UPM vuosikertomus 2017

Tilinpäätös

Lyhyesti

Strategia

Liiketoiminnot

Sidosryhmät

Hallinnointi

7. Tuloverot 7.1 Tilikauden voittoon perustuva vero Tuloverot Vuonna 2017 tilikauden voittoon perustuva vero oli 212 (200) miljoo- naa euroa ja efektiivinen verokanta 17,9 (18,5) %. Vuosina 2017 ja 2016 efektiiviseen verokantaan vaikuttivat verovapaalla alueella toimi- vien tytäryhtiöiden tulot. Vuonna 2017 tytäryhtiöiden osinkoihin liittyvät jaksotetut ja maksetut lähdeverot olivat 19 (9) miljoonaa euroa. Yhdysvaltojen verolainsää- dännön muutoksista aiheutui 5 miljoonan euron verokulu liittyen lasken- nallisten verosaamisten ja -velkojen uudelleenarviointiin. Muutos lasken- nallisten verosaamisten hyödynnettävyydessä sisältää 8 miljoonan euron tuoton liittyen käyttöomaisuuden tappioista kirjattuihin laskennalli- siin verosaamisiin Yhdysvalloissa.

Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot

MILJ. EUROA

2017

2016

7.2 Laskennallinen vero

Ennen veroja

Verojen jälkeen

Ennen veroja

Verojen jälkeen

Vero

Vero

Etuuspohjaisista eläkevelvoitteista johtuvat vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot

78 20

–13

66 24

–120 –148

23

–97

MILJ. EUROA

2017

2016

Energiaosakkeet

4 –

3 –

–144

Laskennalliset verosaamiset Aineettomat hyödykkeet ja aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

Muuntoerot

–270

–270

–14

–14

Rahavirran suojaukset Nettosijoitusten suojaukset

153

–31

122

91 –1

–18

73 –1

90 41

107

26

–5

20

– 9

Vaihto-omaisuus

42

Yhteensä

7

–44

–37

–193

–184

Eläkevelvoitteet ja varaukset

135

145

Muut väliaikaiset erot

19

23

Käyttämättömät verotukselliset tappiot ja hyvitykset Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen netotus

8. Konsernin rakenne

Keskeiset arviot ja harkintaan perustuvat ratkaisut

222

226

–84 423

–97 446

Yhteensä

Tuloverot

Kirjatut laskennalliset verosaamiset Laskennallisia verosaamisia kirjattaessa johdolta vaaditaan harkintaa sen suhteen, pystytäänkö saamiset todennäköisesti hyödyntämään tai käyttämään laskennallisia verovelkoja vastaan ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Konsernilla oli 31.12.2017 verotuksellisia liiketappioita 758 (744) miljoonaa euroa, joista yhtiö on kirjannut laskennallista verosaamista. Verotuksellisista liiketappioista 632 (622) miljoonaa euroa aiheutui Saksan tytäryhtiöistä. Saksassa liiketappiot eivät van- hene. Muissa maissa liiketappiot vanhenevat eri aikoina ja eri suurui- sina. Tulosennusteiden perusteella on todennäköistä, että verotukselliset tappiot pystytään hyödyntämään tulevaisuudessa kertyvää verotettavaa tuloa vastaan. Verohyödyn realisoitumista koskevat oletuksiin ja näin ollen lasken- nallisten verosaamisten kirjaamiseen voi tulla muutoksia sen mukaan kuinka tuloksellista konsernin liiketoiminta on tulevaisuudessa ja niihin vaikuttavat myös muut tekijät, joihin konserni ei pysty itse vaikuttamaan. Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset ja -velat Ne liiketappiot, joiden käyttöön liittyy epävarmuutta ja joista siksi ei ole kirjattu laskennallista verosaamista, olivat 821 (842) miljoonaa euroa vuonna 2017. Nämä aiheutuvat etupäässä tietyistä Saksan ja Ranskan tytäryhtiöistä. Lisäksi konserni ei ole kirjannut laskennallista verosaa- mista 426 (450) miljoonan euron liiketappioista, jotka liittyvät jo suljet- tuun Miramichi paperitehtaaseen Kanadassa. Konserni ei kirjaa laskennallista verovelkaa muiden kuin suomalais- ten tytäryritystensä jakamatta olevista voittovaroista sikäli kuin väliaikai- nen ero ei todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevai- suudessa. Laskennallista verovelkaa ei ole kirjattu suomalaisten tytäryhtiöiden ja osakkuusyritysten jakamatta olevista voittovaroista, koska nämä voidaan jakaa ilman veroseuraamuksia. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Laskennalliset verot lasketaan varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen ja verotuksellisten arvojen välisistä väliaikaisista eroista sekä käyttämättö- mistä verotuksellisista tappioista siltä osin kun on todennäköistä, että ne pystytään hyödyntämään tulevaisuudessa kertyvää verotettavaa tuloa vastaan. Laskennalliset verot määritetään niiden verokantojen (ja -lakien) perusteella, jotka on säädetty tai käytännössä hyväksytty tilinpäätöspäi- vään mennessä ja joiden odotetaan olevan voimassa, kun laskennalli- nen verosaamisen realisoituu tai laskennallinen verovelka suoritetaan. Väliaikaisista eroista, jotka johtuvat sijoituksista tytär-, osakkuus- ja yhteisyrityksiin, kirjataan laskennallinen vero, paitsi jos konserni pystyy määräämään väliaikaisen eron purkautumisajankohdan eikä väliaikai- nen ero todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuu- dessa. Laskennalliset verosaamiset ja -velat esitetään nettomääräisinä, jos niiden vähentämiseen toisistaan on laillinen oikeus ja ne aiotaan suorittaa nettomääräisinä.

8.1 Liiketoimintojen hankinnat ja luovutukset Vuonna 2017 UPM teki arvoltaan vähäisen liiketoimintahankinnan ostamalla Southwest Label Stock-yhtiön varoja Yhdysvalloissa. Vuonna 2016 ei ollut liiketoimintojen hankintoja. Vuonna 2017 ja 2016 UPM:llä ei ollut liiketoimintojen myyntejä. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet UPM yhdistelee hankitut yhtiöt konsernitilinpäätökseen hankintamene- telmällä alkaen hankinta-ajankohdasta, jolloin se saa määräysvallan. Luovutettu vastike määritetään siten, että se on luovutettujen varojen, syntyneiden velkojen ja liikkeeseen laskettujen oman pääoman ehtois- ten instrumenttien käypä arvo sekä ehdollisen vastikkeen käypä arvo. Hankintaan liittyvät transaktiomenot kirjataan kuluiksi toteutuessaan. Yksilöitävissä olevat hankitut varat ja vastattaviksi otetut velat ja ehdolliset velat arvostetaan hankinta-ajankohdan käypiin arvoihin. Määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa arvoste- taan joko käypään arvoon tai määräysvallattomien omistajien suh- teellisena osuutena hankinnan kohteen nettovarallisuudesta. Määrä, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa ja aiemmin omistetun osuuden käypä arvo ylittävät hankitun tytäryrityksen yksilöitävissä olevan nettovaralli- suuden, kirjataan liikearvoksi.

Laskennalliset verovelat Aineettomat hyödykkeet ja aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

MILJ. EUROA

2017

2016

–186 –244

–206 –261

Verotettavaan tuloon perustuvat verot

224 –11 212

172

Metsävarat

Laskennallisten verojen muutos

28

Eläkevelvoitteet ja varaukset

–16 –95

–14 –73

Yhteensä

200

Muut väliaikaiset erot

Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen netotus

Tuloverojen täsmäytyslaskelma

84

97

Yhteensä

–458

–457

MILJ. EUROA

2017

2016

Voitto ennen veroja

1 186

1 080

Laskennallinen verosaaminen (velka), netto

–36

–11

Suomen lakisääteisen verokannan 20 % vero Suomen ja ulkomaiden verokantojen välinen ero Vähennyskelvottomat kulut ja verovapaat tuotot

237

216

18

21

Laskennalliset verosaamiset vähennetään laskennallisista veroveloista, mikäli on olemassa laillisesti toimeenpantavissa oleva oikeus kuitata tilikauden verotettavaan tuloon perustuvia verovelkoja tilikauden vero- tettavaan tuloon perustuvia verosaamisia vastaan ja jos laskennalliset verot liittyvät samaan veronsaajaan.

–50

–32

Lähdeverot

19

9 8

Verotuksessa vähennyskelvottomat tappiot

5

Osakkuusyritysten tulokset Verolainsäädännön muutos

–1

–1 –4

5

Muutos laskennallisten verosaamisten hyödynnettävyydessä Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö

–15

–1

Laskennallisen verosaamisen ja -velan muutos

–7

–11

Muut erät

1

–5

MILJ. EUROA

2017

2016

Tuloverot yhteensä

212

200

Kirjanpitoarvo 1.1.

–11

10

Efektiivinen verokanta, %

17,9 % 18,5 %

Kirjattu tuloslaskelmaan

11

–28

Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin

–44

9

Muuntoerot

8

–2

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Konsernin tuloverokulu sisältää verotettavaan tuloon perustuvat verot ja laskennalliset verot. Verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan perustuen vallitseviin verokantoihin maissa, joissa konserni toimii, ja se sisältää aiempien tilikausien veroja koskevat oikaisut sekä konsernin sisäisiin liiketapahtumiin liittyvät lähdeverot. Verot merkitään tuloslaskel- maan, paitsi jos ne liittyvät omaan pääomaan tai muihin laajan tulok- sen eriin kirjattuihin eriin. Tällöin myös vastaava vero kirjataan omaan pääomaan tai muihin laajan tuloksen eriin.

Laskennallinen verosaaminen (velka), netto

–36

–11

Keskeiset arviot ja harkintaan perustuvat ratkaisut

Konserni on verotuksen kohteena useassa eri maassa ja konsernin verokulun ja tuloverovelkojen laskentaan liittyy runsaasti arvioita ja harkintaa. Veroina kirjatut määrät vastaavat tämänhetkistä käsitystä ja nykyisten verolakien tulkintaa. Johto arvioi säännöllisesti veroilmoituk- sissa tehtyjä kannanottoja tilanteissa, joissa verosäännökset ovat tulkin- nanvaraisia, ja oikaisee verovelkoja tarpeen mukaan.

SISÄLTÖ

TILINPÄÄTÖS

152

153

UPM Vuosikertomus 2017

UPM Vuosikertomus 2017