UPM vuosikertomus 2018

UPM LYHYESTI

STRATEGIA

LIIKETOIMINNOT

YHTEISKUNTA JA YMPÄRISTÖ

HALLINNOINTI JA VAATIMUSTENMUKAISUUS

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

TILINTARKASTUS- KERTOMUS

MUU TALOUDELLINEN TIETO

5.2 Nettovelka

Korollisten velkojen maturiteettijakauma 31.12.2018

MILJ. EUROA

2019

2020

2021

2022

2023

2024+ YHTEENSÄ

Joukkovelkakirjalainat Lainat rahoituslaitoksilta Rahoitusleasingvelat

– 4 7 1 9

–

– 8 5 1 –

– 3 5 1 – 9

–

328

328

Nettovelka määritellään siten, että korollisista lyhyt- ja pitkäaikaisista veloista vähennetään rahavarat sekä korolliset lyhyt- ja pitkäaikaiset rahoitusvarat. Nettovelka vuoden 2018 lopussa oli yhteensä –311 (174) miljoonaa euroa. Konsernin nettovelka pieneni 485 miljoonalla eurolla.

13 49

15

2

44 98

4 1 –

27

Muut lainat

4 –

169

176

Lyhytaikaiset lainat

–

9

Lyhennykset

22 36

66 32

13 32

20 32

525 137

654 302

Korot

32

Nettovelka

Yllä esitettyjen lainojen nimellisarvojen ja niitä vastaavien käypien arvojen välinen ero muodostuu käyvän arvon oikaisuista, jotka lisäävät lainojen taseessa olevaa käypää arvoa 133 miljoonalla eurolla ja muista ei-kassaperusteisista oikaisuista, jotka pienentävät lainojen taseessa olevaa käy- pää arvoa 10 miljoonalla eurolla.

milj. euroa Nettovelka

Velkaantumisaste %

35

2 500

MILJ. EUROA

2018

2017

28

2 000

Joukkovelkakirjalainat Lainat rahoituslaitoksilta Rahoitusleasingvelat

405

405

Korollisten velkojen maturiteettijakauma 31.12.2017

39 90

78 97

21

1 500

14

1 000

Muut lainat

219 753

209 789 306

MILJ. EUROA

2018

2019

2020

2021

2022

2023+ YHTEENSÄ

7

500

Pitkäaikaiset velat

Joukkovelkakirjalainat Lainat rahoituslaitoksilta

208

–

–

–

– 8 – 5 1 –

313

521

Pitkäaikaisten velkojen lyhytaikainen osuus

13

0

0

14 74

18

26

10

13

91 74

14 15 16

18 17

Johdannaiset

3 9

13

Eläkelainat

– 7 4 –

–

– 5 1 –

–

Muut velat

5

Rahoitusleasingvelat

7 2 5

49

31

105 165

Lyhytaikaiset velat

25

324

Muut lainat

1 –

158

Velat yhteensä

778

1 114

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

Lyhytaikaiset lainat

–

5

Lyhennykset

310

29 35

76 31

17 31

15 31

515 162

961 329

Lainasaamiset Johdannaiset Muut saamiset Lainasaamiset Johdannaiset Muut saamiset

7

7

Lainat Joukkovelkakirjalainoista, pankki- ja eläkelainoista ja muista lainoista koostuvat lainat kirjataan alun perin käypään arvoon transaktiome- noilla vähennettynä, ja sen jälkeen ne arvostetaan jaksotettuun han- kintamenoon efektiivisen koron menetelmällä. Nostetun määrän (transaktiomenoilla vähennettynä) ja maksettavan määrän välinen erotus jaksotetaan tuloslaskelmaan lainan arvioituna voimassaoloai- kana. UPM luokittelee velan pitkäaikaiseksi, ellei se eräänny makset- tavaksi vuoden kuluessa. Suurin osa lainoista on suojattu ja määritetty käyvän arvon suojaussuhteeseen, jota kuvataan » liitetiedossa 6.1 Rahoitusriskien hallinta.

Korot

39

134

148

31

34

Yllä esitettyjen lainojen nimellisarvojen ja niitä vastaavien käypien arvojen välinen ero muodostuu käyvän arvon oikaisuista, jotka lisäävät lainojen taseessa olevaa käypää arvoa 151 miljoonalla eurolla ja muista ei-kassaperusteisista oikaisuista, jotka pienentävät lainojen taseessa olevaa käy- pää arvoa 11 miljoonalla eurolla.

Pitkäaikaiset korolliset varat yhteensä

171

189

8 4

5 8

18

21

Rahavarat

888 918

716 751 940

Lyhytaikaiset korolliset varat yhteensä

Korolliset varat yhteensä

1 089

Johdannaisten maturiteettijakauma nettovelassa ja takaukset 31.12.2018

Nettovelka

–311

174

MILJ. EUROA

2019

2020

2021

2022

2023

2024+ YHTEENSÄ

Nettoselvitettävät koronvaihtosopimukset Nettotulovirta

11 –2

11

11

11

11

40

95 –2

Nettovelan muutos 2018

Nettomenovirta

–

–

–

–

–

Bruttoselvitettävät johdannaiset Valuutanvaihtosopimukset Tulovirta

Raportoitu rahoituksen rahavirrassa

PITKÄAIKAISET VELAT SISÄLTÄEN LYHYTAIKAISEN OSUUDEN

10 –1

7

7

7

7

205

242

Menovirta

–1

–2

–2

–3

–187

–195

MUUT RAHOITUS- VARAT

JOHDAN- NAISET, NETTO

LYHYT- AIKAISET VELAT

RAHOITUS- LEASING- VELAT

Valuuttatermiinisopimukset Tulovirta

RAHA- VARAT

NETTO- VELKA

MILJ. EUROA

409

– – –

– – –

– – –

– – –

– – –

409

Menovirta Takaukset

–410

–410

Kirjanpitoarvo 1.1.

–991

–105

–5

143

68

716 –174

2

2

Nettovelan muutokset erissä, joihin liittyy maksutapahtuma Pitkäaikaisten velkojen nostot Pitkäaikaisten velkojen lyhennykset Muiden varojen muutos liiketoiminnan rahavirrassa Muiden varojen muutos investointien rahavirrassa Lyhytaikaisten velkojen muutos

–

– 7 –

– –

– – –

– – –

– – –

–

Johdannaisten maturiteettijakauma nettovelassa ja takaukset 31.12.2017

324

331

–

–4

–4

MILJ. EUROA

2018

2019

2020

2021

2022

2023+ YHTEENSÄ

–

–

–

–

–7

–

–7

Nettoselvitettävät koronvaihtosopimukset Nettotulovirta

– –

– – 7

– –

– – –

3 –

–

3

21

12 –2

11

11

11

53

119

Rahavarojen muutos

172 172

172 495

Nettomenovirta

–

–

–

–

–

–2

324

–4

–4

Bruttoselvitettävät johdannaiset Valuutanvaihtosopimukset Tulovirta

Nettovelan muutokset erissä, joihin ei liity maksutapahtumaa Käyvän arvon muutokset

89

8

7

7

7

198

315

19

–

– – – –

–8

– – – –

– – – –

10

Menovirta

–78

–1

–2

–2

–3

–192

–278

Muuntoerot

–19

–1

– –

–20

Valuuttatermiinisopimukset Tulovirta

Efektiivisen korkokannan oikaisut

–1 –1

–

–1

356

– – –

– – –

– – –

– – –

– – –

356

–1

–8

–10 311

Menovirta Takaukset

–356

–356

Kirjanpitoarvo 31.12.

–669

–98

–9

135

64

888

2

2

UPM VUOSIKERTOMUS 2018 154

UPM VUOSIKERTOMUS 2018 155

SISÄLTÖ

TILINPÄÄTÖS