UPM Vuosikertomus 2020

Johdannaisten maturiteettijakauma nettovelassa ja takaukset 31.12.2019

Korollisten velkojen lyhennykset ja käyttämättömien vahvistettujen luottolimiittien maturiteettijakaumat 31.12.2020

MILJ. EUROA

2020 2021 2022 2023 2024 2025+

YHTEENSÄ

Nettoselvitettävät koronvaihtosopimukset Nettotulovirta

1200

14

15

15

15

14

40

112

Vuokrasopimukset Lainat Vahvistetut luottolimiitit

Nettomenovirta

—

—

—

—

—

—

-1

800

Bruttoselvitettävät johdannaiset Valuutanvaihtosopimukset Tulovirta

milj. euroa 400

7

7

7

7

7

204 -175

239 -181

Menovirta

-1

-1

-1

-1

-2

Valuuttatermiinisopimukset Tulovirta

0

21

22

23

24

25

26+

325 -326

— — —

— — —

— — —

— — —

— — —

325 -326

Menovirta Takaukset

2

2

Korollisten velkojen maturiteettijakauma 31.12.2020 MILJ. EUROA

2021 2022 2023 2024 2025 2026+

YHTEENSÄ

5.2 Nettovelka Nettovelka määritellään siten, että korollisista lyhyt- ja pitkäaikaisista veloista vähennetään rahavarat sekä korolliset lyhyt- ja pitkäaikaiset rahoitusvarat. Vuonna 2020 konsernin nettovelka kasvoi 509 miljoonalla eurolla. Nettovelka vuoden 2020 lopussa oli yhteensä 56 (-453) miljoonaa euroa. UPM perusti lokakuussa 2020 3 miljardin euron joukkovelkakirjalainaohjelman (Euro Medium Term Note, EMTN – ohjelma) ja julkaisi vihreän rahoituksen viitekehyksen (Green Finance Framework). Vihreän rahoituksen arviointiin erikoistunut palveluntarjoaja CICERO Shades of Green antoi viitekehykselle riippumattoman arvion. UPM:n viitekehys sai korkeimman tason ”Dark Green” -luokituksen. Marraskuussa 2020 UPM laski liikkeeseen ensimmäisen vihreän joukkovelkakirjalainansa EMTN –ohjelman alla. 2028 erääntyvän joukkovelkakirjalainan nimellisarvo on 750 miljoonaa euroa ja sille maksetaan kiinteää 0,125% kuponkikorkoa. Joukkovelkakirjalainassa ei ole kovenantteja. Joukkovelkakirjalainaa käytetään UPM:n marraskuussa 2020 julkaistun vihreän rahoituksen viitekehyksen mahdollistamien hankkeiden ja investointien rahoittamiseen. Joukkovelkakirjalaina on listattu Irlannin pörssin viralliselle listalle, Euronext Dubliniin.

Nettovelka

Joukkovelkakirjalainat Lainat rahoituslaitoksilta

—

—

—

—

—

1 056

1 056

4

4

17 53

8

16 54

77

126 544 171

Vuokrasopimusvelat

75

63

50

248 168

MILJ. EUROA

2020 2019

Muut lainat

1 2

— —

— —

— —

— —

Joukkovelkakirjalainat Lainat rahoituslaitoksilta

1 153

431

Lyhytaikaiset lainat

—

2

121 469 210

35

Lyhennykset

82 44

67 40

71 39

59 38

70 37

1 550

1 898

Vuokrasopimusvelat

504 225

Korot

127 325 Yllä esitettyjen lainojen nimellisarvojen ja niitä vastaavien käypien arvojen välinen ero muodostuu käyvän arvon oikaisuista, jotka lisäävät lainojen taseessa olevaa käypää arvoa 157 miljoonalla eurolla ja muista ei-kassaperusteisista oikaisuista, jotka pienentävät lainojen taseessa olevaa käypää arvoa 18 miljoonalla eurolla. Korollisten velkojen maturiteettijakauma 31.12.2019 MILJ. EUROA 2020 2021 2022 2023 2024 2025+ YHTEENSÄ Joukkovelkakirjalainat — — — — — 334 334 Lainat rahoituslaitoksilta 16 10 6 18 1 1 53 Vuokrasopimusvelat 83 68 53 49 43 290 586 Muut lainat 1 1 1 1 1 174 179 Lyhytaikaiset lainat 2 — — — — — 2 Lyhennykset 102 79 60 68 45 799 1 154 Korot 45 43 42 41 40 168 379 Yllä esitettyjen lainojen nimellisarvojen ja niitä vastaavien käypien arvojen välinen ero muodostuu käyvän arvon oikaisuista, jotka lisäävät lainojen taseessa olevaa käypää arvoa 152 miljoonalla eurolla ja muista ei-kassaperusteisista oikaisuista, jotka pienentävät lainojen taseessa olevaa käypää arvoa 9 miljoonalla eurolla. Johdannaisten maturiteettijakauma nettovelassa ja takaukset 31.12.2020 MILJ. EUROA 2021 2022 2023 2024 2025 2026+ YHTEENSÄ Nettoselvitettävät koronvaihtosopimukset Nettotulovirta 19 19 19 17 16 29 120 Nettomenovirta — — — — — -3 -4 Bruttoselvitettävät johdannaiset Valuutanvaihtosopimukset Tulovirta 6 6 6 6 6 188 220 Menovirta -1 -1 -1 -1 -1 -170 -173 Valuuttatermiinisopimukset Tulovirta 715 — — — — — 715 Menovirta -711 — — — — — -711 Takaukset 2 — — — — — 2

Muut lainat

Pitkäaikaiset velat

1 952

1 195

Pitkäaikaisten velkojen lyhytaikainen osuus Vuokrasopimusvelkojen lyhytaikainen osuus

5

17 83

75

Johdannaiset

8 2

3 2

Muut velat

Lyhytaikaiset velat

90

104

Velat yhteensä Lainasaamiset Johdannaiset Muut saamiset Lainasaamiset Johdannaiset Muut saamiset

2 042

1 299

4

7

157

154

20

19

Pitkäaikaiset korolliset varat yhteensä

181

180

8

8 8

12 66

Nettovelka

20

Rahavarat

1 720 1 805 1 986

1 536 1 571 1 752

1500

15

Lyhytaikaiset korolliset varat yhteensä

Korolliset varat yhteensä

1000

10

Velkaantumisaste %

Nettovelka

56

-453

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

500

5

milj. euroa

Lainat Joukkovelkakirjalainoista, pankki- ja eläkelainoista,

0

0

vuokrasopimusveloista ja muista lainoista koostuvat lainat kirjataan alun perin käypään arvoon transaktiomenoilla vähennettynä, ja sen jälkeen ne arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmällä. Nostetun määrän (transaktiomenoilla vähennettynä) ja maksettavan määrän välinen erotus jaksotetaan tuloslaskelmaan lainan arvioituna voimassaoloaikana. UPM luokittelee velan pitkäaikaiseksi, ellei se eräänny maksettavaksi vuoden kuluessa. Suurin osa lainoista on suojattu ja määritetty käyvän arvon suojaussuhteeseen, jota kuvataan » liitetiedossa 6.1 Rahoitusriskien hallinta.

-500

-5

16 17 18 19 20

UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2020 64

181 UPM VUOSIKERTOMUS 2020 UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2020 65

180

UPM VUOSIKERTOMUS 2020