UPM vuosikertomus 2016

Tilinpäätös

Lyhyesti

Strategia

Liiketoiminnot

Sidosryhmät

Hallinnointi

Päästöoikeusvaraukset Päästöihin liittyvät velvoitteet kirjataan varaukseksi toteutuneiden päästöjen perusteella. Varauksen määrä on aineettomiin hyödykkei- siin merkittyjen vastaavien päästöoikeuksien kirjanpitoarvo. Jos toteu- tuvat päästöt ylittävät päästöoikeudet, ylimenevä osuus arvostetaan tilinpäätöspäivän markkinahintaan.

Myyntisaamiset ja muut saamiset

Ostovelat ja muut velat

UPM on viime vuosina toteuttanut useita rakennejärjestelyjä, joihin on liittynyt tehtaiden sulkemisia ja kannattavuusohjelmia. Rakennejärjeste- lyvaraukset koskevat erilaisia rakennejärjestelytoimia, kuten suljettujen tehtaiden purkamisesta johtuvia menoja. Henkilöstökuluvaraukset sisältävät yhtiöstä lähteville työntekijöille maksettavia erorahoja, työttömyyskorvauksia tai muita heitä koskevia järjestelyitä. Suomessa varauksiin sisältyy myös työttömyys- ja työkyvyttömyyseläkejärjestely- jä, joita koskevat varaukset kirjataan 2–3 vuotta ennen eläkkeen myöntämistä ja maksamista. Rakennejärjestelyvaraukset ja henkilöstökuluvaraukset vuoden 2016 lopussa liittyvät lähinnä UPM Paper ENA-liiketoiminta-alueen kapasiteetin vähennyksiin. UPM on vuoden 2016 aikana sulkenut Madisonin paperitehtaan USA:ssa. Vuonna 2017 on suunnitelmissa sulkea paperikone 3 UPM Steyrermühlin tehtaalla Itävallassa ja pape- rikone 2 UPM Augsburgin tehtaalla Saksassa. Näihin sulkemisiin liittyvien varausten yhteismäärä vuonna 2016 oli 53 miljoonaa euroa. Rakennejärjestelyvaraukset ja henkilöstökuluvaraukset vuoden 2015 lopussa liittyivät etupäässä aiempina vuosina tapahtuneisiin tehtaiden sulkemisiin ja toiminnan rakennejärjestelyihin Suomessa ja Ranskassa. Konsernissa kirjataan varauksia tavanomaisista ympäristön ennal- leen palauttamisista, jotka liittyvät pitkäaikaisten omaisuuserien pois- tamiseen käytöstä ja kaatopaikkojen maisemointiin ja joihin konsernil- le on syntynyt oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite. Muut varaukset aiheutuvat lähinnä tappiollisista sopimuksista, joihin liittyvät menot toteutuvat yhtä vuotta pidemmän ajan kuluessa. Päästöoikeusvaraukset sisältävät päästöoikeuksien palautusvelvoi- tetta koskevan velan. Konsernilla on aineettomiin hyödykkeisiin kirjat- tuja päästöoikeuksia 45 (52) miljoonan euron arvosta. Lisätietoja päästöoikeuksista on » liitetiedossa 2.3 , Liiketoiminnan kulut ja liiketoi- minnan muut tuotot. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Varaus merkitään taseeseen, kun konsernilla on aikaisemman tapah­ tuman seurauksena olemassa oleva oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite ja on todennäköistä, että velvoitteen täyttäminen edellyttää varojen siirtymistä pois konsernista ja velvoitteen määrä on luotetta- vasti arvioitavissa. Varauksena kirjattavat määrät jaetaan kahteen ryhmään sen mukaan, odotetaanko maksusuoritusten toteutuvan 12 kuukauden kuluessa tilinpäätöspäivästä (lyhytaikaiset) vai myö­ hemmin (pitkäaikaiset). Rakennejärjestely- ja henkilöstökuluvaraukset Rakennejärjestelyvaraus kirjataan, kun toimenpiteiden toteuttamista koskeva suunnitelma on valmis ja siitä on ilmoitettu niille, joita se koskee. Työsuhteen päättämiseen liittyvät henkilöstökuluvaraukset kirjataan, kun konsernin suunnitelmasta on tiedotettu työntekijöille. Ympäristökuluvaraukset Ympäristömenot, jotka syntyvät aikaisemmista toiminnoista johtuvista olosuhteista ja jotka eivät kerrytä tuloja tulevaisuudessa, kirjataan kuluiksi. Ympäristövaraukset kirjataan perustuen ympäristösäännösten ja -määräysten nykyisiin tulkintoihin. Varaus kirjataan, kun konserni on velvollinen purkamaan ja poistamaan tuotantoyksikön tai laitteiston ja palauttaman sen sijaintipaikan alkuperäiseen tilaan. Kirjattava määrä on nykyarvo arvioiduista tulevaisuudessa syntyvistä menoista, jotka määritetään paikallisten olosuhteiden ja vaatimusten mukaisesti. Samalla kirjataan varausta vastaava määrä aineelliseen käyttöomai- suuteen ja siitä tehdään poistot osana kyseistä hyödykettä. Varauksiin ei sisälly kolmansien osapuolten korvauksia.

MILJ. EUROA

2016

2015

MILJ. EUROA

2016

2015

Siirtovelat Henkilöstökulut

Myyntisaamiset Erääntymättömät

212

203

1 211

1 193

Korkokulut

30

35

Erääntyneet, alle 30 päivää Erääntyneet 31–90 päivää Erääntyneet yli 90 päivää Myyntisaamiset yhteensä

114

159

Välilliset verot

5

4

17 18

45 39

Asiakashyvitykset ja muut erät

205 451

188 430

Keskeiset arviot ja harkintaan perustuvat ratkaisut

Siirtovelat yhteensä

1 360

1 436

Saadut ennakot

19

20

Siirtosaamiset Henkilöstökulut

Ostovelat

994 130

917

5 1

9 3

Muut lyhytaikaiset velat

96

Korkotuotot

Ympäristökuluvaraukset Varausten määrittämiseen käytettävät arviot perustuvat tilikaudella samankaltaisista toiminnosta aiheutuneisiin kuluihin ottaen huomioon inflaation vaikutuksen, kustannuspohjan kehityksen ja diskonttauksen. Koska toteutuvat menot saattavat poiketa arvioiduista menoista sää- dösten, määräysten, yleisön odotusten, teknologian, hintojen ja olo- suhteiden muutoksista johtuen ja voivat toteutua useita vuosia myö- hemmin, varausten kirjanpitoarvoja tarkastellaan säännöllisesti ja oikaistaan tällaisten muutosten huomioon ottamiseksi. Käytettävä diskonttauskorko tarkistetaan vuosittain. Konserni pyrkii toimimaan jätevesien, päästöjen ja kaatopaikkajät- teiden käsittelyssä määräysten mukaisesti. Odottamattomat tapahtu- mat tuotantoprosesseissa ja jätteiden käsittelyssä voivat kuitenkin aiheuttaa konsernin liiketoiminnassa merkittäviä tappioita ja lisäkus- tannuksia. Oikeudelliset vastuut Johdon arviointia edellytetään parhaillaan käynnissä oleviin oikeu- denkäynteihin liittyvien varausten arvostamisessa ja kirjaamisessa. Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seu- rauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, kun maksuvelvoit- teen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on luotetta- vasti arvioitavissa. Oikeudenkäyntien vaikeasti ennakoitavasta luonteesta johtuen oikeudenkäynnin todellinen kustannus voi poiketa merkittävästi alkuperäisestä arviosta. Oikeudelliset vastuut on esitetty » liitetiedossa 9.2 , Riita-asiat. 4.6 Käyttöpääoma Konsernin määrittelemä käyttöpääoma sisältää vaihto-omaisuuden, myyntisaamiset ja ostovelat, jotka esitetään erikseen jäljempänä. UPM painottaa käyttöpääoman tehokkuutta ja tavoitteena on käyttö- pääoman kestävä ja pysyvä vähentäminen.

Yhteensä

1 594

1 463

Energia- ja muut valmisteverot

60 69

66 56

Muut erät

Siirtosaamiset yhteensä

134

134

Muut saamiset ALV- ja muut välilliset verosaamiset

170

131

Muut saamiset

62

42

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

Muut saamiset yhteensä

231

173

Yhteensä

1 726

1 743

Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon. Hankintameno määritetään joko FIFO-menetel- mää (first-in, first-out) tai painotetun keskihinnan menetelmää käyttäen vaihto-omaisuuden luonteesta riippuen. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintamenoon sisällytetään raaka-aineiden ostomenot, välittömät valmistuspalkat, muut välittömät valmistusmenot sekä osuus valmistuksen yleiskustannuksista (normaalitoiminta-asteeseen perus- tuen) mutta ei vieraan pääoman menoja. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta vähen- nettynä arvioiduilla tuotteen valmiiksi saattamisen kustannuksilla ja myyntikustannuksilla. Mikäli vaihto-omaisuuden tasearvo ylittää sen nettorealisointiarvon, kirjataan vaihto-omaisuuden arvonalentuminen. Myyntisaamiset ja muut saamiset Myyntisaamiset, jotka syntyvät tavaroiden ja palvelujen myynnistä tavanomaisessa liiketoiminnassa, kirjataan alun perin käypään arvoon, ja sen jälkeen ne arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon vähennettynä arvonalentumista koskevalla vähennyserällä. Myyntisaa- misista kirjataan arvonalennus tuloslaskelmaan, kun on olemassa objektiivista näyttöä siitä, että konserni ei tule saamaan kaikkia saa- misiaan täysimääräisenä alkuperäisin ehdoin. Velallisen merkittävät taloudelliset vaikeudet, velallisen todennäköinen konkurssi sekä mak- susuorituksen viivästyminen yli 90 päivää ovat viitteitä myyntisaamis- ten arvonalentumisesta. Aiemmin kirjatuista arvonalennustappioista myöhemmin takaisinsaadut määrät kirjataan tulosvaikutteisesti tulos­ laskelmaan. Myyntisaamisten kirjanpitoarvon katsotaan olevan lähellä käypää arvoa niiden lyhyen maturiteetin johdosta. Ostovelat ja muut velat Ostovelat syntyvät hankittaessa tavanomaisessa liiketoiminnassa vaihto-omaisuutta, käyttöomaisuutta sekä tavaroita ja palveluja UPM:n tavarantoimittajilta ja palveluntuottajilta. Ostovelat luokitellaan lyhytai- kaisiksi veloiksi, jos ne erääntyvät maksettavaksi liiketoiminnan tavan- omaisen toimintasyklin aikana tai 12 kuukauden kuluessa tilinpäätös- päivästä. Ostovelat kirjataan alun perin käypään arvoon ja arvos- tetaan myöhemmin efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun han- kintamenoon. Ostovelkojen kirjanpitoarvon katsotaan olevan lähellä käypää arvoa niiden lyhyen maturiteetin johdosta.

Operatiivinen luottoriski Operatiivinen luottoriski määritellään riskiksi siitä, ettei UPM saa maksua saamisistaan. Operatiiviseen toimintaan liittyvän luottoriskin hallinnan periaatteet on määritelty konsernin luottoriskin hallintapolitii- kassa ja luottoriskiä valvotaan systemaattisesti. Avoinna olevia myynti- saamisia, myyntisaamisten keskimääräistä maksuaikaa ja erääntynei- tä myyntisaamisia seurataan kuukausittain. Konsernin myyntisaamisiin ja muihin saamisiin liittyviä luottoriskikeskittymiä pienentää laaja ja maantieteellisesti jakautunut asiakaskunta. Asiakkaiden luottolimiittejä ja heidän taloudellista tilaansa seurataan jatkuvasti. Pääsääntöisesti saatavat turvataan luottotappiovakuutuksilla. Tietyillä markkinoilla kuten Aasia ja Pohjois-Afrikka luottoriskiä pienennetään käyttämällä rembursseja, ennakkomaksuja ja pankkitakuita. Myyntisaamisiin ja muihin saamisiin liittyvä maksimiluottoriski, ottamatta huomioon luotto- tappioriskiä pienentäviä eriä, on niiden kirjanpitoarvo. UPM:llä ei ole merkittävää asiakkaisiin liittyvää luottoriskikeskitty- mää. Kymmenen suurinta asiakasta kattoivat 31.12.2016 noin 18 (20) % konsernin myyntisaamisista eli noin 239 (285) miljoonaa euroa. Myyntisaamisista kirjattu arvonalentuminen oli vuonna 2016 10 (18) miljoonaa euroa ja se sisältyy muihin liiketoiminnan kuluihin. Myyntisaamisten arvonalentumiskirjaus tehdään, kun on olemassa perusteltu näyttö, että konserni ei tule saamaan erääntyneitä saami- siaan. Tilinpäätöshetkellä ei ole viitteitä siitä, että maksuvelvolliset eivät pystyisi täyttämään velvoitteitaan liittyen myyntisaamisiin, jotka eivät ole erääntyneet tai joiden arvo ei ole alentunut.

Käyttöpääoma

MILJ. EUROA

2016

2015 1 376 1 436

Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset

1 346 1 360

Ostovelat

–994

–917

Saadut ennakot

–19

–20

Yhteensä

1 694

1 875

Vaihto-omaisuus

MILJ. EUROA

2016

2015

Aineet ja tarvikkeet Keskeneräiset tuotteet Valmiit tuotteet ja tavarat

625

646

54

54

645

642

Ennakkomaksut

23

34

Yhteensä

1 346

1 376

SISÄLTÖ

TILINPÄÄTÖS

128

129

UPM Vuosikertomus 2016

UPM Vuosikertomus 2016