UPM Vuosikertomus 2019

7.2 Laskennallinen vero

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

Laskennalliset verosaamiset vähennetään laskennallisista vero- veloista, mikäli on olemassa laillisesti toimeenpantavissa oleva oikeus kuitata tilikauden verotettavaan tuloon perustuvia verovelkoja tilikauden verotettavaan tuloon perustuvia verosaamisia vastaan ja jos laskennalliset verot liittyvät samaan veronsaajaan.

Laskennalliset verot lasketaan varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen ja verotuksellisten arvojen välisistä väliaikaisista eroista sekä käyttämättömistä verotuksellisista tappioista siltä osin kun on toden- näköistä, että ne pystytään hyödyntämään tulevaisuudessa kertyvää verotettavaa tuloa vastaan. Laskennalliset verot määritetään niiden verokantojen (ja -lakien) perusteella, jotka on säädetty tai käytännössä hyväksytty tilinpäätös­ päivään mennessä ja joiden odotetaan olevan voimassa, kun laskennallinen verosaamisen realisoituu tai laskennallinen verovelka suoritetaan.

Väliaikaisista eroista, jotka johtuvat sijoituksista tytär-, osakkuus- ja yhteisyrityksiin, kirjataan laskennallinen vero, paitsi jos konserni pystyy määräämään väliaikaisen eron purkautumisajankohdan eikä väliaikainen ero todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Laskennalliset verosaamiset ja -velat esitetään nettomääräisinä, jos niiden vähentämiseen toisistaan on laillinen oikeus ja ne aiotaan suorittaa nettomääräisinä.

MILJ. EUROA

2019 2018 2017

Laskennalliset verosaamiset Aineettomat hyödykkeet ja aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

77 45

76 62

90 41

Vaihto-omaisuus

Eläkevelvoitteet ja varaukset

148 121 135

Muut väliaikaiset erot

103

24

19

Laskennallisen verosaamisen ja -velan muutos

Käyttämättömät verotukselliset tappiot ja hyvitykset

180 198 222

Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen netotus

MILJ. EUROA

2019 -138

2018

-157 -83 -84 395 397 423

-36 -99

Kirjanpitoarvo 1.1.

Yhteensä

Kirjattu tuloslaskelmaan

-53

Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin

38

-2

Laskennalliset verovelat Aineettomat hyödykkeet ja aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

Muuntoerot

— -1

-153

-138

Laskennallinen verosaaminen (velka), netto

-249 -181 -186 -364 -329 -244

8. Konsernin rakenne 8.1 Liiketoimintojen hankinnat ja luovutukset Vuonna 2019 UPM teki arvoltaan vähäisen myynnin osuudestaan EURO WASTE a.s. -yhteisyrityksessä. Vuonna 2018 UPM:llä ei ollut liiketoimintojen myyntejä. Vuonna 2019 UPM:llä ei ollut liiketoimintojen ostoja. Vuonna 2018 UPM teki arvoltaan vähäisen liiketoimintahankinnan ostamalla Converters Express -yhtiön varoja Yhdysvalloissa. Liiketoimet määräysvallattomien omistajien kanssa Syyskuussa 2019 allekirjoitettiin Tile Forestal S.A.:n, CUECAR S.A.:n, Tebetur S.A.:n ja Blanvira S.A.:n uudet osakassopimukset, jonka seurauksena konsernin omistusosuus näissä yhtiöissä laski 91%:iin. Määräysvallattomilta omistajilta käteisvaroina saatu vastike 3 miljoonaa euroa vastaa suhteellista osuutta tytäryhtiöiden nettovarallisuuden kirjanpitoarvosta. Lisäksi UPM S.A. -tytäryhtiön osakassopimuksen ehtojen muutos johti 9%, eli 63 miljoonan euron, määräysvallattomien omistajien osuuden kirjaamiseen sekä 56 miljoonan euron rahoitusvelan poiskirjaamiseen. Erotus 7 miljoonaa euroa kirjattiin oikaisuna omaan pääomaan määräysvallattomien omistajien kanssa toteutuneena liiketoimena. Ennen sopimusmuutosta määräysvallattomille omistajille kuuluva osuus oli kirjattu rahoitusvelkoihin lunastusvelvollisuuden käypää arvoa vastaavaan määrään johtuen määräysvallattomien omistajien osuutta koskevasta asetetusta myyntioptiosta. Sellaisten tytäryritysten, joissa on määräysvallattomia omistajia, varat, velat, tuotot ja kulut yhdistellään konsernitilinpäätökseen rivi riviltä. Se osuus tilikauden voitosta sekä kertyneestä omasta pääomasta, joka kuuluu määräysvallattomille omistajille, esitetään erikseen konsernin tuloslaskelmassa ja taseessa.

Metsävarat

Eläkevelvoitteet ja varaukset

-7

-7 -16

Muut väliaikaiset erot

-86 -101 -95

Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen netotus

157

83

84

-549 -535 -458

Yhteensä

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet UPM yhdistelee hankitut yhtiöt konsernitilinpäätökseen hankintamene- telmällä alkaen hankinta-ajankohdasta, jolloin se saa määräysvallan. Luovutettu vastike määritetään siten, että se on luovutettujen varojen, syntyneiden velkojen ja liikkeeseen laskettujen oman pääoman ehtois- ten instrumenttien käypä arvo sekä ehdollisen vastikkeen käypä arvo. Hankintaan liittyvät transaktiomenot kirjataan kuluiksi toteutuessaan. Yksilöitävissä olevat hankitut varat ja vastattaviksi otetut velat ja ehdol- liset velat arvostetaan hankinta-ajankohdan käypiin arvoihin. Mää- räysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa arvostetaan joko käypään arvoon tai määräysvallattomien omistajien suhteellisena osuutena hankinnan kohteen nettovarallisuudesta. Määrä, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa ja aiemmin omistetun osuuden käypä arvo ylittävät hankitun tytäryrityksen yksilöitävissä olevan nettovarallisuu- den, kirjataan liikearvoksi.

Laskennallinen verosaaminen (velka), netto

-153 -138 -36

Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot

Ennen veroja

Vero Verojen jälkeen Ennen veroja

Vero Verojen jälkeen

MILJ. EUROA

2019

2018

Etuuspohjaisista eläkevelvoitteista johtuvat vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot

-81 -13

24

-58 -13

-1

— -3 — -3

—

Energiaosakkeet

— —

186

183

Muuntoerot

67

67

62 16

62 13

Rahavirran suojaukset Nettosijoitusten suojaukset

-63

12

-50

-8

2

-6

-17

3

-14

-97

38

-58

246

-2

243

Yhteensä

Keskeiset arviot ja harkintaan perustuvat ratkaisut

Kirjatut laskennalliset verosaamiset Laskennallisia verosaamisia kirjattaessa johdolta vaaditaan harkintaa sen suhteen, pystytäänkö saamiset todennäköisesti hyödyntämään tai käyttämään laskennallisia verovelkoja vastaan ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Konsernilla oli 31.12.2019 verotuksellisia liiketappioita 616 (672) miljoonaa euroa, joista yhtiö on kirjannut laskennallista verosaamista. Verotuksellisista liiketappioista 502 (567) miljoonaa euroa aiheutui Saksan tytäryhtiöistä. Saksassa liiketappiot eivät vanhene. Muissa maissa liiketappiot vanhenevat eri aikoina ja eri suuruisina. Tulosennusteiden perusteella on todennäköistä, että vero- tukselliset tappiot pystytään hyödyntämään tulevaisuudessa kertyvää verotettavaa tuloa vastaan. Verohyödyn realisoitumista koskevat oletuksiin ja näin ollen lasken- nallisten verosaamisten kirjaamiseen voi tulla muutoksia sen mukaan kuinka tuloksellista konsernin liiketoiminta on tulevaisuudessa ja niihin vaikuttavat myös muut tekijät, joihin konserni ei pysty itse vaikuttamaan.

Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset ja -velat Ne liiketappiot, joiden käyttöön liittyy epävarmuutta ja joista siksi ei ole kirjattu laskennallista verosaamista, olivat 819 (804) miljoonaa euroa vuonna 2019. Nämä aiheutuvat etupäässä tietyistä Saksan ja Ranskan tytäryhtiöistä ja eivät vanhenee. Lisäksi konserni ei ole kirjannut laskennallista verosaamista 439 (410) miljoonan euron liiketappioista, jotka liittyvät jo suljettuun Miramichi paperitehtaa- seen Kanadassa. Nämä liiketappiot vanhenevat eri aikoina vuoden 2029 loppuun mennessä. Konserni ei kirjaa laskennallista verovelkaa muiden kuin suomalaisten tytäryritystensä jakamatta olevista voittovaroista sikäli kuin väliaikainen ero ei todennäköisesti purkaudu ennakoi- tavissa olevassa tulevaisuudessa. Laskennallista verovelkaa ei ole kirjattu suomalaisten tytäryhtiöiden ja osakkuusyritysten jakamatta olevista voittovaroista, koska nämä voidaan jakaa ilman vero- seuraamuksia.

196

197

UPM VUOSIKERTOMUS 2019

UPM VUOSIKERTOMUS 2019

SISÄLLYS

TILINPÄÄTÖS

TILINPÄÄTÖS

TILINPÄÄTÖS