UPM Vuosikertomus 2024

TALOUDELLISET JA VASTUULLISUUSTIEDOT

TÄMÄ ON UPM

HALLINNOINTI

Hallituksen toimintakertomus

Kestävyysraportti

Tilinpäätös

Tilintarkastuskertomus

Vastuullisuuden varmennusraportit

2.4 Osakekohtainen tulos ja osinko UPM:n osingonjakoperiaatteiden mukaan yhtiö pyrkii maksamaan houkuttelevan osingon, joka on vähintään puolet vertailukelpoisesta voitosta osaketta kohti yli ajan. Vuonna 2024 maksetut osingot olivat 800 miljoonaa euroa (1,50 euroa osaketta kohden), joka on 35 % liiketoiminnan rahavirrasta osaketta kohden ja vuonna 2023 800 miljoonaa (1,50 euroa osaketta kohti). Vuodelta 2024 hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan EUR 1,50 osaketta kohti, jota vastaava kokonaisosinko on 800 miljoonaa euroa. Ehdotettu osinko on 86 % UPM:n vuoden 2024 vertailukelpoisesta voitosta osaketta kohti. Osakekohtainen tulos

todennäköistä, että niistä kertyy vastaista taloudellista hyötyä ja menot pystytään määrittämään luotettavasti. Aktivoidut kehitysmenot kirjataan poistoina kuluiksi systemaattisella perusteella niiden odotettavissa olevana taloudellisena vaikutusaikana, joka ei yleensä ylitä viittä vuotta. Julkiset avustukset Julkiset avustukset kirjataan käypään arvoon, kun avustuksen saaminen ja kaikkien siihen liittyvien ehtojen täyttyminen on kohtuullisen varmaa. Aineellisen käyttöomaisuuden hankintaan liittyvät julkiset avustukset vähennetään hyödykkeen hankintamenosta, jolloin ne suoraan pienentävät hyödykkeestä kirjattavia vuosipoistoja. Muut julkiset avustukset merkitään tuloslaskelmaan tuottoina samoille tilikausille kuin kulut, joita avustukset on tarkoitettu kattamaan. Konserni voi myös saada julkisen avustuksen korvauksena aikaisemmalla kaudella syntyneistä kuluista. Tällainen avustus kirjataan tulosvaikutteisesti sillä kaudella, jonka aikana oikeus sen saamiseen syntyy. Liiketoiminnan muut tuotot Liiketoiminnan muut tuotot koostuvat pääasiassa pitkäaikaisten omaisuuserien luovutuksesta ja vuokratuotoista. Lisäksi liiketoiminnan muut tuotot sisältävät UPM:n tavanomaiseen liiketoimintaan liittyviä valuuttakurssivoittoja ja -tappioita. Myös suojauslaskennan ulkopuolella olevien johdannaisten voitot ja tappiot kirjataan liiketoiminnan muihin tuottoihin. Päästöoikeudet Konserni osallistuu kasvihuonekaasupäästöjen vähentämiseen tähtäävään Euroopan laajuiseen päästökauppajärjestelmään (European Emissions Trading Scheme). Konserni osallistuu myös Kiinan kansalliseen päästökauppajärjestelmään. Hallituksilta vastikkeetta saaduista päästöoikeuksista, jotka oikeuttavat tiettyyn tonnimäärään hiilidioksidipäästöjä tiettynä ajanjaksona, kirjataan päästöoikeuksia koskeva aineeton hyödyke, julkinen avustus sekä tarkastelujaksolla toteutuneita päästöjä vastaavien päästöoikeuksien palautusvelvoitetta koskeva velka. Päästöoikeudet kirjataan alun perin aineettomiksi hyödykkeiksi alkuperäisen kirjaamisajankohdan markkina-arvoon. Päästöoikeuksista ei tehdä poistoja. Jos päästöoikeuksien tilinpäätöspäivän markkinahinta on alempi kuin kirjattu hankintameno, kirjanpitoarvo alennetaan vastaamaan markkinahintaa ylimääräisten päästöoikeuksien osalta, joita ei tarvita tilikauden toteutuneiden tai ennakoitujen päästöjen kattamiseen. Julkiset avustukset kirjataan samanaikaisesti päästöoikeuksien kirjaamisen kanssa taseeseen siirtovelaksi ja tuloutetaan systemaattisesti liiketoiminnan muihin tuottoihin tarkastelujaksolla, johon vastaavat päästöoikeudet liittyvät. Päästöoikeuksien palauttamiseen liittyvä velka kirjataan toteutuneiden päästöjen perusteella. Toteutuneita päästöjä vastaavat kulut kirjataan tuloslaskelmaan liiketoiminnan muihin kuluihin ja esitetään varauksena taseessa. Velka suoritetaan käyttäen hallussa olevia päästöoikeuksia, joiden arvostus perustuu kyseisten päästöoikeuksien kirjanpitoarvoon. Päästöoikeudet ja niihin liittyvät varaukset kirjataan pois taseesta, kun oikeudet on luovutettu. Mahdollinen voitto tai tappio syntyy ylimääräisten päästöjen kattamiseen tarvittavien lisäoikeuksien hankintamenosta, käyttämättömien oikeuksien myynnistä päästöjen alittaessa vastikkeetta saadut päästöoikeudet tai käyttämättömien päästöoikeuksien arvon alentumisesta.

Kustannusrakenne 2024 8 806 miljoonaa euroa

Tutkimus- ja kehitysmenot Liiketoiminnan kuluihin sisältyvät tutkimus- ja kehitysmenot olivat 70 (66) miljoonaa euroa vuonna 2024. Painopiste oli uusissa teknologioissa ja liiketoimintojen kehityksessä. Julkiset avustukset Vuonna 2024 liiketoiminnan kulujen vähennykseksi kirjattuja julkisia avustuksia oli yhteensä 31 (16) miljoonaa euroa. Näistä Suomen yhtiöiden osuus oli 31(16) miljoonaa euroa. Lisäksi konserni sai julkisena avustuksena päästöoikeuksia 92 (154) miljoonaa euroa, josta Suomen yhtiöiden osuus oli 40 (65) miljoonaa euroa, Saksan yhtiöiden osuus 40 (79) miljoonaa euroa, Kiinan yhtiöiden osuus 10 (0) miljoonaa euroa ja Ison-Britannian yhtiöiden osuus 2 (4) miljoonaa euroa. Lisäksi yhtiö saa sähkön hinnan tukea Saksassa sekä Suomessa. Yhtiön näkemyksen mukaan tuen käyttämiseen liittyvät ehdot ovat täyttyneet. Näin ollen kyseiset tuet on kirjattu tuloksi kaudelle, jolloin kyseinen tuki on vastaanotettu. Viranomaiset valvovat tukien käyttöä jälkikäteisesti. Liiketoiminnan muut tuotot

Omien tuotteiden jakelu 11 %

Muut kiinteät kulut 12 %

Henkilöstökulut 13 %

Puu ja kuitu 28 %

Muut muuttuvat kulut 17 %

Täyteaineet, päällystys ja kemikaalit 10 %

Energia 9 %

2024 2023

Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto, milj. euroa Keskimääräinen painotettu osakemäärä (1 000) Laimentamaton osakekohtainen tulos, euroa

436

388

Kustannusrakenne 2023 9 316 miljoonaa euroa

533 324

533 324

0,82 0,82

0,73 0,73

Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa

Omien tuotteiden jakelu 10%

MILJ. EUROA

2024 2023

Muut kiinteät kulut 12%

Pitkäaikaisten varojen myyntivoitot

31

8

Vuokratuotot

9

10

Saadut päästöoikeudet

92 -25

154

Henkilöstökulut 14%

Puu ja kuitu 25%

Suojauslaskennan ulkopuolella olevat johdannaiset

4

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

Valuuttakurssivoitot ja -tappiot

-9

-35 88

Muut erät Yhteensä

31

Muut muuttuvat kulut 19%

Energia 10%

130

228

Osakekohtainen tulos Osakekohtainen tulos (EPS) on emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto osaketta kohden. Laimentamattoman osakekohtaisen tuloksen laskennassa käytetään tilikauden painotettua keskimääräistä osakemäärää. Laimennusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta laskettaessa osakkeiden keskimääräistä lukumäärää oikaistaan optioiden laimennusvaikutuksella. Yhtiöllä ei ollut vuoden 2024 ja 2023 lopussa voimassa olevia optio-ohjelmia. Osinko Konsernin tilinpäätöksessä osingonjako emoyhtiön omistajille on kirjattu

Täyteaineet, päällystys ja kemikaalit 10%

Päästöoikeudet Liiketoiminnan muihin tuottoihin on kirjattu 92 (154) miljoonaa euroa tuottoa ja liiketoiminnan muihin kuluihin 64 (18) miljoonaa euroa kulua liittyen CO 2 -päästöihin. Päästöoikeuksien palauttamisvelvoitteeseen perustuva velka on suuruudeltaan 66 (56) miljoonaa euroa, ja se on kirjattu varauksiin. Jäljempänä esitetään erittely aineettomiksi hyödykkeiksi kirjatuista päästöoikeuksista:

Tilintarkastajan palkkiot

MILJ. EUROA

2024*

2023*

Tilintarkastuspalkkio

4,5 0,6 0,6 0,1 5,8

4,4 0,2 0,3 0,1 5,0

Tilintarkastukseen liittyvät palvelut

MILJ. EUROA

2024 2023

Veropalvelut Muut palvelut

velaksi sille raportointikaudelle, jonka aikana emoyhtiön osakkeenomistajat ovat hyväksyneet osingon jaettavaksi.

Kirjanpitoarvo 1.1.

256

235 159 -134

Saadut ja ostetut päästöoikeudet

96 -84

Yhteensä

Palautukset ja myynnit

*) Vuoden 2024 tilintarkastajan palkkiot on maksettu Ernst & Youngille, ja vuoden 2023 tilintarkastajan palkkiot on maksettu PricewaterhouseCoopersille. Vuonna 2024 tilintarkastajan palkkiot sisältävät Ernst & Young Oy:lle maksettuja tilintarkastukseen liittyviä palveluja 0,6 miljoonaa euroa, veropalveluita 0,4 miljoonaa euroa ja muita palveluita 0,0 miljoonaa euroa. Kestävyysraportoinnin varmennuspalkkio 0,3 miljoonaa euroa on esitetty osana tilintarkastukseen liittyviä palveluita. Vuonna 2023 vastaavat PricewaterhouseCoopers Oy:lle maksetut palkkiot olivat 0,2 miljoonaa euroa, 0,3 miljoonaa euroa sekä 0,1 miljoonaa euroa.

Arvonalentumiset

-5

-3 -1

Siirrot myytävänä oleviksi luokiteltuihin varoihin

—

Kirjanpitoarvo 31.12.

264 272

256 260

Hankintameno

Kertyneet arvonalentumiset Kirjanpitoarvo 31.12.

-8

-4

264

256

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

Tutkimus- ja kehitysmenot Tutkimus- ja kehitysmenot kirjataan kuluiksi toteutumishetkellä lukuun ottamatta tiettyjä kehitysmenoja, jotka aktivoidaan, kun on

UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2024 UPM VUOSIKERTOMUS 2024 272

272

UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2024

273

273

UPM VUOSIKERTOMUS 2024