UPM Vuosikertomus 2022

TALOUDELLISET TIEDOT 2022

UPM

BEYOND FOSSILS

LIIKETOIMINNOT

VASTUULLISUUS

HALLINNOINTI

7. Tuloverot 7.1 Tilikauden voittoon perustuva vero Tuloverot Vuonna 2022 tilikauden voittoon perustuva vero oli 388 (240) miljoonaa euroa ja efektiivinen verokanta 19,9 % (15,5 %). Vuosina 2022 ja 2021 efektiiviseen verokantaan vaikuttivat verovapaalla alueella toimivien tytäryhtiöiden tulot ja Saksan Suomea korkeampi verokanta. Vuonna 2021 efektiiviseen verokantaan vaikutti myös Shotton Mill Ltd:n osakkeiden verovapaa myyntivoitto. Tuloverot

Johdannaisten nimellismäärien aikaprofiili 2022

Alle 1 vuosi

1-5 vuotta Yli 5 vuotta

Yhteensä

MILJ. EUROA

2022

Valuuttariski Valuuttatermiinisopimukset Rahavirran suojaukset

veroilmoituksissa tehtyjä kannanottoja tilanteissa, joissa verosäännökset ovat tulkinnanvaraisia, ja oikaisee verovelkoja tarpeen mukaan. Suomen hallitus julkaisi joulukuussa 2022 lakiesityksen sähköalan väliaikaisesta voittoverosta. Ehdotuksen mukaan 30 prosentin väliaikaisen voittoveron kohteena olisi sähköliiketoiminnan Suomessa kertynyt verovuoden 2023 tulos, joka ylittää 10 prosentin suuruisen vuotuisen tuoton laskettuna sähköliiketoimintaan sitoutuneen oman pääoman määrälle (väliaikaisen voittoveron lisäksi sähköliiketoiminnan tulosta verotettaisiin normaalilla 20% yhteisöverokannalla). Esityksen mukaan voittoveron veropohjassa ei huomioitaisi konsernin sisäisen sähköliiketoiminnan tuottamaa voittoa. Esityksen mukaan sisäisestä sähköliiketoiminnasta syntynyttä voittoa ei oteta huomioon veron laskentapohjassa. UPM Energia on Suomen toiseksi suurin sähkön tuottaja ja ehdotetun väliaikaisen voittoveron piirissä. Väliaikainen voittovero tulisi maksettavaksi vuoden 2024 alussa. Taloudelliset vaikutukset riippuisivat sähköliiketoiminnan tuloksesta ja markkinoiden kehityksestä. Joulukuussa 2022, EU:n jäsenmaat pääsivät periaatteelliseen yhteisymmärrykseen siitä, että EU:n tasolla pannaan täytäntöön OECD:n kansainvälisen verouudistuksen vähimmäisverotusta koskeva osa, ns. pilari 2. Soveltamisalaan kuuluvat yhteisöt ovat velvollisia maksamaan lisäveroa niiden lainkäyttöalueiden GloBE:n efektiivisen verokannan ja 15 %:n vähimmäisverokannan välisestä erosta. EU suunnittelee tällä hetkellä sääntöjen täytäntöönpanoa jäsenvaltioissa vuonna 2023 siten, että ne tulevat voimaan 31.12.2023 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Uusilla säännöksillä ei ole vaikutusta 31.12.2022 päättyvän tilikauden verotettavaan tuloon perustuvaan veroon tai laskennallisiin veroihin, koska pilari 2:n vaatimuksia ei ole käytännössä hyväksytty raportointikauden loppuun mennessä millään sen lainkäyttöalueella. UPM arvioi parhaillaan pilari 2 vaatimuksia ja lainsäädäntöä niillä lainkäyttöalueilla, joihin vaikutus todennäköisesti kohdistuu. 7.2 Laskennallinen vero

2 597

18

— — —

2 615

Nettosijoitusten suojaukset Suojauslaskennan ulkopuolella Valuutanvaihtosopimukset Suojauslaskennan ulkopuolella

365 928

—

365 934

5

—

—

149

149

Korkoriski Koronvaihtosopimukset Käyvän arvon suojaukset Valuutanvaihtosopimukset Käyvän arvon suojaukset

—

352

750

1 102

—

—

149

149

MILJ. EUROA

2022 2021

Korkofutuurisopimukset Suojauslaskennan ulkopuolella

Verotettavaan tuloon perustuvat verot

344

273

1 969

—

—

1 969

Laskennallisten verojen muutos

44

-32

Hyödykkeiden hintariski Sähkön myynti Rahavirran suojaukset

Yhteensä

388

240

968

393

— —

1 361

Tuloverojen täsmäytyslaskelma

Suojauslaskennan ulkopuolella

5

1

6

Sähkön osto Rahavirran suojaukset

MILJ. EUROA

2022 2021

244

40

—

283

Voitto ennen veroja

1 944

1 548

Muut hyödykkeet Suojauslaskennan ulkopuolella

Suomen lakisääteisen verokannan 20 %:n vero Suomen ja ulkomaiden verokantojen välinen ero

389

310

93

—

—

93

62 -99 11

-16 -90

Verovapaat tuotot

Vähennyskelvottomat kulut

6 4

Johdannaisten nimellismäärien aikaprofiili 2021

Alle 1 vuosi

1-5 vuotta Yli 5 vuotta

Yhteensä

Lähdeverot

0

MILJ. EUROA

2021

Verotuksessa vähennyskelvottomat tappiot

19

18

Valuuttariski Valuuttatermiinisopimukset Rahavirran suojaukset

Osakkuusyritysten tulokset Verolainsäädännön muutos

-1

0 2

1

2 196

90

— — —

2 286

Muutos laskennallisten verosaamisten hyödynnettävyydessä

9

13

Nettosijoitusten suojaukset Suojauslaskennan ulkopuolella Valuutanvaihtosopimukset Suojauslaskennan ulkopuolella

392 864

—

392 872

MILJ. EUROA

2022 2021 2020

Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö

8

-9

-3

Laskennalliset verosaamiset Aineettomat hyödykkeet ja aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

Muut erät

7

-3

86

83

77

—

—

161

161

Tuloverot yhteensä

388

240

Korkoriski Koronvaihtosopimukset Käyvän arvon suojaukset

Vaihto-omaisuus

86 88

53

38

Efektiivinen verokanta, %

19,9 % 15,5 %

Eläkevelvoitteet ja varaukset

127 269

156 163

— —

— —

1 081

1 081

Muut väliaikaiset erot

475

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Konsernin tuloverokulu sisältää verotettavaan tuloon perustuvat verot ja laskennalliset verot. Verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan perustuen vallitseviin verokantoihin maissa, joissa konserni toimii, ja se sisältää aiempien tilikausien veroja koskevat oikaisut sekä konsernin sisäisiin liiketapahtumiin liittyvät lähdeverot. Verot merkitään tuloslaskelmaan, paitsi jos ne liittyvät omaan pääomaan tai muihin laajan tuloksen eriin kirjattuihin eriin. Tällöin myös vastaava vero kirjataan omaan pääomaan tai muihin laajan tuloksen eriin. Keskeiset arviot ja harkintaan perustuvat ratkaisut Konserni on verotuksen kohteena useassa eri maassa ja konsernin verokulun ja tuloverovelkojen laskentaan liittyy runsaasti arvioita ja harkintaa. Veroina kirjatut määrät vastaavat tämänhetkistä käsitystä ja nykyisten verolakien tulkintaa. Johto arvioi säännöllisesti

Suojauslaskennan ulkopuolella

—

—

Käyttämättömät verotukselliset tappiot ja hyvitykset

167

230

157

Valuutanvaihtosopimukset Käyvän arvon suojaukset

Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen netotus

—

—

161

161

-417

-297

-170

Korkofutuurisopimukset Suojauslaskennan ulkopuolella

Yhteensä

485

466

421

2 190

89

—

2 280

Laskennalliset verovelat Aineettomat hyödykkeet ja aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

Hyödykkeiden hintariski Sähkön myynti Rahavirran suojaukset

-335

-261

-245

612

335

— —

947

Metsävarat

-423

-398

-352

Suojauslaskennan ulkopuolella

—

2

2

Eläkevelvoitteet ja varaukset

-2

-17

-5

Sähkön osto Rahavirran suojaukset

Muut väliaikaiset erot

-294

-217

-132

Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen netotus

397

108

—

505

417

297

170

Muut hyödykkeet Suojauslaskennan ulkopuolella

Yhteensä

-636 -151

-596 -130

-564 -143

54

—

—

54

Laskennallinen verosaaminen (velka), netto

Valuutanvaihtosopimusten nimellisarvot sisältyvät sekä valuutta- että korkoriskeihin.

UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2022 UPM VUOSIKERTOMUS 2022 210

210

UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2022

211

211

UPM VUOSIKERTOMUS 2022