UPM vuosikertomus 2018

UPM LYHYESTI

STRATEGIA

LIIKETOIMINNOT

YHTEISKUNTA JA YMPÄRISTÖ

HALLINNOINTI JA VAATIMUSTENMUKAISUUS

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

TILINTARKASTUS- KERTOMUS

MUU TALOUDELLINEN TIETO

8.2 Tärkeimmät tytäryritykset ja yhteiset toiminnot

Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot

OMISTUSOSUUS % 2018

OMISTUSOSUUS % 2017

Ennen veroja Vero Verojen jälkeen Ennen veroja Vero Verojen jälkeen

TYTÄRYRITYS

REKISTERÖINTIMAA

MILJ. EUROA

2018

2017

Blandin Paper Company Forestal Oriental S.A.

US UY DE UA DE DE DE DE RU RU DE AT CN VN CH ID

100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 91,00

100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 91,00 99,99

Etuuspohjaisista eläkevelvoitteista johtuvat vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot

–1

–

–

78 20

–13

66 24

Gebr. Lang GmbH Papierfabrik

Energiaosakkeet

186

–3

183

4 –

LLC UPM Ukraine MD Papier GmbH

Muuntoerot

62 16

–

62 13

–270

–270

Rahavirran suojaukset

–3

153

–31

122

Nordland Papier GmbH

Nettosijoitusten suojaukset

–17 246

3

–14 243

26

–5

20

NorService GmbH

Yhteensä

–2

7

–44

–37

nortrans Speditionsgesellschaft mbH

OOO UPM-Kymmene

Keskeiset arviot ja harkintaan perustuvat ratkaisut

OOO UPM-Kymmene Chudovo PT UPM Raflatac Indonesia

8. Konsernin rakenne

Rhein Papier GmbH

Steyrermühl Sägewerksgesellschaft m.b.H. Nfg KG

Kirjatut laskennalliset verosaamiset Laskennallisia verosaamisia kirjattaessa johdolta vaaditaan harkintaa sen suhteen, pystytäänkö saamiset todennäköisesti hyödyntämään tai käyttämään laskennallisia verovelkoja vastaan ennakoitavissa ole- vassa tulevaisuudessa. Konsernilla oli 31.12.2018 verotuksellisia liike- tappioita 672 (758) miljoonaa euroa, joista yhtiö on kirjannut lasken- nallista verosaamista. Verotuksellisista liiketappioista 567 (632) miljoo- naa euroa aiheutui Saksan tytäryhtiöistä. Saksassa liiketappiot eivät vanhene. Muissa maissa liiketappiot vanhenevat eri aikoina ja eri suuruisina. Tulosennusteiden perusteella on todennäköistä, että vero- tukselliset tappiot pystytään hyödyntämään tulevaisuudessa kertyvää verotettavaa tuloa vastaan. Verohyödyn realisoitumista koskevat oletuksiin ja näin ollen lasken- nallisten verosaamisten kirjaamiseen voi tulla muutoksia sen mukaan kuinka tuloksellista konsernin liiketoiminta on tulevaisuudessa ja niihin vaikuttavat myös muut tekijät, joihin konserni ei pysty itse vaikuttamaan. Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset ja -velat Ne liiketappiot, joiden käyttöön liittyy epävarmuutta ja joista siksi ei ole kirjattu laskennallista verosaamista, olivat 804 (821) miljoonaa euroa vuonna 2018. Nämä aiheutuvat etupäässä tietyistä Saksan ja Ranskan tytäryhtiöistä ja eivät vanhenee. Lisäksi konserni ei ole kirjan- nut laskennallista verosaamista 410 (426) miljoonan euron liiketap- pioista, jotka liittyvät jo suljettuun Miramichi paperitehtaaseen Kana- dassa. Nämä liiketappiot vanhenevat eri aikoina vuoden 2029 lop- puun mennessä. Konserni ei kirjaa laskennallista verovelkaa muiden kuin suomalais- ten tytäryritystensä jakamatta olevista voittovaroista sikäli kuin väliai- kainen ero ei todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tule- vaisuudessa. Laskennallista verovelkaa ei ole kirjattu suomalaisten tytäryhtiöiden ja osakkuusyritysten jakamatta olevista voittovaroista, koska nämä voidaan jakaa ilman veroseuraamuksia. Tilinpäätöksen laskentaperiaatteet Laskennalliset verot lasketaan varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen ja verotuksellisten arvojen välisistä väliaikaisista eroista sekä käyttämättö- mistä verotuksellisista tappioista siltä osin kun on todennäköistä, että ne pystytään hyödyntämään tulevaisuudessa kertyvää verotettavaa tuloa vastaan. Laskennalliset verot määritetään niiden verokantojen (ja -lakien) perusteella, jotka on säädetty tai käytännössä hyväksytty tilinpäätös- päivään mennessä ja joiden odotetaan olevan voimassa, kun lasken- nallinen verosaamisen realisoituu tai laskennallinen verovelka suoritetaan. Väliaikaisista eroista, jotka johtuvat sijoituksista tytär-, osakkuus- ja yhteisyrityksiin, kirjataan laskennallinen vero, paitsi jos konserni pystyy määräämään väliaikaisen eron purkautumisajankohdan eikä väliaikai- nen ero todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuu- dessa. Laskennalliset verosaamiset ja -velat esitetään nettomääräisinä, jos niiden vähentämiseen toisistaan on laillinen oikeus ja ne aiotaan suorittaa nettomääräisinä.

UPM (China) Co., Ltd UPM (Vietnam) Ltd

8.1 Liiketoimintojen hankinnat ja luovutukset Vuonna 2018 UPM teki arvoltaan vähäisen liiketoimintahankinnan ostamalla Converters Express -yhtiön varoja Yhdysvalloissa. Vuonna 2017 UPM teki arvoltaan vähäisen liiketoimintahankinnan ostamalla Southwest Label Stock-yhtiön varoja Yhdysvalloissa. Vuonna 2018 ja 2017 UPM:llä ei ollut liiketoimintojen myyntejä. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet UPM yhdistelee hankitut yhtiöt konsernitilinpäätökseen hankinta- menetelmällä alkaen hankinta-ajankohdasta, jolloin se saa mää- räysvallan. Luovutettu vastike määritetään siten, että se on luovu- tettujen varojen, syntyneiden velkojen ja liikkeeseen laskettujen oman pääoman ehtoisten instrumenttien käypä arvo sekä ehdolli- sen vastikkeen käypä arvo. Hankintaan liittyvät transaktiomenot kirjataan kuluiksi toteutuessaan. Yksilöitävissä olevat hankitut varat ja vastattaviksi otetut velat ja ehdolliset velat arvostetaan hankin- ta-ajankohdan käypiin arvoihin. Määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa arvostetaan joko käypään arvoon tai määräysvallattomien omistajien suhteellisena osuutena hankinnan kohteen nettovarallisuudesta. Määrä, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa ja aiemmin omistetun osuuden käypä arvo ylittävät hankitun tytäryrityksen yksilöitävissä olevan nettova- rallisuuden, kirjataan liikearvoksi.

UPM AG UPM AS

EE

UPM Asia Pacific Pte. Ltd

SG

UPM Communication Papers Oy 1)

FI FI

UPM Energy Oy UPM France S.A.S.

FR DE BR

UPM GmbH

UPM Manufatura e Comércio de Produtos Florestais Ltda

UPM Plywood Oy UPM Pulp Sales Oy

FI FI

UPM Raflatac (China) Co., Ltd UPM Raflatac (S) Pte Ltd UPM Raflatac (UK) Limited UPM Raflatac Chile SpA

CN SG GB CL TH ES US MX NZ

UPM Raflatac Co., Ltd

UPM Raflatac Iberica S.A.

UPM Raflatac Inc.

UPM Raflatac Mexico S.A. de C.V.

UPM Raflatac NZ Limited

UPM Raflatac Oy

FI

UPM Raflatac Pty Ltd UPM Raflatac s.r.l. UPM Raflatac SAS UPM Raflatac Sdn. Bhd.

AU AR

FR

MY ZA

UPM Raflatac South Africa (Pty) Ltd

UPM Raflatac Sp.z.o.o.

PL

UPM S.A.

UY DE

UPM Sales GmbH UPM Sales Oy UPM Silvesta Oy

FI FI FI FI

UPM Specialty Papers Oy UPM Sähkönsiirto Oy UPM Kymmene (Korea) Ltd UPM-Kymmene (UK) Ltd UPM-Kymmene Austria GmbH

KR GB AT NL DE US IN

UPM-Kymmene B.V.

UPM-Kymmene Beteiligungs GmbH

UPM-Kymmene Inc.

UPM-Kymmene India Private Limited

UPM-Kymmene Japan K.K.

JP TR EE ES

UPM-Kymmene Kagit Urunleri Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.

UPM-Kymmene Otepää AS

UPM-Kymmene S.A.

UPM-Kymmene Seven Seas Oy

FI IT

UPM-Kymmene S.r.l.

Werla Insurance Company Ltd

MT

1) UPM Paper ENA Oy:n virallinen yhtiönimi on muuttunut UPM Communication Papers Oy:ksi 1.9.2018 alkaen. Taulukko sisältää tytäryritykset, joiden liikevaihto on vuonna 2018 yli 2 miljoonaa euroa.

UPM VUOSIKERTOMUS 2018 168

UPM VUOSIKERTOMUS 2018 169

SISÄLTÖ

TILINPÄÄTÖS