UPM vuosikertomus 2018

UPM LYHYESTI

STRATEGIA

LIIKETOIMINNOT

YHTEISKUNTA JA YMPÄRISTÖ

HALLINNOINTI JA VAATIMUSTENMUKAISUUS

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

TILINTARKASTUS- KERTOMUS

MUU TALOUDELLINEN TIETO

7. Tuloverot 7.1 Tilikauden voittoon perustuva vero Tuloverot Vuonna 2018 tilikauden voittoon perustuva vero oli 342 (212) miljoo- naa euroa ja efektiivinen verokanta 18,6 (17,9) %. Vuosina 2018 ja 2017 efektiiviseen verokantaan vaikuttivat verovapaalla alueella toimivien tytäryhtiöiden tulot. Lisäksi efektiiviseen verokantaan vaikutti Saksan Suomea korkeampi verokanta. Vuonna 2018 tytäryhtiöiden osinkoihin liittyvät jaksotetut ja mak- setut lähdeverot olivat 1 (19) miljoonaa euroa. Vuonna 2017 Yhdysvaltojen verolainsäädännön muutoksista aiheutui 5 miljoonan euron verokulu liittyen laskennallisten verosaa- misten ja -velkojen uudelleenarviointiin. Muutos laskennallisten vero- saamisten hyödynnettävyydessä sisältää 8 miljoonan euron tuoton liittyen käyttöomaisuuden tappioista kirjattuihin laskennallisiin vero- saamisiin Yhdysvalloissa.

Keskeiset arviot ja harkintaan perustuvat ratkaisut

Johdannaisten nimellisarvot

Johdannaisten käyvät nettoarvot vastapuolittain

Konserni on verotuksen kohteena useassa eri maassa ja konsernin verokulun ja tuloverovelkojen laskentaan liittyy runsaasti arvioita ja harkintaa. Veroina kirjatut määrät vastaavat tämänhetkistä käsitystä ja nykyisten verolakien tulkintaa. Johto arvioi säännöllisesti veroil- moituksissa tehtyjä kannanottoja tilanteissa, joissa verosäännökset ovat tulkinnanvaraisia, ja oikaisee verovelkoja tarpeen mukaan.

MILJ. EUROA

2018

2017

POSITIIVISET KÄYVÄT ARVOT

NEGATIIVISET KÄYVÄT ARVOT

KÄYVÄT NETTOARVOT

MILJ. EUROA

Korkotermiinisopimukset Koronvaihtosopimukset Valuuttatermiinisopimukset Valuuttaoptiosopimukset Valuutanvaihtosopimukset Hyödykejohdannaissopimukset

1 129 1 223 753 1 056 2 524 2 298

2018 2017

245 210

–64

181 207

–3

52

48

167

239 436

1 189

Johdannaissopimusten rahoitusvakuudet olivat 18 miljoonaa euroa, josta 17 miljoonaa euroa liittyy hyödykesopimuksiin ja 1 miljoonaa euroa korkotermiinisopimuksiin.

7.2 Laskennallinen vero

Tuloverot

MILJ. EUROA

2018

2017

MILJ. EUROA

2018

2017

Laskennalliset verosaamiset Aineettomat hyödykkeet ja aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

Verotettavaan tuloon perustuvat verot

243

224 –11 212

Johdannaisten nimellismäärien aikaprofiili 2018

Laskennallisten verojen muutos

99

76 62

90 41

Yhteensä

342

Alle 1 vuosi

1-5 vuotta Yli 5 vuotta Yhteensä

Vaihto-omaisuus

Eläkevelvoitteet ja varaukset

121

135

MILJ. EUROA

2018

Tuloverojen täsmäytyslaskelma

Muut väliaikaiset erot

24

19

Valuuttariski Valuuttatermiinisopimukset Rahavirran suojaukset

Käyttämättömät verotukselliset tappiot ja hyvitykset Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen netotus

MILJ. EUROA

2018

2017

198

222

1 249

– –

– – –

1 249

Voitto ennen veroja

1 839 1 186

Nettosijoitusten suojaukset Suojauslaskennan ulkopuolella Valuuttaoptiosopimukset Suojauslaskennan ulkopuolella Valuutanvaihtosopimukset Suojauslaskennan ulkopuolella

443 810

443 832

–83 397

–84 423

Suomen lakisääteisen verokannan 20 % vero Suomen ja ulkomaiden verokantojen välinen ero

368

237

22

Yhteensä

30

18

Verovapaat tuotot

–63

–56

52

–

–

52

Laskennalliset verovelat Aineettomat hyödykkeet ja aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

Vähennyskelvottomat kulut

8 1 6

6

Lähdeverot

19

–181 –329

–186 –244

–

–

167

167

Verotuksessa vähennyskelvottomat tappiot

5

Metsävarat

Korkoriski Koronvaihtosopimukset Käyvän arvon suojaukset

Osakkuusyritysten tulokset Verolainsäädännön muutos

–1

–1

Eläkevelvoitteet ja varaukset

–7

–16 –95

4

5

Muut väliaikaiset erot

–101

–

– –

328

328 425

Muutos laskennallisten verosaamisten hyödynnettävyydessä Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö

Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen netotus

Suojauslaskennan ulkopuolella

425

–

–3

–15

83

84

Valuutanvaihtosopimukset Käyvän arvon suojaukset

Yhteensä

–535

–458

–

–

167

167

–8

–7

Korkofutuurisopimukset Suojauslaskennan ulkopuolella Hyödykkeiden hintariski Sähkön myynti Rahavirran suojaukset

Muut erät

–

1

Laskennallinen verosaaminen (velka), netto

1 129

–

–

1 129

Tuloverot yhteensä

342

212

–138

–36

Efektiivinen verokanta, %

18,6 % 17,9 %

286

157

–

443

Laskennalliset verosaamiset vähennetään laskennallisista veroveloista, mikäli on olemassa laillisesti toimeenpantavissa oleva oikeus kuitata tilikauden verotettavaan tuloon perustuvia verovelkoja tilikauden vero- tettavaan tuloon perustuvia verosaamisia vastaan ja jos laskennalliset verot liittyvät samaan veronsaajaan.

Sähkön osto Rahavirran suojaukset

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Konsernin tuloverokulu sisältää verotettavaan tuloon perustuvat verot ja laskennalliset verot. Verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan perustuen vallitseviin verokantoihin maissa, joissa konserni toimii, ja se sisältää aiempien tilikausien veroja koskevat oikaisut sekä konser- nin sisäisiin liiketapahtumiin liittyvät lähdeverot. Verot merkitään tuloslaskelmaan, paitsi jos ne liittyvät omaan pääomaan tai muihin laajan tuloksen eriin kirjattuihin eriin. Tällöin myös vastaava vero kirjataan omaan pääomaan tai muihin laajan tuloksen eriin.

294

368

–

662

Muut hyödykesopimukset Suojauslaskennan ulkopuolella

84

–

–

84

Valuutanvaihtosopimusten nimellisarvot sisältyvät sekä valuutta- että korkoriskeihin.

Laskennallisen verosaamisen ja -velan muutos

MILJ. EUROA

2018

2017

Kirjanpitoarvo 1.1. Kirjattu tuloslaskelmaan

–36 –99

–11

11

Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin

–2 –1

–44

Muuntoerot

8

Laskennallinen verosaaminen (velka), netto

–138

–36

UPM VUOSIKERTOMUS 2018 166

UPM VUOSIKERTOMUS 2018 167

SISÄLTÖ

TILINPÄÄTÖS