UPM vuosikertomus 2016

Tilinpäätös

Lyhyesti

Strategia

Liiketoiminnot

Sidosryhmät

Hallinnointi

Taloudellista tietoa 2007–2016

Osakekohtaiset osakeantioikaistut tunnusluvut

2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007

1,65 1,65

1,72 1,38

0,96 1,20

0,63 –2,14

0,88 0,93

1,08 0,99

0,33 –0,35

0,16 1,00

Osakekohtainen tulos (EPS), euroa Vertailukelpoinen EPS, euroa Osakekohtainen oma pääoma, euroa

MILJ. EUROA TAI KUTEN MERKITTY

2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007

0,91

0,74

0,11

0,42

15,43 14,89 14,02 14,08 14,18 14,22 13,64 12,67 11,74 13,21

Tuloslaskelma Liikevaihto

1) 0,95

0,75 43,6

0,70 72,9

0,60 95,2

0,60 neg.

0,60 68,2

0,55

0,45

0,40 neg.

0,75

Osakekohtainen osinko, euroa

9 812 10 138 9 868 10 054 10 492 10 068 8 924 7 719 9 461 10 035 1 560 1 350 1 306 1 161 1 325 1 383 1 343 1 062 1 206 1 546 15,9 13,3 13,2 11,5 12,6 13,7 15,0 13,8 12,7 15,4

57,6

50,9 136,4

468,8

Osinko tuloksesta, %

Vertailukelpoinen EBITDA 1)

30 4,1

34

30 5,1

43

30

30 7,1 9,7

29

19

33

44

Osinko liiketoiminnan rahavirrasta, %

% liikevaihdosta

4,4

4,9

6,8

4,2

5,4

4,4

5,4

Efektiivinen osinkotuotto, %

Liikevoitto

1 135 1 142 11,6 11,3

674 6,8 866

548 1 318 5,5 –12,6

459

755 8,5 731 8,2 635 611 6,8 561 6,3 516 5,8 7,1

135

24

483

14,1

10,0

14,2

19,5

neg.

12,2

25,2

neg.

86,4

P/E-luku

% liikevaihdosta

4,6

1,7

0,3 513 5,4

4,8

Osakekohtainen liiketoiminnan rahavirta, euroa

Vertailukelpoinen EBIT

1 143

916

683

556

682 6,8 417 4,1 573 457 4,5 487 5,7

270

835

3,16

2,22 400

2,33 373

1,39

1,98 317 8,81 7,82

1,99 315

1,89 286

2,42 234 8,32 4,33

1,21 208

1,66 384

% liikevaihdosta

11,6

9,0

8,8

6,8

5,3

3,5

8,3

1) 507

317

Osingonjako, milj. euroa Kurssi kauden lopussa, euroa

Voitto ennen veroja

1 080 1 075 11,0 10,6

667

475 –1 271 4,7 –12,1

187 –201

292

23,34 17,23 13,62 12,28

8,51 13,22

9,00 13,82 8,15 13,01

% liikevaihdosta

6,8

2,4 107

–2,1 282

2,9

13,71 13,19 10,07

7,30

7,34

7,37

Kurssi alin, euroa Kurssi ylin, euroa

Vertailukelpoinen voitto ennen veroja

1 089

849 8,4 916

793 8,0 512 5,2 638

610 6,1

471 4,5

644

23,41 19,26 13,99 13,02 10,98 15,73 13,57

9,78 13,87 20,59

% liikevaihdosta

11,1 880

1,4

3,0

6,4

Kauden keskikurssi, euroa 7,06 11,32 17,30 Osakekannan markkina-arvo, milj. euroa 12 452 9 192 7 266 6 497 4 633 4 466 6 874 4 326 4 680 7 084 Osakkeiden vaihto, milj. euroa 2) 6 749 7 469 6 233 5 308 5 534 8 835 8 243 5 691 10 549 16 472 Osakkeiden vaihto (1 000) 385 355 456 168 508 318 563 382 600 968 790 967 790 490 805 904 932 136 952 300 Osakkeiden suhteellinen vaihto, % osakemäärästä 72,2 85,5 95,6 106,7 114,4 151,5 152,0 155,0 180,1 182,1 Keskimääräinen osakemäärä (1 000) 533 505 533 505 531 574 527 818 525 434 521 965 519 970 519 955 517 545 522 867 Kauden lopun osakemäärä (1 000) 533 736 533 736 533 736 529 302 526 124 524 973 519 970 519 970 519 970 512 569 joista omia osakkeita (1 000) 231 231 231 231 231 211 – – 16 – 17,51 16,37 12,26 9,42 9,21 11,17 10,43

Kauden voitto

335 –1 122 3,3 –10,7

169 –180

81

% liikevaihdosta

9,0

9,0

2,2

–1,9 218

0,8

Vertailukelpoinen kauden voitto

879

734

479 4,8

390

58

504

% liikevaihdosta

9,0

7,2

6,5

3,7

4,8

0,8

2,3

5,0

Vienti Suomesta ja ulkomaantoiminnot

8 930 9 268 8 923 9 089 9 565 9 252 8 139 7 054 8 515 9 170 4 918 4 714 4 340 4 118 4 248 4 313 3 882 3 442 4 371 4 546

Vienti Suomesta Tase Pitkäaikaiset varat Vaihto-omaisuus

9 715 10 259 10 269 10 487 11 066 11 412 10 557 10 581 10 375 10 639 1 346 1 376 1 356 1 327 1 388 1 429 1 299 1 112 1 354 1 342 2 850 2 558 2 570 2 785 2 489 2 548 1 956 1 912 2 052 1 972 13 911 14 193 14 195 14 599 14 943 15 389 13 812 13 605 13 781 13 953 8 237 7 944 7 480 7 455 7 461 7 477 7 109 6 602 6 120 6 783 3 364 4 328 4 717 5 019 5 430 5 320 4 922 5 432 5 816 4 753 2 309 1 921 1 998 2 125 2 052 2 588 1 781 1 571 1 828 2 417 13 911 14 193 14 195 14 599 14 943 15 389 13 812 13 605 13 781 13 953 10 657 11 010 10 944 11 583 11 603 12 110 11 087 11 066 11 193 11 098

Muut lyhytaikaiset varat

Ehdotus

1)

Varat yhteensä

2) Kaupankäynti Nasdaq Helsingin pörssissä. Omien osakkeiden ostot sisältyvät osakevaihtoihin.

Oma pääoma yhteensä

Pitkäaikaiset velat Lyhytaikaiset velat

Oma pääoma ja velat yhteensä Sijoitettu pääoma vuoden lopussa

Osakeantioikaistujen tunnuslukujen laskentakaavat:

Investoinnit

325

520

411 4,2 375 3,8

362

357 1 179 3,4 11,7

257

913

551

708

% liikevaihdosta

3,3

5,1

3,6

2,9 11,8

5,8

7,1

OSAKEANTIOIKAISTUT TUNNUSLUVUT

KUVAUS

Investoinnit ilman yritys- ja osakehankintoja

325

486

329

347

340

252

229

532

683

% liikevaihdosta

3,3

4,8

3,3

3,3

3,4

2,8

3,0

5,6

6,8

Osakekohtainen tulos (EPS), euroa

Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto jaettuna tilikauden keskimääräisellä osakeantioikaistulla osakemäärällä ilman omia osakkeita. IFRS:n mukaisesti laskettu osakekohtainen tulos oikaistuna vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä ja niiden verovaikutuksella.

Rahavirta ja nettovelka Liiketoiminnan rahavirta

1 686 1 185 1 241

735 1 040 1 041

982 1 259 787 1 045

628

867 442

Vertailukelpoinen EPS, euroa

Vapaa rahavirta

1 424

750

994

438

968

910

96

Nettovelka

1 131 2 100 2 401 3 040 3 210 3 592 3 286 3 730 4 321 3 973

Tunnusluvut Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), %

Osakekohtainen oma pääoma, euroa

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma suhteessa tilinpäätöspäivän osakeantioikaistuun osakemäärään.

10,5 10,3

6,5 7,6 6,9 8,5

4,8 neg.

4,4 5,2 6,3 6,7

6,6 6,4 8,2 7,5

3,2 2,5

0,2 4,6

4,3 7,4 1,2 7,4

Vertailukelpoinen ROCE, %

10,6 10,9 10,9

8,3

6,0

4,2

Osakekohtainen osinko, euroa

Tilikauden osingonjako jaettuna tilinpäätöspäivän osakeantioikaistulla osakemäärällä.

Oman pääoman tuotto (ROE), %

11,9

4,5 neg.

2,8 neg.

Vertailukelpoinen ROE, % Velkaantumisaste, % Nettovelka/EBITDA Omavaraisuusaste, % Henkilöstö Henkilöstö kauden lopussa

9,5 26

6,4

4,2

1,0 56

3,4

Osinko tuloksesta, %

Osakekohtainen osinko jaettuna osakekohtaisella tuloksella.

14

32

41

43

48

46

71

59

0,73 1,56 1,84 2,62 2,42 2,60 2,45 3,51 3,58 2,57 59,4 56,1 52,7 51,1 50,0 48,6 51,5 48,6 44,5 48,8

Osinko liiketoiminnan rahavirrasta, %

Osakekohtainen osinko prosentteina osakekohtaisesta liiketoiminnan rahavirrasta.

Efektiivinen osinkotuotto, %

Oikaistu osakekohtainen osinko jaettuna oikaistulla tilinpäätöspäivän kurssilla.

19 310 19 578 20 414 20 950 22 180 23 909 21 869 23 213 24 983 26 352

Toimitukset Sellu (1 000 t) Sähkö (GWh)

P/E-luku

Oikaistu tilinpäätöspäivän kurssi jaettuna osakekohtaisella tuloksella.

3 419 3 224 3 287 3 163 3 128 2 992 2 919 1 759 1 982 1 927 8 782 8 966 8 721 8 925 9 486 8 911 9 426 8 865 10 167 10 349 9 613 9 771 10 028 10 288 10 871 10 615 9 914 9 021 10 641 11 389

Osakekohtainen liiketoiminnan rahavirta, euroa

Liiketoiminnan rahavirta suhteessa kauden oikaistuun keskimääräiseen osakemäärään poislukien omat osakkeet.

Paperi yhteensä (1 000 t)

Vaneri (1 000 m 3 )

764

740

731

737

679

656

638

567

806

945

Osakekannan markkina-arvo, milj. euroa

Osakkeiden lukumäärä (poislukien omat osakkeet) kertaa tilinpäätöspäivän kaupantekokurssi.

Sahatavara (1 000 m 3 )

1 751 1 731 1 609 1 661 1 696 1 683 1 729 1 497 2 132 2 325

Osakeantioikaistu kurssi kauden lopussa

Tilinpäätöspäivän kaupantekokurssi jaettuna osakeantikertoimella.

1) EBITDA 2007–2011 sisältää realisoimattomien rahavirran suojausten ja hyödykejohdannaisten käyvän arvon muutoksen. Vuonna 2016 UPM nimesi uudelleen aiemmin käyttämänsä “ilman kertaluonteisia eriä” ei-IFRS-tunnuslukunsa “vertailukelpoinen” tunnusluvuilla. Vuosien 2015 ja 2014 tunnusluvut on oikaistu vastaavasti. Lisää tietoa löytyy » UPM:n pörssitiedotteesta 14.4.2016 .

Osakeantioikaistu keskikurssi

Osakkeen euromääräinen kokonaisvaihto jaettuna tilikauden vaihdettujen osakkeiden osakeantioikaistulla lukumäärällä.

Lisätietoja tunnuslukujen laskentakaavoista löytyy » liitetiedosta 10.2, Vaihtoehtoiset tunnusluvut.

SISÄLTÖ

TILINPÄÄTÖS

164

165

UPM Vuosikertomus 2016

UPM Vuosikertomus 2016