UPM Vuosikertomus 2025

Taloudelliset ja vastuullisuustiedot

Tämä on UPM

Hallinnointi

Tilinpäätös

Hallituksen toimintakertomus

Kestävyysraportti

Tilintarkastuskertomus

Vastuullisuuden varmennusraportit

7. Tuloverot

Johdannaisten nimellismäärien aikaprofiili 2025

Alle 1 vuosi

1-5 vuotta

Yli 5 vuotta

Yhteensä

Milj. Euroa

2025

Valuuttariski Valuuttatermiinisopimukset Rahavirran suojaukset Nettosijoitusten suojaukset Suojauslaskennan ulkopuolella Valuutanvaihtosopimukset Suojauslaskennan ulkopuolella Korkoriski Koronvaihtosopimukset Käyvän arvon suojaukset Valuutanvaihtosopimukset Käyvän arvon suojaukset Hyödykkeiden hintariski Sähkön myynti Rahavirran suojaukset Sähkön osto Rahavirran suojaukset Muut hyödykkeet Rahavirran suojaukset Korkofutuurisopimukset Suojauslaskennan ulkopuolella Suojauslaskennan ulkopuolella Valuuttariski Valuuttatermiinisopimukset Rahavirran suojaukset Nettosijoitusten suojaukset Suojauslaskennan ulkopuolella Valuutanvaihtosopimukset Suojauslaskennan ulkopuolella Milj. Euroa Korkoriski Koronvaihtosopimukset Käyvän arvon suojaukset Valuutanvaihtosopimukset Käyvän arvon suojaukset Hyödykkeiden hintariski Sähkön myynti Rahavirran suojaukset Sähkön osto Rahavirran suojaukset Muut hyödykkeet Rahavirran suojaukset Korkofutuurisopimukset Suojauslaskennan ulkopuolella Suojauslaskennan ulkopuolella

7.1 Tilikauden voittoon perustuva vero Tuloverot Vuonna 2025 tilikauden voittoon perustuva vero oli 200 (37) miljoonaa euroa ja efektiivinen verokanta 28,9 % (7,4 %). Konsernin efektiiviseen verokantaan vaikuttavat verovapaalla alueella toimivien Uruguayn tytäryhtiöiden tulot ja Saksan Suomea korkeampi verokanta. Vuonna 2025 efektiiviseen verokantaan vaikutti Saksan yritysverolainsäädännön muutos, joka astui voimaan vuonna 2025. Muutos sovellettavassa veroasteessa vaikutti pääasiassa laskennallisiin verosaamisiin ja kasvatti verokuluja 65 miljoonalla eurolla. Vuonna 2024 efektiiviseen verokantaan vaikuttivat merkittävästi Saksan Leunan biojalostamon omaisuuseriin kohdistunut arvonalentuminen, sekä uudelleenjärjestelykulut ja arvonalentumiskirjaukset, jotka liittyvät Hürthin sanomalehtipaperitehtaan ja Nordland Papierin hienopaperikone 3 sulkemiseen sekä Kaltenkirchenin tehtaan sulkemiseen Saksassa.

1 347 696 1 147

1

— — —

1 348 696 1 149

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

—

1

Konsernin tuloverokulu sisältää verotettavaan tuloon perustuvat verot ja laskennalliset verot. Verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan perustuen vallitseviin verokantoihin maissa, joissa konserni toimii, ja se sisältää aiempien tilikausien veroja koskevat oikaisut sekä konsernin sisäisiin liiketapahtumiin liittyvät lähdeverot. Verot merkitään tuloslaskelmaan, paitsi jos ne liittyvät omaan pääomaan tai muihin laajan tuloksen eriin kirjattuihin eriin. Tällöin myös vastaava vero kirjataan omaan pääomaan tai muihin laajan tuloksen eriin.

—

114

—

114

—

1 068

600

1 668

—

114

—

114

1 319

—

—

1 319

Keskeiset arviot ja harkintaan perustuvat ratkaisut

207

77

—

284

Konserni on verotuksen kohteena useassa eri maassa ja konsernin verokulun ja tuloverovelkojen laskentaan liittyy runsaasti arvioita ja harkintaa. Veroina kirjatut määrät vastaavat tämänhetkistä käsitystä ja nykyisten verolakien tulkintaa. Johto arvioi säännöllisesti veroilmoituksissa tehtyjä kannanottoja tilanteissa, joissa verosäännökset ovat tulkinnanvaraisia, ja oikaisee verovelkoja tarpeen mukaan. UPM on OECD:n pilari 2 sääntöjen piirissä. Pilari 2 lainsäädäntö hyväksyttiin UPM:n rekisteröintimaassa Suomessa vuonna 2023 ja se tuli voimaan 1. tammikuuta 2024 alkaen. Konserni soveltaa IAS 12:n poikkeusta olla kirjaamatta tai raportoimatta laskennallisia verovelkoja tai -saamisia, jotka liittyvät Pilari 2:n perusteella maksettaviin veroihin. Soveltamisalaan kuuluvat yhteisöt ovat velvollisia maksamaan lisäveroa niiden lainkäyttöalueiden GloBE:n efektiivisen verokannan ja 15 %:n vähimmäisverokannan välisestä erosta. Konserni on arvioinut mahdollisten Pilari 2 tuloverojen vaikutusta vuodelle 2025 perustuen konserniyksiköiden vuoden 2025 taloudellisiin lukuihin. Lainkäyttöalueiden, joilla konserni toimii, arvioidaan olevan joko siirtymäkauden olettamasääntöjen piirissä tai GloBE:n efektiivisen verokannan olevan yli 15%. Pilari 2 lainsäädännöllä ei ollut vaikutusta verotettavan tulon perusteella maksettaviin veroihin päättyneellä tilikaudella. Arvio perustuu tällä hetkellä saatavilla olevaan tietoon ja analyysiin koskien Pilari 2 sääntöjen tulkintaa, joihin liittyvää lisäohjeistusta kehitetään vielä OECD:ssä. Konserni arvioi, että pääasiallinen lainkäyttöalue, johon mahdolliset Pilari 2 lisäverot kohdistuvat tulevaisuudessa, on Uruguay. Taloudellinen vaikutus riippuu Uruguayssa sijaitsevien tytäryhtiöiden tuloksesta sekä substanssiperusteisen vähennyksen pienenemisestä tulevina vuosina OECD:n Pilari 2 sääntöjen mukaisesti.

51

7

—

58

Tuloverot

40

15

— —

55

Milj. Euroa

2025 2024

4

—

4

Verotettavaan tuloon perustuvat verot

108

122

Johdannaisten nimellismäärien aikaprofiili 2024

Alle 1 vuosi

1-5 vuotta

Yli 5 vuotta

Yhteensä

Laskennallisten verojen muutos

92

-85

2024

Yhteensä

200

37

Tuloverojen täsmäytyslaskelma

1 679

11 —

— — —

1 690

783

783

Milj. Euroa

2025 2024

1 099

46

1 145

Voitto ennen veroja

690

500

—

129

—

129

Suomen lakisääteisen verokannan 20 %:n vero

138

100

Suomen ja ulkomaiden verokantojen välinen ero

10

-6

Verovapaat tuotot

-41

-91

—

1 111

600

1 711

Vähennyskelvottomat kulut

15

37

—

129

—

129

Lähdeverot

3

2

Verotuksessa vähennyskelvottomat tappiot

18

8

1 134

—

—

1 134

Osakkuusyritysten tulokset

0

0

Verolainsäädännön muutos

65

—

285

69

—

354

Muutos laskennallisten verosaamisten hyödynnettävyydessä

-6

—

Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö

68

30

—

98

-1

-1

Muut erät

0

-13

56 26

17

— —

73 26

Tuloverot yhteensä

200

37

—

Efektiivinen verokanta, %

28,9 % 7,4 %

Valuutanvaihtosopimusten nimellisarvot sisältyvät sekä valuutta- että korkoriskeihin.

UPM:n taloudelliset tiedot 2025 UPM Vuosikertomus 2025 318

UPM:n taloudelliset tiedot 2025

318

319

319

UPM Vuosikertomus 2025