UPM Vuosikertomus 2024

TALOUDELLISET JA VASTUULLISUUSTIEDOT

TÄMÄ ON UPM

HALLINNOINTI

Hallituksen toimintakertomus

Kestävyysraportti

Tilinpäätös

Tilintarkastuskertomus

Vastuullisuuden varmennusraportit

muun muassa muuttuvista markkinaolosuhteista ja taloudellisista olosuhteista tai järjestelyyn osallistuvien henkilöiden työsuhteen kestoajan muutoksista johtuen. Merkittävät erot tosiasiallisessa toteumassa tai merkittävät muutokset oletuksissa voivat vaikuttaa etuuspohjaisen velvoitteen määrään ja kuluihin tulevaisuudessa.

perustuvat menot sekä velvoitteen täyttämisestä johtuvat voitot tai tappiot kirjataan välittömästi, kun ne ovat toteutuneet. Maksupohjaiset järjestelyt Maksupohjaisissa järjestelyissä maksut suoritetaan vakuutusyhtiölle, jonka jälkeen konsernilla ei ole enää muita maksuvelvoitteita. Suoritukset maksupohjaisiin järjestelyihin kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi sille tilikaudelle, jota veloitus koskee. Muut työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet Muutamat konsernin yhtiöt ovat järjestäneet eläkeläisilleen terveydenhuoltoon liittyviä etuuksia sekä muita etuuksia. Terveydenhuoltoon liittyvän etuuden saamisen ehtona on tavallisesti työskentely eläkeikään saakka sekä tietty vähimmäispalvelusaika. Arvioidut järjestelyjen kustannukset jaksotetaan työssäoloajalle käyttäen

Keskeiset arviot ja harkintaan perustuvat ratkaisut

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

E tuuspohjaisiin järjestelyihin liittyvää kulua ja velkaa laskettaessa käytetään useita vakuutusmatemaattisia oletuksia. Käytettävä tilastotieteellinen tieto saattaa poiketa toteutuvista tuloksista olennaisesti

Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt Järjestelyn etuudet riippuvat palkasta ja työsuhteen pituudesta. Riippumattomat vakuutusmatemaatikot tekevät vuosittain laskelmat etuuspohjaisista velvoitteista ennakoituun etuusoikeusyksikköön perustuvaa menetelmää käyttäen. Etuuspohjaisen velvoitteen nykyarvo määritetään diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat käyttäen yritysten liikkeeseen laskemien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen korkoa. Lainat, joiden korkoa käytetään, ovat sen valuutan määräisiä, jossa etuudet maksetaan, ja erääntyvät samaan aikaan kuin vastaava eläkevelka. Etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä taseeseen kirjattu velka on etuuspohjaisen velvoitteen tilinpäätöspäivän nykyarvo vähennettynä järjestelyyn kuuluvien varojen käyvällä arvolla. Eläkkeistä johtuvat kulut esitetään tuloslaskelmassa henkilöstökuluina siten, että ne jaksotetaan työntekijöiden palvelusajalle. Vakuutusmatemaattisten oletusten muutokset sekä kokemusperusteisista oikaisuista johtuvat vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin sillä tilikaudella, jolla ne syntyvät. Aiempaan työsuoritukseen 4. Sijoitettu pääoma UPM:n sijoitettu pääoma liittyy lähinnä tuotantolaitoksiin sekä metsä- ja energiavaroihin. UPM investoi kannattaviin kohdennettuihin hankkeisiin hyödyntääkseen liiketoimintaportfolionsa kasvumahdollisuuksia. Sijoitettu pääoma

Vakuutusmatemaattiset oletukset Seuraavassa taulukossa esitetään keskeisimmät painotettuina keskiarvoina lasketut oletukset, joita käytetään etuuspohjaisten velvoitteiden määrittämisessä:

SUOMI

ISO-BRITANNIA

SAKSA

MUUT MAAT

2024 2,85 1,90 1,89

2023 3,11 2,13 1,89 1,44

2024 5,45 3,20

2023 4,55 3,10

2024 3,22 2,00 2,31 2,31

2023 3,26 2,00 2,50 2,00

2024 4,30 2,02 2,50 2,50

2023 4,16 2,28 2,50 2,50 11,5

Diskonttauskorko %

samaa laskentatapaa, jota sovelletaan etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen laskennassa. Vastuun laskevat yhtiöistä riippumattomat vakuutusmatemaatikot.

Inflaatioaste %

Tuleva palkankorotus % Tuleva eläkkeiden korotus %

—

—

—

3,10

3,00

Arvioitu jäljellä oleva työssäoloaika vuosina

0,0

1,0

8,3

8,8

7,8

8,1

8,6

MILJ. EUROA

0,5 % LISÄYS 0,5 % VÄHENNYS 2024 2023 2024 2023

Etuuspohjaisen velvoitteen herkkyysanalyysi Herkkyysanalyysi osoittaa keskeisimpien oletusten muutosten vaikutuksen. Analyysin oletuksena on, että kaikki muut oletukset pysyvät muuttumattomina. Samaa ennakoituun etuusoikeusyksikköön perustuvaa arvostusmenetelmää (projected unit method) on sovellettu sekä velvoitteiden että herkkyysanalyysien laskennassa. Varojen luokittelu 2024

Diskonttauskorko %

-46

-50

50

54

Tuleva palkankorotus % Tuleva eläkkeiden korotus % Odotettavissa oleva elinikä +1 vuosi

5

6

-5

-6

33

40

-32

-37

28

29

—

—

Negatiivinen muutos tarkoittaa etuuspohjaisen velvoitteen vähentymistä. Positiivinen muutos tarkoittaa etuuspohjaisen velvoitteen lisäystä.

Muut varat 6 %

MILJ. EUROA

2024 2023

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Vuokratut käyttöomaisuushyödykkeet

7 085

7 053

Vakuutusyhtiöissä olevat varat 5 %

Rahamarkkina sijoitukset 17 %

847

683

Järjestelyihin kuuluvien varojen luokittelu 31.12.

Metsävarat

2 517 2 247

2 355 2 283

Kiinteistöt 7 %

Energiaosakkeet

MILJ. EUROA

2024

2023

Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet

754

998

Oman pääoman ehtoiset sijoitukset 17 %

Noteeraa- mattomat

Noteeraa- mattomat

Noteeratut

Noteeratut

Käyttöpääoma

2 161

1 883

Varaukset

-253 -496 892 -154 -146

-266 -501 632

Rahamarkkina sijoitukset

Vieraan pääoman ehtoiset sijoitukset 48 %

49

—

49

2

Etuuspohjaiset eläkevarat ja -velat, netto

Vieraan pääoman ehtoiset instrumentit Oman pääoman ehtoiset instrumentit

Rahavarat

131

9

129

32

Muut varat ja velat

-69

Laskennalliset verosaamiset ja -velat, netto Myytävänä oleviksi luokitellut varat ja velat

-185

50

—

3

45 21 30 15

Varojen luokittelu 2023

0

50

—

21

—

Kiinteistöt

Yhteensä

15 452

14 916

Vakuutusyhtiöissä olevat varat

— —

14 19 63

— —

Muut varat 5 %

Vakuutusyhtiöissä olevat varat 9 %

Muut varat Yhteensä

230

182

145

Rahamarkkina sijoitukset 16 %

Vuonna 2024 järjestelyiden varat sisältävät yhtiön osakkeita käyvältä arvoltaan 0 (0) miljoonaa euroa. Vuonna 2025 maksusuoritukset konsernin etuuspohjaisiin järjestelyihin arvioidaan olevan 25 miljoonaa euroa. Vuoden 2024 maksusuoritukset konsernin etuuspohjaisiin järjestelyihin olivat 23 miljoonaa euroa.

Kiinteistöt 6 %

Oman pääoman ehtoiset sijoitukset 15 %

Vieraan pääoman ehtoiset sijoitukset 49 %

UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2024 UPM VUOSIKERTOMUS 2024 280

280

UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2024

281

281

UPM VUOSIKERTOMUS 2024