UPM Vuosikertomus 2024

TALOUDELLISET JA VASTUULLISUUSTIEDOT

TÄMÄ ON UPM

HALLINNOINTI

Hallituksen toimintakertomus

Kestävyysraportti

Tilinpäätös

Tilintarkastuskertomus

Vastuullisuuden varmennusraportit

5.2 Nettovelka Nettovelka määritellään siten, että korollisista lyhyt- ja pitkäaikaisista veloista vähennetään rahavarat sekä korolliset lyhyt- ja pitkäaikaiset rahoitusvarat. Vuonna 2024 konsernin nettovelka kasvoi 437 miljoonalla eurolla. Nettovelka vuoden 2024 lopussa oli yhteensä 2 869 (2 432) miljoonaa euroa. UPM:llä on viiden miljardin euron joukkovelkakirjalainaohjelman (Euro Medium Term Note, EMTN-ohjelma) sekä vihreän rahoituksen viitekehyks (Green Finance Framework) joka perustuu ICMA:n (International Capital Markets Association) vihreitä joukkolainoja koskeviin periaatteisiin. S&P Global Ratings on antanut viitekehykselle riippumattoman arvion korkeimman tason "Dark Green" -luokituksella. Elokuussa 2024 UPM laski onnistuneesti liikkeeseen neljännen vihreän joukkovelkakirjalainan EMTN-joukkovelkakirjaolainahjelmansa sekä vihreän rahoituksen viitekehyksensä alla. Liikkeeseen laskettu 600 miljoonan euron joukkovelkakirjalaina erääntyy elokuussa 2034, ja lainalle maksetaan kiinteää 3,375 %:n korkoa. UPM on laskenut liikkeeseen neljä vihreää joukkovelkakirjalainaa yhteissummaltaan 2 350 miljoonaa euroa. Liikkeeseen laskettujen vihreiden joukkovelkakirjalainojen varat kohdennetaan vihreän rahoituksen viitekehyksen mukaisesti. Aikaisemmin liikkeeseen laskettujen kolmen vihreän joukkovelkakirjalainan varat on kohdennettu seuraaviin kategorioihin: kestävä metsänhoito, ilmastopositiiviset tuotteet ja ratkaisut sekä vesivoima. Joukkovelkakirjalainoissa ei ole kovenantteja ja kaikki euromääräiset joukkovelkakirjalainat on listattu Irlannin pörssin viralliselle listalle, Euronext Dubliniin.

Johdannaisten maturiteettijakauma nettovelassa ja takaukset 31.12.2024

Nettovelka MILJ. EUROA

MILJ. EUROA

2025

2026

2027

2028

2029 2030+ YHTEENSÄ

2024 2023

Nettoselvitettävät koronvaihtosopimukset Nettotulovirta

Joukkovelkakirjalainat Lainat rahoituslaitoksilta

2 642

2 002

5

8

9

1

1

— —

25 -79

154 717

188 612

Nettomenovirta

-23

-17

-18

-19

—

Vuokrasopimusvelat

Bruttoselvitettävät johdannaiset Valuutanvaihtosopimukset Tulovirta

Johdannaiset Muut lainat

84

94

149

160

8

8

8

8

133 -168

— —

163 -189

Pitkäaikaiset velat

3 747

3 056

Menovirta

-5

-5

-5

-5

Pitkäaikaisten velkojen lyhytaikainen osuus Vuokrasopimusvelkojen lyhytaikainen osuus

36

20 94 33

Valuuttatermiinisopimukset Tulovirta

115

741 -750

— — —

— — —

— — —

— — —

— — —

741 -750

Johdannaiset

14

Menovirta Takaukset

Muut velat

1

180 327

—

—

Lyhytaikaiset velat

166

Myytävänä oleviksi luokitellut korolliset velat

—

2

Velat yhteensä Lainasaamiset Johdannaiset Muut saamiset Lainasaamiset Johdannaiset Muut saamiset Sijoitusrahastot

3 913

3 385

Johdannaisten maturiteettijakauma nettovelassa ja takaukset 31.12.2023

2

4

21 15 38

51 17 71

MILJ. EUROA

2024

2025

2026

2027

2028 2029+ YHTEENSÄ

Nettoselvitettävät koronvaihtosopimukset Nettotulovirta

Pitkäaikaiset korolliset varat yhteensä

3

7

9

9

—

— —

27

1 2

1

Nettomenovirta

-30

-19

-17

-18

-19

-104

14

Bruttoselvitettävät johdannaiset Valuutanvaihtosopimukset Tulovirta

110

187

1

1

7

7

7

7

7

138 -168

173 -195

Rahavarat

892

632 835

Menovirta

-7

-5

-5

-5

-5

Lyhytaikaiset korolliset varat yhteensä Myytävänä oleviksi luokitellut korolliset varat

1 006

Nettovelka

Valuuttatermiinisopimukset Tulovirta

—

47

1 000

9

— — —

— — —

— — —

— — —

1 009

Korolliset varat yhteensä

1 044 2 869

953

3000

25

Menovirta Takaukset

-989

-9

-999

Nettovelka

2 432

—

—

—

2500

20

Velkaantumisaste, %

2000

15

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

1500

10

milj. euroa 1000

5

Lainat Joukkovelkakirjalainoista, pankki- ja eläkelainoista,

500

0

vuokrasopimusveloista ja muista lainoista koostuvat lainat kirjataan alun perin käypään arvoon transaktiomenoilla vähennettynä, ja sen jälkeen ne arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmällä. Nostetun määrän (transaktiomenoilla vähennettynä) ja maksettavan määrän välinen erotus jaksotetaan tuloslaskelmaan lainan arvioituna voimassaoloaikana. UPM luokittelee velan pitkäaikaiseksi, ellei se eräänny maksettavaksi vuoden kuluessa. Suurin osa lainoista on suojattu ja määritetty käyvän arvon suojaussuhteeseen, jota kuvataan » liitetiedossa 6.1 Rahoitusriskien hallinta.

0

-5

2020 2021 2022 2023 2024

UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2024 UPM VUOSIKERTOMUS 2024 294

294

UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2024

295

295

UPM VUOSIKERTOMUS 2024