UPM Vuosikertomus 2024

TALOUDELLISET JA VASTUULLISUUSTIEDOT

TÄMÄ ON UPM

HALLINNOINTI

Hallituksen toimintakertomus

Kestävyysraportti

Tilinpäätös

Tilintarkastuskertomus

Vastuullisuuden varmennusraportit

UPM Communication Papers

UPM Plywood

Muu toiminta

Hallitus ja konsernin johtoryhmä 4.4.2024 pidetyssä varsinaisessa yhtiökokouksessa hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin yhdeksän, ja hallitukseen valittiin uudelleen Henrik Ehrnrooth, Pia Aaltonen-Forsell, Jari Gustafsson, Piia-Noora Kauppi, Topi Manner, Marjan Oudeman, Martin à Porta ja Kim Wahl. Hallituksen uudeksi jäseneksi valittiin Melanie Maas-Brunner. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Henrik Ehrnrooth valittiin UPM-Kymmene Oyj:n hallituksen puheenjohtajaksi ja Kim Wahl varapuheenjohtajaksi hallituksen järjestäytymiskokouksessa, joka pidettiin varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen. Lisäksi hallitus valitsi keskuudestaan hallituksen valiokuntien puheenjohtajat ja muut jäsenet. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Pia Aaltonen-Forsell ja muiksi valiokunnan jäseniksi Jari Gustafsson ja Marjan Oudeman. Palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin uudelleen Martin à Porta ja muiksi valiokunnan jäseniksi Melanie Maas-Brunner ja Topi Manner. Nimitys- ja hallinnointivaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin uudelleen Henrik Ehrnrooth ja muiksi valiokunnan jäseniksi Kim Wahl ja Piia-Noora Kauppi. Hallituksen ja konsernin johtoryhmän osakeomistus Hallituksen jäsenet omistivat vuoden lopussa 146 373 (121 283) kappaletta UPM-Kymmene Oyj:n osakkeita. Näiden osakkeiden osuus on koko osakekannasta 0,03 (0,02) % ja äänimäärästä 0,03 (0,02) %. Toimitusjohtaja Massimo Reynaudo omisti vuoden lopussa 18 786 osaketta. Vuoden lopussa muut konsernin johtoryhmän jäsenet omistivat yhteensä 590 060 osaketta. Tiedot hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan palkkioista ja omistamista osakkeista sekä konsernin johtoryhmän jäsenten palkkioista löytyvät UPM:n 2024 konsernitilinpäätöksen » liitetiedosta 3.2 Konsernin johtoon kuuluvat avainhenkilöt. Oikeudelliset menettelyt Yhtiön johdolla ei ole tiedossa olennaisia riita-asioita vuoden 2024 lopussa. Tietoja löytyy UPM:n 2024 konsernitilinpäätöksen » liitetiedosta 9.2 Riita-asiat .

UPM Communication Papers tarjoaa laajan valikoiman graafisia papereita mainontaan, sanoma- ja aikakauslehtiin sekä koti- ja toimistokäyttöön.

UPM Plywood tarjoaa korkealaatuisia WISA ®- vaneri- ja viilutuotteita rakentamiseen, ajoneuvojen lattioihin, LNG laivanrakentamiseen, parketinvalmistukseen sekä muihin teollisuussovelluksiin.

Muuhun toimintaan kuuluvat UPM Metsä-, UPM Biofuels-, UPM Biochemicals-, UPM Biomedicals- sekä UPM Biocomposites - liiketoimintayksiköt sekä biopolttoaineiden kehitys ja konsernipalvelut. UPM Metsä vastaa kilpailukykyisen puun hankinnasta UPM:n liiketoiminnoille sekä hallinnoi UPM:n omia ja yksityismetsiä Pohjois Euroopassa. Lisäksi UPM Metsä tarjoaa puukauppa- ja metsäpalveluita metsänomistajille ja metsäsijoittajille. UPM Biofuels tuottaa kaikkiin dieselmoottoreihin soveltuvaa puupohjaista uusiutuvaa dieseliä sekä naftaa, jota voidaan käyttää bensiinin biokomponenttina tai korvaamaan fossiilisia raaka-aineita petrokemianteollisuudessa. UPM:llä on yksi biojalostamo Suomessa.

Vertailukelpoinen EBIT milj. euroa

Vertailukelpoinen EBIT milj. euroa

Vertailukelpoinen EBIT milj. euroa

10 15

0 20 40 60

10 15 20 25

liikevaihdosta

liikevaihdosta

0 150 300 450

25

%

%

0 5

0

0 5

2324

23 24

-25

-50

2024 2023

2024 2023

Liikevaihto, milj. euroa

2 953

3 598

Liikevaihto, milj. euroa

430

422

-75

Vertailukelpoinen EBITDA, milj. euroa

344 11,6

544 15,1

Vertailukelpoinen EBITDA, milj. euroa

65

77

23

24

% liikevaihdosta

% liikevaihdosta

15,0

18,4

Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista, milj. euroa

0

-1

Poistot ja arvonalentumiset, milj. euroa

-23 42 9,7

-21 50

Poistot ja arvonalentumiset, milj. euroa

-100 190

-195 174

Liikevoitto, milj. euroa

2024 2023

Liikevoitto, milj. euroa

% liikevaihdosta

11,9

Liikevaihto, milj. euroa

623

802

% liikevaihdosta

6,4

4,8

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa, milj. euroa 1) Vertailukelpoinen liikevoitto (EBIT), milj. euroa

Vertailukelpoinen EBITDA, milj. euroa

-72

29

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa, milj. euroa 1)

—

-6

Metsävarojen käyvän arvon muutos ja hakkuut, milj. euroa Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista, milj. euroa

-83

-288 462 12,8

68

-82

42

56

Vertailukelpoinen liikevoitto (EBIT), milj. euroa

273

% liikevaihdosta

9,7

13,4 254 22,2 429

% liikevaihdosta

9,3

-1

-2

Sijoitettu pääoma (keskiarvo), milj. euroa

243 17,1 482

Sijoitettu pääoma (keskiarvo), milj. euroa

1 151

1 424

Vertailukelpoinen ROCE, % Toimitukset, vaneri, 1000 m3

Poistot ja arvonalentumiset, milj. euroa

-427 -434

-44

Vertailukelpoinen ROCE, % Toimitukset, paperi, 1 000 t

23,8

32,4

Liikevoitto, milj. euroa

-101

3 263 3 528 1) Vuoden 2024 eriin sisältyy 8 milj. euron rakennejärjestelykulujen lisäys liittyen Plattlingin tehtaan sulkemiseen, 40 milj. euroa rakennejärjestelykuluja ja arvonalentumisia liittyen Hürthin sanomalehtipaperitehtaan sulkemiseen Saksassa, 54 milj. euroa rakennejärjestelykuluja ja arvonalentumisia liittyen Nordland Papierin hienopaperikone 3 sulkemiseen Saksassa, 21 milj. euron myyntivoitto UPM-Kymmene Austria GmbH:n myynnistä sekä muita rakennejärjestelykuluja. Vuoden 2023 eriin sisältyy 120 milj. euroa rakennejärjestelykuluja ja 112 milj. euroa käyttöomaisuuden ja vuokratun käyttöomaisuuden arvonalentumisia liittyen UPM Plattlingin tehtaan sulkemiseen Saksassa, 30 milj. euroa rakennejärjestelykuluja liittyen UPM Schongaun tehtaan paperikone 6:n sulkemiseen Saksassa, 10 milj. kuluja liittyen Steyrermühlin tehdasalueen myyntiin Itävallassa sekä 16 milj. muita rakennejärjestelykuluja. Vuosi 2024 verrattuna vuoteen 2023 Vertailukelpoinen liikevoitto laski. Myyntihinnat laskivat enemmän kuin muuttuvat kustannukset. Toimitusmäärät vähenivät, mutta kiinteiden kustannusten laskun vaikutus tulokseen oli suurempi. UPM:n paperitoimitusten keskihinta euroina laski 11 %. Markkinaympäristö • Vuonna 2024 graafisten paperien kysyntä Euroopassa kasvoi 1 % vuodesta 2023. Sanomalehtipaperin kysyntä kasvoi 1 %, aikakauslehtipaperien laski 5 % ja hienopaperien kasvoi 5 % vuodesta 2023. • Vuonna 2024 painopaperien hinnat Euroopassa olivat 12 % ja hienopaperien hinnat 3 % alemmat kuin vuonna 2023. • Vuonna 2024 aikakauslehtipaperien kysyntä Pohjois-Amerikassa oli samaa tasoa kuin vuonna 2023. Vuonna 2024 aikakauslehtipaperien keskihinta dollareissa laski 3 % vuoteen 2023 verrattuna. Lähteet: PPI/RISI, Euro-Graph, PPPC

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa, milj. euroa 1) Vertailukelpoinen liikevoitto (EBIT), milj. euroa

1) Vuoden 2023 erät sisältävät 5 miljoonan euron myyntitappion liittyen Venäjän toimintojen myyntiin ja 1 miljoonaa euroa rakennejärjestelykuluja.

-382

-87

-52

-14

Sijoitettu pääoma (keskiarvo), milj. euroa

3 129

2 922

Vertailukelpoinen ROCE, %

-1,7

-0,5

1) Vuoden 2024 eriin sisältyy 5 miljoonan euron arvonalentuminen UPM Biochemicals liiketoiminnan liikearvoon sekä 373 milj. euron arvonalentuminen biokemikaalijalostamoon Leunassa Saksassa, 12 miljoonaa euroa rakennejärjestelykuluja ja alaskirjauskuluja UPM Biocomposites -liiketoiminnan suunniteltuun lopettamiseen liittyen sekä 9 miljoonaa euroa muiden pitkäaikaisten varojen myyntivoittoja. Vuoden 2023 erät sisältävät 86 miljoonaa euroa metsävarojen käyvän arvon laskua johtuen arvioiden muutoksista sekä 1 miljoonan euron myyntitappion liittyen Venäjän toimintojen myyntiin. Vuosi 2024 verrattuna vuoteen 2023 Vertailukelpoinen liikevoitto laski. Metsävarojen käyvän arvon muutos hakkuilla vähennettynä oli 68 (-82) miljoonaan euroa. Metsävarojen käyvän arvon muutos oli 195 (5) miljoonaa euroa johtuen puun pitkän aikavälin hinta-arvioiden noususta Suomessa. UPM:n metsistä hakatun puun kustannukset olivat 126 (88) miljoonaa euroa. Biopolttoaineiden myyntihinnat laskivat merkittävästi. Markkinaympäristö • Kiinnostus biopohjaista MEG-materiaalia ja uusiutuvia toiminnallisia täyteaineita kohtaan Euroopassa jatkui vahvana vuonna 2024. Kuluttajien ja brändinomistajien suuri kiinnostus vastuullisempiin tuotteisiin tukee biopohjaisten glykolien ja uusiutuvien toiminnallisten täyteaineiden kysyntää. Lähde: UPM

Vuosi 2024 verrattuna vuoteen 2023 Vertailukelpoinen liikevoitto laski. Lisääntyneiden toimitusten positiivinen vaikutus jäi alempien myyntihintojen negatiivista vaikutusta pienemmäksi. Markkinaympäristö • Vuonna 2024 kuusivanerin kysyntä paneeleissa ja viiluissa jatkui hitaana vaisuilla rakennusmarkkinoilla. • Vuonna 2024 koivuvanerin kysyntä paneeleissa oli vakaata ja kompensoi teollisten loppukäyttöjen, kuten ajoneuvojen lattioiden, alempaa kysyntää. • Koivuvanerin kysyntä LNG:n loppukäytössä oli hyvää. Markkinatoimituksiin vaikuttavat hankkeiden aikataulut. • EU:n polkumyyntitutkinta kiinalaisesta lehtipuuvanerista on käynnissä. Lähde: UPM

UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2024

119

118

119

UPM VUOSIKERTOMUS 2024

UPM VUOSIKERTOMUS 2024

UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2024

118