UPM Vuosikertomus 2023

TALOUDELLISET TIEDOT 2023

UPM

BEYOND FOSSILS

LIIKETOIMINNOT

VASTUULLISUUS

HALLINNOINTI

5.2 Nettovelka Nettovelka määritellään siten, että korollisista lyhyt- ja pitkäaikaisista veloista vähennetään rahavarat sekä korolliset lyhyt- ja pitkäaikaiset rahoitusvarat. Vuonna 2023 konsernin nettovelka kasvoi 58 miljoonalla eurolla. Nettovelka vuoden 2023 lopussa oli yhteensä 2 432 (2 374) miljoonaa euroa. UPM perusti vuonna 2020 3 miljardin euron joukkovelkakirjalainaohjelman (Euro Medium Term Note, EMTN ohjelma) sekä julkaisi vihreän rahoituksen viitekehyksen (Green Finance Framework) joka perustuu ICMA:n (International Capital Markets Association) vihreitä joukkolainoja koskeviin periaatteisiin ja on sen jälkeen laskenut liikkeeseen kolme vihreää joukkovelkakirjalainaa yhteissummaltaan 1 750 miljoonaa euroa. Vihreän rahoituksen arviointiin erikoistunut palveluntarjoaja CICERO Shades of Green antoi viitekehykselle riippumattoman arvion. UPM:n viitekehys sai korkeimman tason ”Dark Green” -luokituksen. Marraskuussa 2023 UPM julkisti päivitetyn vihreän rahoituksen viitekehyksen jonka riippumattoman arvioinnin teki S&P Global Ratings. Uusi viitekehys saavutti myös korkeimman ”Dark Green” -luokituksen. Liikkeeseen laskettujen vihreiden joukkovelkakirjalainojen varat on kohdennettu Vihreän rahoituksen viitekehyksen mukaisesti seuraaviin luokkiin: kestävä metsänhoito, ilmastopositiiviset tuotteet ja ratkaisut sekä vesivoima. Joukkovelkakirjalainoissa ei ole kovenantteja ja kaikki euromääräiset joukkovelkakirjalainat on listattu Irlannin pörssin viralliselle listalle, Euronext Dubliniin.

Nettovelka MILJ. EUROA

Nettovelan muutos 2023

2023 2022

Raportoitu rahoituksen rahavirrassa

Joukkovelkakirjalainat Lainat rahoituslaitoksilta

2 002

1 974 1 604

PITKÄ-AIKAISET VELAT SISÄLTÄEN LYHYT

188 612

MYYTÄVÄNÄ OLEVIKSI LUOKITELLUT KOROLLISET VELAT

MYYTÄVÄNÄ OLEVIKSI LUOKITELLUT KOROLLISET VARAT

Vuokrasopimusvelat

583 137 179

VUOKRA SOPIMUS -VELAT

LYHYT AIKAISET VELAT

JOHDAN NAISET, NETTO

MUUT RAHOITUS -VARAT

Johdannaiset Muut lainat

94

AIKAISEN OSUUDEN

SIJOITUS RAHASTOT

RAHA VARAT

NETTO

MILJ. EUROA

VELKA

160

Kirjanpitoarvo 1.1.

3 766

668

441

90

-1

—

-523 -2 067

— 2 374

Pitkäaikaiset velat

3 056

4 476

Nettovelan muutokset erissä, joihin liittyy maksutapahtuma Pitkäaikaisten velkojen nostot

Pitkäaikaisten velkojen lyhytaikainen osuus Vuokrasopimusvelkojen lyhytaikainen osuus

20 94 33

9

84 24

100

— —

— —

— —

— —

— —

— —

— —

—

100

Johdannaiset

Pitkäaikaisten velkojen lyhennykset

-1 506

— -1 506

Muut velat

180 327

441 558

Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset

—

-99

—

—

—

—

—

—

—

-99

Lyhytaikaiset velat

Myytävänä oleviksi luokitellut korolliset velat

2

0

Lyhytaikaisten velkojen muutos

—

—

-260

—

—

—

—

—

—

-260

Velat yhteensä Lainasaamiset Johdannaiset Muut saamiset Lainasaamiset Johdannaiset Muut saamiset Sijoitusrahastot

Rahoitusjohdannaisten nettorahavirrat

3 385

5 034

—

—

—

6

—

—

—

—

—

6

4

4

Muiden varojen muutos liiketoiminnan rahavirrassa Muiden varojen muutos investointien rahavirrassa Sijoitusrahastojen muutos

—

—

—

—

—

—

311

—

—

311

51 17 71

61 19 84

—

—

—

—

—

—

-5

—

—

-5

Pitkäaikaiset korolliset varat yhteensä

— — —

— — —

—

—

1

0

Rahavarojen muutos

—

—

—

—

— 1 379 306 1 379

— 1 379

14

9

-1 406

-99

-260

6

—

-74

187

500

Nettovelan muutokset erissä, joihin ei liity maksutapahtumaa Yrityshankinnat Uudet sopimukset ja lisäykset aiempiin vuokrasopimuksiin Vuokrasopimusvelkojen uudelleenarvioinnit Käyvän arvon muutokset Efektiivisen korkokannan oikaisut Myytävänä oleviksi luokiteltuihin varoihin liittyvät velat Muuntoerot Yhtiöiden luovutukset

1

1

Rahavarat

632 835

2 067 2 576

2

—

— —

— —

— —

— —

— —

— —

— —

2

Nettovelka

Lyhytaikaiset korolliset varat yhteensä Myytävänä oleviksi luokitellut korolliset varat

—

-2

-2

47

0

—

149

—

—

—

—

—

—

—

149

2500

25

Korolliset varat yhteensä

953

2 660 2 374

Nettovelka

2 432

2000

20

—

2

—

—

—

—

—

—

—

2

Velkaantumisaste, %

33 -27

—

— — —

-34

— — —

— — —

— — —

—

— — —

-1

1500

15

-11

— —

16

-22

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

1000

10

4

—

—

4

milj. euroa 500

5

Lainat Joukkovelkakirjalainoista, pankki- ja eläkelainoista,

-1

-1

—

—

—

2

9

39

-47

—

11

137 706

—

-34 63

—

2 2

8

55

-47

131

0

0

vuokrasopimusveloista ja muista lainoista koostuvat lainat kirjataan alun perin käypään arvoon transaktiomenoilla vähennettynä, ja sen jälkeen ne arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmällä. Nostetun määrän (transaktiomenoilla vähennettynä) ja maksettavan määrän välinen erotus jaksotetaan tuloslaskelmaan lainan arvioituna voimassaoloaikana. UPM luokittelee velan pitkäaikaiseksi, ellei se eräänny maksettavaksi vuoden kuluessa. Suurin osa lainoista on suojattu ja määritetty käyvän arvon suojaussuhteeseen, jota kuvataan » liitetiedossa 6.1 Rahoitusriskien hallinta.

Kirjanpitoarvo 31.12.

2 371

180

-1

-208

-632

-47 2 432

-500

-5

19 20 21 22 23

UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2023 UPM VUOSIKERTOMUS 2023 200

200

UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2023

201

201

UPM VUOSIKERTOMUS 2023