UPM Vuosikertomus 2023

VASTUULLISUUS

UPM

BEYOND FOSSILS

LIIKETOIMINNOT

HALLINNOINTI

TALOUDELLISET TIEDOT 2023

YHTEISKUNNALLISTA HYVINVOINTIA VEROILLA LUOMME ARVOA IHMISILLE JA YHTEISKUNNALLE

jaintimaissa, kuten esimerkiksi Suomessa ja Saksassa, sovelletaan tällaisia verohuo jennuksia, koska energiaverotus on kiristy nyt merkittävästi viime vuosina. Verovelvoitteiden noudattaminen Hallituksen tarkastusvaliokunta vastaa veroriskien hallinnasta osana UPM:n riskienhallintaprosesseja. UPM:n sisäi nen valvonta ja riskienhallinta arvioivat veroriskejä säännöllisesti ja päivittävät valvontaohjeistoa yhdessä yhtiön verofunk tion kanssa. Asiakkaiden ja toimittajien verokäytäntöjen tarkastelu kuuluu UPM:n vastapuoliriskien hallintaprosesseihin. UPM:n verostrategiaa tukevat sisäiset ohjeet, sisäinen valvonta ja parhaiden käytäntöjen vertailuanalyysit. UPM:n veroasioista vastaa yhtiön oma verofunktio, jota täydennetään ulkopuolisilla veropalve luilla mm. paikallisten veroraportointi- ja veroilmoituskäytäntöjen noudattamisen varmistamiseksi. Pyrimme tekemään läpinäkyvää ja enna koivaa yhteistyötä veroviranomaisten kans sa. Arvostamme myös muiden tärkeiden sidosryhmien kanssa käytävää vuoropuhe lua verotukseen liittyen. Suomessa UPM on mukana Verohallinnon syvennetyssä asiakasyhteistyössä.

mistustoiminnassa kuin myös lopputuot teiden verotuksen osalta sekä toimitusket jun eri vaiheissa. Tuottamamme sähkö on sähkövero tuksen alaista riippumatta siitä, mitä energianlähteitä sen tuottamiseen on käy tetty. Sähköntuotannostamme valtaosa on hiilidioksidivapaata vesi- ja ydinvoimaa. Tuotteistamme uusiutuva UPM BioVerno -diesel ja -nafta valmistetaan selluntuotannon tähteestä, ja myös niistä kannetaan energiaveroa, jonka polttoainejakelijat perivät asiakkailtaan. UPM BioVernon kaltaisten uusiutuvista ja kestävistä raaka-aineista tuotettujen liikenteen polttoaineiden energiaverotus on kuitenkin kevyempää kuin fossiilisten polttoaineiden. Pääosasta tuotantoprosesseissa käytettävästä energiasta kannetaan energiaveroja, joskin verokanta vaihtelee käyttötarkoituksen mukaan, ja tietyissä tapauksissa polttoaineet ovat verottomia. Polttoaineista maksamamme energiavero on merkittävä osa logistiikkakustannuksia erityisesti maantiekuljetuksissa. EU:ssa energiaverolainsäädäntö antaa jäsenmaille mahdollisuuden kompen soida teollisuustuotannosta maksettuja energiaveroja tai soveltaa sen käyttämään energiaan alempia verokantoja. Monissa keskeisissä UPM:n tuotantolaitosten si

Verostrategiamme mukaisesti yhtiöiden sijaintivaltio valitaan liiketoiminnallisin perustein. UPM ei siirrä luotua arvoa eikä ole investoinut tuotanto- tai palvelutoimintaan alueilla, jotka Euroopan unionin neuvosto on määritellyt yhteistyöhaluttomiksi lainkäyttö alueiksi, tai vastaavilla salassapitokäytäntöä noudattavilla alueilla. UPM:n tytäryritykset ja yhteiset toiminnot sekä niiden rekisteröin timaat on lueteltu sivulla 219. Tehtaamme tukevat myös paikallista työllisyyttä, verotuloja ja ostovoimaa sekä osallistuvat paikallisyhteisöjen hankkei siin. Sellu- ja paperitehtaiden ympäristö- ja yhteiskuntavastuuta koskevia tietoja on EMAS-raporteissa. Energiaverotus arvoketjun eri vaiheissa Edellä kuvattujen, tuloverotusta lähitule vaisuudessa koskevien muutosten lisäksi Euroopan komissio pyrkii myös uudista maan energiatuotteiden ja sähkön verotusta merkittävästi osana Euroopan vihreää kehitysohjelmaa ja sen Fit for 55 -ilmasto pakettia. Energia-alaan ovat vaikuttaneet myös väliaikaiset toimenpiteet, joita EU:ssa on otettu käyttöön vastauksena energia markkinoiden kehitykseen, kuten säh köalan väliaikainen voittovero Suomessa vuonna 2023. Energiaverotus on meille olennaista niin merkittävänä sähköntuottajana, val

Muutoksen tuulet puhaltavat globaalin verotuksen periaatteisiin.

maissa maksamamme verot kiinteistöistä, pääomasta tai muusta omaisuudesta olivat yhteensä 37 (35) miljoonaa euroa. Taulukossa oikealla on ilmoitettu UPM:n maksamat yhteisöverot ja kiinteis töistä, pääomasta tai muusta omaisuudesta maksamat verot toimintamaittain. Yhtiö- ja liiketoimintarakenteeseemme perustuen maksamme yhteisöveroja pääosin maissa, joissa meillä on tuotannollista toimintaa ja joissa innovaatioitamme kehitetään. Suomessa UPM:llä on merkittävää tuotannollista toimintaa kaikilla kuudella liiketoiminta-alueella sekä tutkimus- ja kehitystoimintaa. Näistä syistä UPM on tyypillisesti yksi suurimmista veronmak sajista Suomessa. UPM:n vuoden 2023 yhteisöverokertymän arvioidaan olevan Suomessa 112 (247) miljoonaa euroa, joka sisältää sekä UPM-Kymmene Oyj:n että suomalaisten tytäryhtiöiden ilmoittamat ja maksamat verot. Uruguayn hallitus on myöntänyt monille kotimaisille ja ulkomaisille investointeja tekeville yrityksille luvan erityistalousalu eella toimimiseen. Sellutehtaillemme on myönnetty lupa toimia erityistalousalueel la, minkä vuoksi verot Uruguayssa koostu vat pääasiassa kiinteistö- ja pääomaveroista ja vuotuisista veronluonteisista maksuista valtiolle erityistalousalueen kehittämiseksi. Kiinassa UPM luokitellaan hienopape rintuotantonsa takia high-tech-yritykseksi, johon sovelletaan alempaa 15 %:n yhteisö verokantaa. UPM maksaa Kiinassa lisäksi osinkojen lähdeveroja. UPM on maksanut yhteisöveroja vain rajallisesti niissä maissa, joissa yhtiömme käyttävät kuluvan vuoden verovelan katta miseen edellisten vuosien verotuksellisia tappioita, kuten esimerkiksi Saksassa.

VAIKUTUS • Verotus edistää yhteiskunnallista kehitystä paikallisesti, alueellisesti ja kansallisesti TAVOITTEET • Olemme vahvasti sitoutuneet taloudellisen tuloksemme ja sosiaalisen vastuumme jatkuvaan parantamiseen • Liiketoiminnoillamme on merkittävä rooli ympäröivien yhteiskuntien kehityksessä myös aikaansaamiemme verotulojen kautta

TOIMINTATAPAMME • UPM:n verostrategia kuvaa yhtiön verotusta koskevat pääperiaatteet ja ohjeet. Ne perustuvat Toimintaohjeemme (Code of Conduct) asettamiin periaatteisiin ja vaatimuksiin • Maksamme verot paikallisten verosäädösten ja -määräysten mukaisesti • Maksamme yhteisöveroa maissa, joissa luodaan lisäarvoa ja tehdään tulosta

Vuonna 2023 OECD, G20 ja Euroopan unioni (EU) jatkoivat digitalisaatiosta ja globalisaatiosta johtuvien verohaasteisiin liittyvien ratkaisujen käyttöönottoa ja ke hittämistä. Näillä ratkaisuilla pyritään var mistamaan, että kaikki yritykset maksavat tietyn vähimmäisveron maissa, joissa ne toimivat (OECD:n ilmoitus kahden pilarin ratkaisuista) ja että yritysten julkaisema veroraportointi olisi entistä yhdenmu kaisempaa (EU:n julkinen maakohtainen raportti). Olemme toteuttaneet läpinäkyvää ja vastuullista verostrategiaamme jo useita vuosia. Suhtaudumme positiivisesti kaik kiin aloitteisiin, joilla pyritään yhdenmu kaistamaan yritysten maailmanlaajuista veroraportointia sekä varmistamaan oikeudenmukainen ja vastuullinen verotus maissa, joissa ne toimivat. Seuraamme edelleen kehitystä verotuksen globaaleis sa periaatteissa, varaudumme niihin ja

arvioimme niiden vaikutuksia UPM:ään. Muutamme veroraportointiamme tarpeen mukaan heti, kun lopulliset määritelmät ovat saatavilla. Yhteisöverot vaihtelevat maittain Haastavista olosuhteista huolimatta liiketoimintomme jatkoivat toimintaansa hyvin tuloksin, mikä näkyi myös eri maiden verotuloissa. UPM:n efektiivinen vero kanta vuonna 2023 oli 15,2 % (19,9 %), ja verokanta maksetuista veroista laskettuna oli 39,5 % (16,2 %). Vastaavat vuonna 2023 raportoidut yhteisöverot olivat 71 (388) miljoonaa euroa ja vuonna 2023 maksetut yhteisöverot 183 (315) miljoonaa euroa. Tuloksen lisäksi myös useista tuotantopa noksistamme ja tuotteistamme kannetaan veroja, jotka UPM joko maksaa itse (kuten energiaverot ja kiinteistöverot) tai kerää ja tilittää edelleen (kuten ALV, ennakon pidätykset ja sosiaaliturvamaksut). Eri

MAKSETUT YHTEISÖVEROT JA OMAISUUSVEROT* MAITTAIN milj. euroa 2023

UPM:N TUOTTAMA JA JAKAMA TALOUDELLINEN LISÄARVO VUONNA 2023 (MILJ. EUROA) Tuotettu suora taloudellinen lisäarvo

2022

Jaettu taloudellinen lisäarvo Toimintakulut

102

Suomi Saksa

-8 023 -1 287

289 -10

43 25 18

Liikevaihto

10 460 Henkilöstön palkat ja korvaukset

Uruguay

Tuotot omaisuuden myynnistä

19 Maksut lainanantajille

-160 -799

18 27 11

Yhdysvallat

Tuotot sijoituksista

40 Osingonjako

5 5 3 3 2 1

Kiina

Maksetut konsernin yhteisöverot ja kiinteistöverot

Muut tuotot

220

-221

Itävalta

1 4 2 2 1 4

Lahjoitukset

-1

Iso-Britannia

Yhteensä

10 739

-10 491

Puola

Taloudellisen arvon ylijäämä 248

Ranska

Viro

349 Liiketoiminnoillamme on merkittävä taloudellinen vaikutus paikallisyhteisöihin. Toimintamme tukee paikallista, alueellista ja kansallista taloudellista hyvinvointia sekä tuottaa taloudellista hyötyä eri sidosryhmille. Taulukossa esitetyt rahavirrat kuvaavat lisäarvon määrää maailmanlaajuisesti.

14

Muut maat Yhteensä

221

*) Omaisuusverot sisältää kiinteistöistä, pääomasta tai muusta omaisuudesta maksetut verot maittain

80

81

UPM VUOSIKERTOMUS 2023

UPM VUOSIKERTOMUS 2023