vuonna 2014, jonka veroviranomaiset hyväksyivät verovapaaksi vuonna 2015.

Keskeiset arviot ja harkintaan perustuvat ratkaisut

Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot

MILJ. EUROA

2016

2015

Ennen veroja

Verojen jälkeen

Ennen veroja

Verojen jälkeen

Vero

Vero

Konserni on verotuksen kohteena useassa eri maassa ja konsernin verokulun ja tuloverovelkojen laskentaan liittyy runsaasti arvioita ja harkintaa. Veroina kirjatut määrät vastaavat tämänhetkistä käsitystä ja nykyisten verolakien tulkintaa. Johto arvioi säännöllisesti veroilmoi- tuksissa tehtyjä kannanottoja tilanteissa, joissa verosäännökset ovat tulkinnanvaraisia, ja oikaisee verovelkoja tarpeen mukaan.

Etuuspohjaisista eläkevelvoitteista johtuvat vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot

–120 –148

23

–97

153

–40

113

Energiaosakkeet

3 –

–144

–424

19

–405

Muuntoerot

–14

–14

221

–

221

Rahavirran suojaukset Nettosijoitusten suojaukset

91 –1

–18

73 –1

30

–6 –2

24

– 9

–26 –46

–28 –75

Yhteensä

–193

–184

–29

Keskeiset arviot ja harkintaan perustuvat ratkaisut

8. Konsernin rakenne 8.1 Liiketoimintojen hankinnat ja luovutukset Vuosina 2016 ja 2015 ei ollut liiketoimintojen hankintoja.

7.2 Laskennallinen vero

Tuloverot

MILJ. EUROA

2016

2015

Kirjatut laskennalliset verosaamiset Laskennallisia verosaamisia kirjattaessa johdolta vaaditaan harkintaa sen suhteen, pystytäänkö saamiset todennäköisesti hyödyntämään tai käyttämään laskennallisia verovelkoja vastaan ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Konsernilla oli 31.12.2016 verotuksellisia liiketappioita 744 (797) miljoonaa euroa, joista yhtiö on kirjannut laskennallista verosaamista. Verotuksellisista liiketappioista 622 (665) miljoonaa euroa aiheutui Saksan tytäryhtiöistä. Saksassa liiketappiot eivät vanhe- ne. Muissa maissa liiketappiot vanhenevat eri aikoina ja eri suuruisina. Tulosennusteiden perusteella on todennäköistä, että verotukselliset tappiot pystytään hyödyntämään tulevaisuudessa kertyvää verotetta- vaa tuloa vastaan. Verohyödyn realisoitumista koskevat oletuksiin ja näin ollen lasken- nallisten verosaamisten kirjaamiseen voi tulla muutoksia sen mukaan kuinka tuloksellista konsernin liiketoiminta on tulevaisuudessa ja niihin vaikuttavat myös muut tekijät, joihin konserni ei pysty itse vaikuttamaan. Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset ja -velat Ne liiketappiot, joiden käyttöön liittyy epävarmuutta ja joista siksi ei ole kirjattu laskennallista verosaamista, olivat 842 (648) miljoonaa euroa vuonna 2016. Nämä aiheutuvat etupäässä tietyistä Saksan ja Ranskan tytäryhtiöistä. Lisäksi konserni ei ole kirjannut laskennallista verosaamista 450 (423) miljoonan euron liiketappioista, jotka liittyvät jo suljettuun Miramichi paperitehtaaseen Kanadassa. Konserni ei kirjaa laskennallista verovelkaa muiden kuin suomalais- ten tytäryritystensä jakamatta olevista voittovaroista sikäli kuin väliai- kainen ero ei todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tule- vaisuudessa. Laskennallista verovelkaa ei ole kirjattu suomalaisten tytäryhtiöiden ja osakkuusyritysten jakamatta olevista voittovaroista, koska nämä voidaan jakaa ilman veroseuraamuksia. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Laskennalliset verot lasketaan varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen ja verotuksellisten arvojen välisistä väliaikaisista eroista sekä käyttämättö- mistä verotuksellisista tappioista siltä osin kun on todennäköistä, että ne pystytään hyödyntämään tulevaisuudessa kertyvää verotettavaa tuloa vastaan. Laskennalliset verot määritetään niiden verokantojen (ja -lakien) perusteella, jotka on säädetty tai käytännössä hyväksytty tilinpäätös- päivään mennessä ja joiden odotetaan olevan voimassa, kun laskennal- linen verosaamisen realisoituu tai laskennallinen verovelka suoritetaan. Väliaikaisista eroista, jotka johtuvat sijoituksista tytär-, osakkuus- ja yhteisyrityksiin, kirjataan laskennallinen vero, paitsi jos konserni pystyy määräämään väliaikaisen eron purkautumisajankohdan eikä väliaikai- nen ero todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuu- dessa. Laskennalliset verosaamiset ja -velat esitetään nettomääräisinä, jos niiden vähentämiseen toisistaan on laillinen oikeus ja ne aiotaan suorittaa nettomääräisinä.

MILJ. EUROA

2016

2015

Laskennalliset verosaamiset Aineettomat hyödykkeet ja aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

Verotettavaan tuloon perustuvat verot

172

95 64

Vuonna 2016 UPM:llä ei ollut liiketoiminnan myyntejä. Vuonna 2015 UPM myi 100 % Tilhill Forestry Ltd:n osakkeistaan BSW Timber Ltd:lle Isossa-Britanniassa. Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenve- to vuoden 2015 yritysmyynnin nettovaroista.

Laskennallisten verojen muutos

28

107

132

Yhteensä

200

159

Vaihto-omaisuus

42

37

Eläkevelvoitteet ja varaukset

145

129

Muut väliaikaiset erot

23

50

Tuloverojen täsmäytyslaskelma

Käyttämättömät verotukselliset tappiot ja hyvitykset Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen netotus

226

241

MILJ. EUROA

2016

2015

MILJ. EUROA

2015

Voitto ennen veroja

1 080

1 075

–97 446

–123 466

Vaihto-omaisuus

5

Suomen lakisääteisen verokannan 20 % vero Suomen ja ulkomaiden verokantojen välinen ero Vähennyskelvottomat kulut ja verovapaat tuotot Verotuksessa vähennyskelvottomat tappiot

216

215

Yhteensä

Myyntisaamiset ja muut saamiset

24

Rahavarat Varaukset

3

21

16

Laskennalliset verovelat Aineettomat hyödykkeet ja aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

–2

–23

–63

Ostovelat ja muut velat

–22

–206 –261

–217 –256

8

11 –1 –1

Nettovarallisuus

8 3

Metsävarat

Osakkuusyritysten tulokset Verolainsäädännön muutos

–1 –4

Eläkevelvoitteet ja varaukset

–14 –73

–19 –87

Myyntivoitto

Muut väliaikaiset erot

Saatu vastike yhteensä

11

Muutos laskennallisten verosaamisten hyödynnettävyydessä Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö

Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen netotus

–1

–

97

123

Saatu vastike rahavaroina

11 –3

Yhteensä

–457

–456

Luovutettujen tytäryritysten rahavarat

–11

–6

Luovutusten nettorahavirta

8

Muut erät

–5

–12 159

Laskennallinen verosaaminen (velka), netto

–11

10

Tuloverot yhteensä

200

Efektiivinen verokanta, %

18,5 % 14,8 %

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet UPM yhdistelee hankitut yhtiöt konsernitilinpäätökseen hankintamene- telmällä alkaen hankinta-ajankohdasta, jolloin se saa määräysvallan. Luovutettu vastike määritetään siten, että se on luovutettujen varojen, syntyneiden velkojen ja liikkeeseen laskettujen oman pääoman ehtois- ten instrumenttien käypä arvo sekä ehdollisen vastikkeen käypä arvo. Hankintaan liittyvät transaktiomenot kirjataan kuluiksi toteutuessaan. Yksilöitävissä olevat hankitut varat ja vastattaviksi otetut velat ja ehdolliset velat arvostetaan hankinta-ajankohdan käypiin arvoihin. Määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa arvoste- taan joko käypään arvoon tai määräysvallattomien omistajien suh- teellisena osuutena hankinnan kohteen nettovarallisuudesta. Määrä, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa ja aiemmin omistetun osuuden käypä arvo ylittävät hankitun tytäryrityksen yksilöitävissä olevan nettovaralli- suuden, kirjataan liikearvoksi.

Laskennalliset verosaamiset vähennetään laskennallisista veroveloista, mikäli on olemassa laillisesti toimeenpantavissa oleva oikeus kuitata tilikauden verotettavaan tuloon perustuvia verovelkoja tilikauden verotettavaan tuloon perustuvia verosaamisia vastaan ja jos lasken- nalliset verot liittyvät samaan veronsaajaan.

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Konsernin tuloverokulu sisältää verotettavaan tuloon perustuvat verot ja laskennalliset verot. Verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan perustuen vallitseviin verokantoihin maissa, joissa konserni toimii, ja se sisältää aiempien tilikausien veroja koskevat oikaisut sekä konser- nin sisäisiin liiketapahtumiin liittyvät lähdeverot. Verot merkitään tuloslaskelmaan, paitsi jos ne liittyvät omaan pääomaan tai muihin laajan tuloksen eriin kirjattuihin eriin. Tällöin myös vastaava vero kirjataan omaan pääomaan tai muihin laajan tuloksen eriin.

Laskennallisen verosaamisen ja -velan muutos

MILJ. EUROA

2016

2015

Kirjanpitoarvo 1.1.

10

104 –64 –29

Kirjattu tuloslaskelmaan

–28

Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin

9

Muuntoerot

–2

–1 10

Laskennallinen verosaaminen (velka), netto

–11

SISÄLTÖ

TILINPÄÄTÖS

142

143

UPM Vuosikertomus 2016

UPM Vuosikertomus 2016