UPM Vuosikertomus 2024

TALOUDELLISET JA VASTUULLISUUSTIEDOT

TÄMÄ ON UPM

HALLINNOINTI

Hallituksen toimintakertomus

Kestävyysraportti

Tilinpäätös

Tilintarkastuskertomus

Vastuullisuuden varmennusraportit

3.4 Työsuhteen päättymisen jälkeisiä etuuksia koskevat velvoitteet

Velvoitteiden nykyarvo ja järjestelyihin kuuluvien varojen käypä arvo

Eläke-etuudet ja muut työsuhteen jälkeiset etuudet 2024

Eläke-etuudet ja muut työsuhteen jälkeiset etuudet 2023

Konsernilla on erilaisia työsuhteen päättymisen jälkeisiä etuus järjestelyjä, jotka ovat konsernin eri toimintamaiden paikallisten olosuhteiden ja käytäntöjen mukaisia. Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet ovat työsuhde-etuuksia, jotka tulevat maksettaviksi pääsääntöisesti työsuhteen päätyttyä, kuten eläkkeet ja työsuhteen päättymisen jälkeinen terveydenhoito. Eläkejärjestelyt rahoitetaan

maksuilla, jotka suoritetaan joko eläkevakuutusyhtiöille tai asiamiehen (trustee) hallinnoimaan eläkekassaan tai -säätiöön ja järjestelyt luokitellaan joko maksupohjaisiksi tai etuuspohjaisiksi järjestelyiksi. Taseen etuuspohjaiset eläkevarat ja eläkevelat on esitetty alla olevassa taulukossa:

JÄRJESTELYYN KUULUVIEN VAROJEN KÄYPÄ ARVO

ETUUS- POHJAISET

JÄRJESTELYYN KUULUVIEN VAROJEN KÄYPÄ ARVO

ETUUS- POHJAISET

VELVOITTEIDEN NYKYARVO

NETTOVELAT/ (NETTOVARAT)

VELVOITTEIDEN NYKYARVO

NETTOVELAT/ (NETTOVARAT)

MILJ. EUROA

Kirjanpitoarvo 1.1.

810

-327

484

850

-340

510

Kauden työsuoritukseen perustuva meno Aiempaan työsuoritukseen perustuva meno Velvoitteen täyttämisestä johtuvat voitot ja tappiot 1 )

4

— —

4

5

— —

5

—

—

-1

-1

2024

2023

-1

—

-1

—

—

—

ISO BRITANNIA SAKSA

MUUT MAAT YHTEENSÄ SUOMI

ISO BRITANNIA SAKSA

MUUT MAAT YHTEENSÄ

Korkokulut (+) korkotuotot (–)

30 33

-14 -14

16 19

32 36

-15 -15

17 21

MILJ. EUROA

SUOMI

Yhteensä sisältyy henkilöstökuluihin (liite 3.1)

Rahastoitujen velvoitteiden nykyarvo Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo Alijäämä (+)/ylijäämä (–) Rahastoimattomien velvoitteiden nykyarvo Etuuspohjaiset nettovelat (+)/ nettovarat (–)

14

305

—

2

321

26

320

30

2

377

Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot johtuen väestötilastollisten oletusten muutoksesta Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot johtuen taloudellisten oletusten muutoksesta Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot johtuen kokemusperusteisista eristä Järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto lukuun ottamatta korkokuluihin (+) korkotuottoihin (–) sisältyviä eriä Uudelleen määrittämisestä johtuvat voitot (–) ja tappiot (+), jotka sisältyvät muihin laajan tuloksen eriin

-15

-275

-2

-2

-293

-26

-297

-2

-2

-327

-1

—

-1

-13

—

-13

0

30

-2

0

28

0

23

27

0

50

-28

—

-28

9

—

9

—

—

431

15

446

—

—

417

16

434

-12

—

-12

12

—

12

0

30

429

15

474

0

23

445

16

484

Etuuspohjaiset eläkevarat taseessa, netto Etuuspohjaiset eläkevelat taseessa, netto 1)

-1

—

—

—

-1

-1

—

—

—

-1

—

34

34

—

6

6

0

30

429

15

475

0

23

445

16

485

1) Taseen etuuspohjainen eläkevelka sisältää muita pitkäaikaisia työsuhde-etuuksia 22 (17) miljoonaa euroa vuonna 2024.

-41

34

-7

7

6

14

Maksetut etuudet

-52

52

— —

-44

44

— —

Iso-Britannia Konsernilla on Isossa-Britanniassa etuuspohjainen eläkejärjestely, jonka mukaiset etuudet on sidottu henkilön palkkatasoon lähellä eläkeikää tai sitä aiempaan työsuhteen päättymispäivään. Järjestely on suljettu uusilta jäseniltä, eikä vanhoille jäsenille kerry lisää etuuksia. Järjestely sisältää myös maksupohjaisen osuuden, joka on avoin kaikille nykyisille työntekijöille. Ison-Britannian eläkejärjestely toimii konsernista erillisen riippumattoman säätiön (trust) alaisena. Saksa Saksassa etuuspohjaisten järjestelyjen piiriin kuuluvat työntekijät ovat oikeutettuja eläkkeeseen, joka perustuu palvelusvuosiin ja loppupalkkaan. Kaikki merkittävät etuuspohjaiset järjestelyt on suljettu uusilta työntekijöiltä.

Konsernin merkittävimmät etuuspohjaiset järjestelyt ovat Isossa Britanniassa ja Saksassa. Konsernilla on etuuspohjaisia velvoitteita myös Suomessa, Hollannissa, Ranskassa, Kanadassa ja Yhdysvalloissa. Vuonna 2024, yhden Suomen etuuspohjaisen eläkejärjestelyn osalta velvoitteet täytettiin kokonaisuudessaan. Velvoitteen täyttämisen seurauksena yhtiöllä ei ole järjestelyyn liittyviä varoja eikä velkoja (varat 10,4 miljoonaa euroa ja velvoitteet 9,7 miljoonaa euroa vuonna 2023). Vuonna 2023, UPM-Kymmene Austria GmbH:n 36 miljoonan euron etuuspohjainen eläkevelka esitettiin taseen erässä Myytävänä oleviksi luokitellut velat ja se koostui rahastoimattomista velvoitteista. Suomi Suomessa työnantajat ovat velvollisia huolehtimaan työntekijöidensä lakisääteisistä etuuksista, jotka on määritelty työntekijöiden eläkelaissa (TyEL). TyELin mukaan työntekijä vakuutetaan vanhuuden, työkyvyttömyyden ja kuoleman varalta. Yhtiön Suomen työntekijät ovat pääsääntöisesti vakuutettu eläkevakuutusyhtiöissä, ja nämä järjestelyt luokitellaan maksupohjaisiksi.

Velvoitteiden täyttämiset

— —

—

-9

9

Työnantajan suoritukset järjestelyyn

-24 -15

-24

—

-25

-25

Muuntoerot

16

1

6

-6

—

Myytävänä oleviksi luokitellut velat (Liite 8.4)

—

—

—

-36

—

-36

Kirjanpitoarvo 31.12.

767

-293

474

810

-327

484

Vakuutusmatemaattiset riskit

Etuuspohjaiset järjestelyt altistavat konsernin tyypillisesti seuraaville vakuutusmatemaattisille riskeille: Investointiriski (varojen volatiliteetti) Konserni altistuu järjestelyjen varojen volatiliteetille erityisesti Isossa Britanniassa toimivan säätiön kautta. Säätiön varat muodostavat 94 % koko konsernin etuuspohjaisten järjestelyjen varoista. Korkoriski Laskelmissa käytettävät diskonttauskorot perustuvat yritysten liikkeeseen laskemien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen tuottokäyriin siinä valuutassa, jossa etuudet maksetaan. Diskonttauskoron lasku kasvattaa järjestelyjen velkoja. Tuottokäyrän maturiteetit vastaavat velvoitteiden duraatioita. Konsernin etuuspohjaisten velvoitteiden duraatioiden painotettu keskiarvo vuoden 2024 lopussa on 13 (14) vuotta. Inflaatioriski Isossa-Britanniassa maksussa olevat eläkkeet on sidottu vähittäismyynti indeksiin (Retail Price Index) kun taas eläkekertymä on sidottu

kuluttajahintaindeksiin (Consumer Price Index). Kyseisten indeksien 0,5 % nousu lisää velvoitetta noin 11 miljoonalla eurolla. Saksassa eläke etuudet on sidottu kuluttajahintaindeksiin. Palkkariski Etuuspohjaisten nettovarojen ja -velkojen nykyarvo lasketaan perustuen järjestelyyn osallistuvien henkilöiden odotettavissa oleviin palkkoihin. Järjestelyn velat nousevat, jos järjestelyyn kuuluvien henkilöiden palkka nousee. Isossa-Britanniassa palkkatason muutoksilla ei ole vaikutusta rahoitusasemaan, sillä kaikki etuuspohjaiset järjestelyt on siellä suljettu eikä niistä kerry uutta etuutta. Saksassa 0,5 % nousu odotettavissa oleviin palkkoihin lisää velvoitetta noin 5 miljoonalla eurolla. Odotettavissa oleva elinikä Kuolevuusodotuksen muutoksella on vaikutus konsernin etuuspohjaisen velvoitteen määrään. Jos odotettavissa oleva elinikä nousee vuodella, velvoitteiden määrä lisääntyy Isossa-Britanniassa 11 miljoonalla eurolla ja Saksassa 16 miljoonalla eurolla.

UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2024 UPM VUOSIKERTOMUS 2024 278

278

UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2024

279

279

UPM VUOSIKERTOMUS 2024