UPM Vuosikertomus 2022

TALOUDELLISET TIEDOT 2022

UPM

BEYOND FOSSILS

LIIKETOIMINNOT

VASTUULLISUUS

HALLINNOINTI

5.2 Nettovelka Nettovelka määritellään siten, että korollisista lyhyt- ja pitkäaikaisista veloista vähennetään rahavarat sekä korolliset lyhyt- ja pitkäaikaiset rahoitusvarat. Vuonna 2022 konsernin nettovelka kasvoi 1 728 miljoonalla eurolla. Nettovelka vuoden 2022 lopussa oli yhteensä 2 374 (647) miljoonaa euroa. Nettovelkaan ovat vaikuttaneet sähkön futuurihintojen nousun sekä sähkömarkkinoiden volatiliteetin lisääntymisen myötä kasvaneet sähköjohdannaisiin liittyvät markkina arvomaksut. UPM perusti lokakuussa 2020 3 miljardin euron joukkovelkakirjalainaohjelman (Euro Medium Term Note, EMTN – ohjelma) ja julkaisi vihreän rahoituksen viitekehyksen (Green Finance Framework). Vihreän rahoituksen arviointiin erikoistunut palveluntarjoaja CICERO Shades of Green antoi viitekehykselle riippumattoman arvion. UPM:n viitekehys sai korkeimman tason ”Dark Green” -luokituksen. Toukokuussa 2022 UPM laski onnistuneesti liikkeeseen kolmannen vihreän joukkovelkakirjalainan EMTN joukkovelkakirjalainaohjelmansa (Euro Medium Term Note) sekä vihreän rahoituksen viitekehyksensä alla. Liikkeeseen laskettu 500 miljoonan euron joukkovelkakirjalaina erääntyy maaliskuussa 2029, ja lainalle maksetaan kiinteää 2,25 %:n korkoa. Joukkovelkakirjalainoissa ei ole kovenantteja. Joukkovelkakirjalainoja käytetään UPM:n marraskuussa 2020 julkaistun vihreän rahoituksen viitekehyksen mahdollistamien hankkeiden ja investointien rahoittamiseen. Joukkovelkakirjalainat on listattu Irlannin pörssin viralliselle listalle, Euronext Dubliniin.

Johdannaisten maturiteettijakauma nettovelassa ja takaukset 31.12.2022

Nettovelka MILJ. EUROA

2022 2021

MILJ. EUROA

2023

2024

2025

2026

2027 2028+ YHTEENSÄ

Joukkovelkakirjalainat Lainat rahoituslaitoksilta

1 974 1 604

1 624

Nettoselvitettävät koronvaihtosopimukset Nettotulovirta

213 504

3

6

8

9

9

—

35

Vuokrasopimusvelat

583 137 179

Nettomenovirta

-24

-28

-26

-25

-25

-25

-153

Johdannaiset Muut lainat

23

Bruttoselvitettävät johdannaiset Valuutanvaihtosopimukset Tulovirta

201

Pitkäaikaiset velat

4 476

2 566

7

7

7

7

7

160 -175

197 -208

Pitkäaikaisten velkojen lyhytaikainen osuus Vuokrasopimusvelkojen lyhytaikainen osuus

9

7

Menovirta

-7

-7

-6

-6

-6

84 24

70

Valuuttatermiinisopimukset Tulovirta

Johdannaiset

8 2

625 -623

— — —

— — —

— — —

— — —

— — —

625 -623

Muut velat

441 558

Menovirta Takaukset

Lyhytaikaiset velat

86

2

2

Velat yhteensä Lainasaamiset Johdannaiset Muut saamiset Lainasaamiset Johdannaiset Muut saamiset Sijoitusrahastot

5 034

2 652

4

4

61 19 84

126

Johdannaisten maturiteettijakauma nettovelassa ja takaukset 31.12.2021

19

Pitkäaikaiset korolliset varat yhteensä

148

MILJ. EUROA

2022

2023

2024

2025

2026 2027+ YHTEENSÄ

0 9

3 4

Nettoselvitettävät koronvaihtosopimukset Nettotulovirta

20

16

14

14

14

14 -11

92 -25

500

292 100

Nettomenovirta

—

-1

-3

-4

-5

1

Bruttoselvitettävät johdannaiset Valuutanvaihtosopimukset Tulovirta

Rahavarat

2 067 2 576 2 660 2 374

1 460 1 858 2 006

Lyhytaikaiset korolliset varat yhteensä

7

7

7

7

7

178 -171

213 -178

Korolliset varat yhteensä

Menovirta

-1

-1

-2

-2

-2

Nettovelka

647

Valuuttatermiinisopimukset Tulovirta

Nettovelka

574 -574

— — —

— — —

— — —

— — —

— — —

574 -574

Menovirta Takaukset

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

2

2

2500

20

Lainat Joukkovelkakirjalainoista, pankki- ja eläkelainoista,

2000

15

Velkaantumisaste, %

vuokrasopimusveloista ja muista lainoista koostuvat lainat kirjataan alun perin käypään arvoon transaktiomenoilla vähennettynä, ja sen jälkeen ne arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmällä. Nostetun määrän (transaktiomenoilla vähennettynä) ja maksettavan määrän välinen erotus jaksotetaan tuloslaskelmaan lainan arvioituna voimassaoloaikana. UPM luokittelee velan pitkäaikaiseksi, ellei se eräänny maksettavaksi vuoden kuluessa. Suurin osa lainoista on suojattu ja määritetty käyvän arvon suojaussuhteeseen, jota kuvataan » liitetiedossa 6.1 Rahoitusriskien hallinta.

1500

10

1000

5

milj. euroa 500

0

0

-500

-5

18 19 20 21 22

UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2022 UPM VUOSIKERTOMUS 2022 194

194

UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2022

195

195

UPM VUOSIKERTOMUS 2022