UPM Vuosikertomus 2019

5.2 Nettovelka Nettovelka määritellään siten, että korollisista lyhyt- ja pitkäaikai- sista veloista vähennetään rahavarat sekä korolliset lyhyt- ja pitkä- aikaiset rahoitusvarat. Vuonna 2019 konsernin nettovelka pieneni 142 miljoonalla eurolla. Nettovelka vuoden 2019 lopussa oli yhteensä -453 (-311) miljoonaa euroa. UPM on ottanut IFRS 16 Vuokrasopimukset standardin käyttöön 1.1.2019 oikaisematta vertailukausia. Muutos vuokrasopimusten laskentaperiaatteissa on johtanut nettovelan kasvuun 491 miljoonalla eurolla 1.1.2019.

Nettovelan muutos 2019

Raportoitu rahoituksen rahavirrassa

PITKÄAIKAISET VELAT SISÄLTÄEN LYHYTAIKAISEN OSUUDEN

VUOKRA-SOPIMUS-

LYHYT- AIKAISET VELAT

JOHDAN- NAISET, NETTO

MUUT RAHOITUS- VARAT

RAHA- VARAT

NETTO- VELKA

MILJ. EUROA

VELAT

669

98

9 -135 — — 9 -135

-64 -888 -311 — — 491

Kirjanpitoarvo 31.12.2018

IFRS 16 käyttöönoton vaikutus

— 491

669

588

-64 -888

179

Kirjanpitoarvo 1.1.2019

Nettovelan muutokset erissä, joihin liittyy maksutapahtuma Pitkäaikaisten velkojen nostot

13 -6

— — — — — —

— — 13 — — -6

Nettovelka

Pitkäaikaisten velkojen lyhennykset Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset Lyhytaikaisten velkojen muutos Rahoitusjohdannaisten nettorahavirrat

-82

-82

MILJ. EUROA

2019

2018 405

— — — — —

— -7

—

— — -7 — — 11

Joukkovelkakirjalainat Lainat rahoituslaitoksilta Vuokrasopimusvelat

431

— — 11 — — — — — — — — —

35

39 90

Muiden varojen muutos liiketoiminnan rahavirrassa Muiden varojen muutos investointien rahavirrassa

6 5

— 6 — 5

504 225

Muut lainat

219 753

Rahavarojen muutos

— -649 -649 10 -649 -710

1 195

Pitkäaikaiset velat

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

7

-82

-7

11

Pitkäaikaisten velkojen lyhytaikainen osuus Vuokrasopimusvelkojen lyhytaikainen osuus

17 83

6 7 3 9

Nettovelan muutokset erissä, joihin ei liity maksutapahtumaa Uudet sopimukset ja lisäykset aiempiin vuokrasopimuksiin

—

76

— —

— — 76 — — -15

Lainat Joukkovelkakirjalainoista, pankki- ja eläkelainoista, vuokrasopimusve- loista ja muista lainoista koostuvat lainat kirjataan alun perin käypään arvoon transaktiomenoilla vähennettynä, ja sen jälkeen ne arvoste- taan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmällä. Nostetun määrän (transaktiomenoilla vähennettynä) ja maksettavan määrän välinen erotus jaksotetaan tuloslaskelmaan lainan arvioitu- na voimassaoloaikana. UPM luokittelee velan pitkäaikaiseksi, ellei se eräänny maksettavaksi vuoden kuluessa. Suurin osa lainoista on suojattu ja määritetty käyvän arvon suojaussuhteeseen, jota kuvataan » liitetiedossa 6.1 Rahoitusriskien hallinta.

Johdannaiset

3 2

Käyvän arvon muutokset

20 12

— — -35

Muut velat

Muuntoerot

5

— —

-1

1

17

104

25

Lyhytaikaiset velat

Efektiivisen korkokannan oikaisut

1

— — —

— — 1

1 299

778

Velat yhteensä

32

81

— -35

-1

1

78

708

586

2

-159

-54 -1 536 -453

Kirjanpitoarvo 31.12.2019

Lainasaamiset Johdannaiset Muut saamiset Lainasaamiset Johdannaiset Muut saamiset

7

7

154

134

19

31

Nettovelan muutos 2018

180

171

Pitkäaikaiset korolliset varat yhteensä

8 8

8 4

Raportoitu rahoituksen rahavirrassa

PITKÄAIKAISET VELAT SISÄLTÄEN LYHYTAIKAISEN OSUUDEN

20

18

Rahavarat

1 536 1 571 1 752

888 918

VUOKRA- SOPIMUS- VELAT

LYHYT- AIKAISET VELAT

JOHDAN- NAISET, NETTO

MUUT RAHOITUS- VARAT

RAHA- VARAT

NETTO- VELKA

Lyhytaikaiset korolliset varat yhteensä

MILJ. EUROA

1 089

Korolliset varat yhteensä

991

105

5

-143

-68 -716

174

Kirjanpitoarvo 1.1.

-453

-311

Nettovelka

Nettovelan muutokset erissä, joihin liittyy maksutapahtuma Pitkäaikaisten velkojen lyhennykset

-324

— — —

— — -324 — — -7 — — 4

Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset Lyhytaikaisten velkojen muutos

— -7 — —

— —

4

—

Muiden varojen muutos liiketoiminnan rahavirrassa Muiden varojen muutos investointien rahavirrassa

— — — — — — — — — — — —

7

— 7 — -3

-3

Rahavarojen muutos

— -172 -172 4 -172 -495

-324

-7

4

—

Nettovelan muutokset erissä, joihin ei liity maksutapahtumaa Käyvän arvon muutokset

-19

— —

8

— — -10 — — 20 — — 1 — — 10 -64 -888 -311

Muuntoerot

19

1

— —

Efektiivisen korkokannan oikaisut

1 1

— — —

1

—

8

669

98

9

-135

Kirjanpitoarvo 31.12.

180

181

UPM VUOSIKERTOMUS 2019

UPM VUOSIKERTOMUS 2019

SISÄLLYS

TILINPÄÄTÖS

TILINPÄÄTÖS

TILINPÄÄTÖS