UPM Vuosikertomus 2022

TALOUDELLISET TIEDOT 2022

UPM

BEYOND FOSSILS

LIIKETOIMINNOT

VASTUULLISUUS

HALLINNOINTI

8. Konsernin rakenne 8.1 Liiketoimintojen hankinnat ja luovutukset Vuonna 2022 myi 33,09 % omistusosuutensa Encore Ympäristöpalvelut Oy:stä, sekä teki myös useita arvoltaan vähäisiä muun laajan tuloksen kautta käypään arvoon kirjattavien osakkeiden myyntejä. Vuonna 2021 UPM lopetti pysyvästi tuotannon Shottonin sanomalehtipaperitehtaalla Pohjois-Walesissa, Isossa-Britanniassa. Tehdasalue ja kaikki siihen liittyvä omaisuus myytiin Eren Paper Ltd:lle, joka on Modern Karton Sanayi Ve Ticaret A. Ş :n tytäryhtiö ja turkkilaisen teollisuuskonsernin Eren Holdingin (“Eren”) kartonki- ja aaltopahviyhtiö, päättäen toukokuussa 2021 ilmoitetun myynnin. UPM teki myös useita arvoltaan vähäisiä muun laajan tuloksen kautta käypään arvoon kirjattavien osakkeiden myyntejä. Vuonna 2022 UPM teki arvoltaan vähäisen hankinnan ASK Altpapier Sortierung Kinsau GmbH -yhtiön koko osakekannasta, sekä useita arvoltaan vähäisiä hankintoja muun laajan tuloksen kautta käypään arvoon kirjattavista sijoituksista. Vuonna 2021 UPM hankki 20,23 % lisäosuuden yhteisestä toiminnosta Alholmens Kraftista, kasvattaen UPM:n omistusosuuden 29,77 %:a 50,00 %:iin. UPM myös teki arvoltaan vähäisen sijoituksen InfraLeuna GmbH:aan, joka käsitellään muun laajan tuloksen kautta käypään arvoon kirjattavana sijoituksena. Liiketoimintojen yhdistäminen UPM Raflatacin AMC AG (Advanced Methods of Coating) - yrityskauppa on saatu päätökseen 15.9.2022. Toukokuussa 2022 ilmoitettu yrityskauppa on saatu päätökseen viranomaishyväksyntöjen jälkeen. AMC AG työllistää yli 300 henkilöä, ja sillä on kaksi tuotantolaitosta Pohjois-Saksassa: Kaltenkirchen ja Hagenow. UPM Raflatac odottaa saavansa yrityskaupasta merkittäviä synergiaetuja. Jos yrityskauppa olisi tapahtunut 1.1.2022, UPM:n tammi-joulukuun 2022 liikevaihto olisi ollut 11 794 miljoonaa euroa, ja kauden voitto 1,558 miljoonaa euroa. Nämä luvut on laskettu käyttäen konsernin noudattamia tilinpäätöksen laatimisperiaatteita ja oikaisemalla tytäryritysten tulosta ottamalla huomioon poistot sekä kulukirjaukset, jotka olisi tehty, jos aineelliset ja aineettomat hyödykkeet sekä varastot olisi arvostettu käypään arvoon 1.1.2022 alkaen, sekä näiden poistojen ja kulukirjausten verovaikutukset. Hankinnasta johtuva liikearvo edustaa lähinnä odotettuja synergiaetuja ja osaavaa työvoimaa. Seuraavissa taulukoissa esitetään yhteenveto luovutetusta vastikkeesta, hankituista nettovaroista sekä liikearvosta:

Laskennallisen verosaamisen ja -velan muutos

Laskennalliset verosaamiset vähennetään laskennallisista veroveloista, mikäli on olemassa laillisesti toimeenpantavissa oleva oikeus kuitata tilikauden verotettavaan tuloon perustuvia verovelkoja tilikauden verotettavaan tuloon perustuvia verosaamisia vastaan ja jos laskennalliset verot liittyvät samaan veronsaajaan.

MILJ. EUROA

2022 2021

MILJ. EUROA Asiakassuhteet

15.9.2022

Kirjanpitoarvo 1.1. Kirjattu tuloslaskelmaan

-130

-143

42

-44 58 -26

32 -15

Tuotemerkit Teknologia

9

Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin

11

Yrityshankinnat

—

Muut aineettomat hyödykkeet

0

Muuntoerot

-9

-4

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Vuokratut käyttöomaisuushyödykkeet

56

Laskennallinen verosaaminen (velka), netto

-151

-130

0

Vaihto-omaisuus

20 22

Myyntisaamiset ja muut saamiset

Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot

Tuloverosaamiset

0

Ennen veroja

Vero Verojen jälkeen

Ennen veroja

Vero Verojen jälkeen

Rahavarat

12

MILJ. EUROA

2022

2021

Varat

172

Etuuspohjaisista eläkevelvoitteista johtuvat vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot

249

-57

192

128

-32

96

Laskennalliset verovelat Pitkäaikaiset korolliset velat Lyhytaikaiset korolliset velat

26 20

Energiaosakkeet

1 074

-23

1 051

643 337 -149

-11

632 337 -127

Muuntoerot

150 -665

—

150 -531

—

2

Rahavirran suojaukset Nettosijoitusten suojaukset

134

22

Ostovelat ja muut velat

10

-19

4

-15

-27

5

-21

Yhteensä

Tuloverovelat

2

789

58

847

933

-15

918

Velat

60

Yksilöitävissä oleva nettovarallisuus yhteensä

112

Konserni ei kirjaa laskennallista verovelkaa muiden kuin suomalaisten tytäryritystensä jakamatta olevista voittovaroista sikäli kuin väliaikainen ero ei todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Laskennallista verovelkaa ei ole kirjattu suomalaisten tytäryhtiöiden ja osakkuusyritysten jakamatta olevista voittovaroista, koska nämä voidaan jakaa ilman veroseuraamuksia.

Keskeiset arviot ja harkintaan perustuvat ratkaisut

Määräysvallattomille omistajille kuuluva nettovarallisuus

0

Hankinnasta johtuva liikearvo 38 Myyntisaamisten ja muiden saamisten käypään arvoon sisältyvien myyntisaamisten käypä arvo hankintahetkellä oli 21 miljoonaa euroa. Myyntisaamisten bruttomäärä oli 21 miljoonaa euroa, josta 0 miljoonaa euroa odotettiin olevan perintäkelvotonta. Hankintaan liittyvät menot 5 miljoonaa euroa sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin ja ne on raportoitu vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä UPM Raflatac -liiketoiminta-alueella sekä Muussa toiminnassa. Tietoja raportointikauden konsernituloslaskelmaan sisältyvästä hankinnan kohteen hankinta-ajankohdan jälkeisestä voitosta tai tappiosta ei esitetä koska tiedon esittäminen ei olisi käytännössä mahdollista. Hankitut liiketoiminnot on sisällytetty konserniin 15.9.2022 alkaen, eivätkä hankinta-ajankohdan jälkeisten liikevaihdon sekä voiton tai tappion vaikutukset ole olennaisia. Hankitun yksilöitävissä olevan nettovarallisuuden käypä arvo on alustava ja riippuvainen lopullisista arvonmäärityksistä.

Kirjatut laskennalliset verosaamiset Laskennallisia verosaamisia kirjattaessa johdolta vaaditaan harkintaa sen suhteen, pystytäänkö saamiset todennäköisesti hyödyntämään tai käyttämään laskennallisia verovelkoja vastaan ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Konsernilla oli 31.12.2022 verotuksellisia liiketappioita 584 (802) miljoonaa euroa, joista yhtiö on kirjannut laskennallista verosaamista. Verotuksellisista liiketappioista 514 (717) miljoonaa euroa aiheutui Saksan tytäryhtiöistä. Saksassa liiketappiot eivät vanhene. Muissa maissa liiketappiot vanhenevat eri aikoina ja eri suuruisina. Tulosennusteiden perusteella on todennäköistä, että verotukselliset tappiot pystytään hyödyntämään tulevaisuudessa kertyvää verotettavaa tuloa vastaan. Verohyödyn realisoitumista koskeviin oletuksiin ja näin ollen laskennallisten verosaamisten kirjaamiseen voi tulla muutoksia sen mukaan kuinka tuloksellista konsernin liiketoiminta on tulevaisuudessa ja niihin vaikuttavat myös muut tekijät, joihin konserni ei pysty itse vaikuttamaan. Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset ja -velat Ne liiketappiot, joiden käyttöön liittyy epävarmuutta ja joista siksi ei ole kirjattu laskennallista verosaamista, olivat 890 (843) miljoonaa euroa vuonna 2022. Nämä aiheutuvat etupäässä tietyistä Saksan ja Ranskan tytäryhtiöistä ja eivät vanhene. Lisäksi laskennallista verosaamista ei ole kirjattu jo suljettuun Miramichin paperitehtaaseen liittyvistä liiketappioista johtuen konsernin vähäisestä liiketoiminnasta Kanadassa. Nämä liiketappiot vanhenevat eri aikoina vuoden 2029 loppuun mennessä.

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

Laskennalliset verot lasketaan varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen ja verotuksellisten arvojen välisistä väliaikaisista eroista sekä käyttämättömistä verotuksellisista tappioista siltä osin kun on todennäköistä, että ne pystytään hyödyntämään tulevaisuudessa kertyvää verotettavaa tuloa vastaan. Laskennalliset verot määritetään niiden verokantojen (ja -lakien) perusteella, jotka on säädetty tai käytännössä hyväksytty tilinpäätöspäivään mennessä ja joiden odotetaan olevan voimassa, kun laskennallinen verosaamisen realisoituu tai laskennallinen verovelka suoritetaan. Väliaikaisista eroista, jotka johtuvat sijoituksista tytär-, osakkuus- ja yhteisyrityksiin, kirjataan laskennallinen vero, paitsi jos konserni pystyy määräämään väliaikaisen eron purkautumisajankohdan eikä väliaikainen ero todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Laskennalliset verosaamiset ja -velat esitetään nettomääräisinä, jos niiden vähentämiseen toisistaan on laillinen oikeus ja ne aiotaan suorittaa nettomääräisinä.

MILJ. EUROA Rahavarat

150 150

Luovutettu vastike yhteensä

UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2022 UPM VUOSIKERTOMUS 2022 212

212

UPM:N TALOUDELLISET TIEDOT 2022

213

213

UPM VUOSIKERTOMUS 2022